商報(bào)訊(記者苗露)回看昨日的A股市場，化工板塊無疑是最為亮眼的星。昨日上午，化工龍頭股中毅達(dá)（600610）高開高走，開盤僅僅1分多鐘就漲停，迎來四連板。受其影響，市場對(duì)化工股的熱情水漲船高，板塊上午逆市爆發(fā)，個(gè)股掀起漲停潮，環(huán)氧丙烷、草甘膦、丙烯酸、燃料、化肥等板塊大漲。

　　除此之外，昨日各大概念板塊中，創(chuàng)新藥概念拉升，光刻機(jī)概念崛起，但近期市場關(guān)注度較高的海工裝備、可控核聚變板塊出現(xiàn)調(diào)整，板塊內(nèi)個(gè)股走勢分化。截至下午收盤，A股三大股指震蕩微漲，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.12%，上證50指數(shù)漲0.51%，滬深北三市合計(jì)成交12171億元，較前一日增加367億元。

　　化工品漲價(jià)提振化工板塊掀起漲停潮

　　受多個(gè)化工品漲價(jià)提振，化工板塊近日走勢強(qiáng)勁，如何找到“下一只正丹股份（300641）”，也成為市場的熱門話題。

　　昨日上午，化工龍頭股中毅達(dá)高開高走，開盤僅僅1分多鐘就漲停，迎來四連板。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近14個(gè)交易日該股累計(jì)漲幅超189%。受其帶動(dòng)，板塊上午掀起漲停潮，環(huán)氧丙烷、草甘膦、丙烯酸、燃料、化肥等板塊大漲。

　　蓬勃的領(lǐng)漲之勢一直延續(xù)到了午后。據(jù)同花順（300033）數(shù)據(jù)，截至昨日下午收盤，化學(xué)原料行業(yè)板塊整體收漲2.97%，位列當(dāng)日行業(yè)排名第一，與之相關(guān)的電子化學(xué)品、化學(xué)制藥等板塊也保持了與之相應(yīng)的漲幅。成分股中，華融化學(xué)（301256）、善水科技（301190）、恒光股份（301118）均斬獲首板20cm漲停，江天化學(xué)（300927）、亞星化學(xué)（600319）、江蘇索普（600746）、丹化科技（600844）、華爾泰（001217）、中毅達(dá)、三孚股份（603938）漲停，佳先股份漲超14%，還有奧克股份（300082）、濱化股份（601678）、華昌化工（002274）等多股跟漲。

　　一直以來，化工板塊都有著A股“牛股搖籃”的稱號(hào)，除了去年一度大漲超10倍的正丹股份外，方大炭素（600516）、ST聯(lián)創(chuàng)（300343）(聯(lián)創(chuàng)股份)、浙江龍盛（600352）、建新股份（300107）等曾經(jīng)的大牛股，也都被投資者津津樂道。

　　從板塊行情演繹路徑看，龍頭股中毅達(dá)的不斷超預(yù)期表現(xiàn)成為“引線”。中毅達(dá)大漲則與雙季戊四醇有關(guān)。據(jù)悉，雙季戊四醇作為一種重要的精細(xì)化工中間體，主要用于高端涂料、PCB光固化油墨等高附加值產(chǎn)業(yè)。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，從2024年10月以來至今，雙季戊四醇價(jià)格已翻倍，2024年10月雙季戊四醇價(jià)格在2.5萬元/噸，12月價(jià)格漲至3.5萬元/噸，2025年1—2月為4.5萬元/噸，3月價(jià)格為5.5萬元/噸。

　　市場人士表示，供需失衡是導(dǎo)致雙季戊四醇價(jià)格上漲的主要原因。供給端，雙季戊四醇的生產(chǎn)要求較高的技術(shù)水平，全球范圍內(nèi)僅有少數(shù)幾家企業(yè)能夠進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)。而近年來，整個(gè)行業(yè)的擴(kuò)張速度有所減緩，新增產(chǎn)能較為有限。同時(shí)，一些大型工廠的搬遷與停產(chǎn)也進(jìn)一步加劇了市場供應(yīng)的緊張局勢。而在需求方面，隨著全球數(shù)字化以及人工智能進(jìn)程的加速和環(huán)保政策的強(qiáng)化，這些領(lǐng)域的需求快速增長，進(jìn)一步推動(dòng)雙季戊四醇價(jià)格上升。

　　不僅僅是雙季戊四醇，化工品的漲價(jià)潮也擴(kuò)散到了其他品種。根據(jù)興業(yè)證券最新統(tǒng)計(jì)，今年年初以來，硫酸、石油焦、硫磺、三氯甲烷等多種化工品漲價(jià)，其中硫酸、石油焦、硫磺等品種今年以來漲幅均超過了40%。

　　東方證券表示，看好基本面與油價(jià)相關(guān)度較低、自身阿爾法較強(qiáng)的龍頭企業(yè)，建議底部布局。此外，近期市場較多關(guān)注漲價(jià)品種，特別是農(nóng)業(yè)、食品產(chǎn)業(yè)鏈需求更為剛性，在市場高低切輪動(dòng)下，建議關(guān)注農(nóng)化板塊內(nèi)外生改善帶來的業(yè)績修復(fù)確定性。

　　創(chuàng)新藥、光刻機(jī)概念拉升

　　除了極為亮眼的化工板塊，昨日盤中創(chuàng)新藥概念板塊與光刻機(jī)概念板塊也展示出了極強(qiáng)的“吸金力”。

　　昨日，創(chuàng)新藥概念盤中發(fā)力拉升。據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至下午收盤，創(chuàng)新藥概念板塊整體收漲2.31%，成分股中有158只上漲。其中，邁威生物、榮昌生物漲超11%，奧賽康（002755）、康弘藥業(yè)（002773）、華東醫(yī)藥（000963）漲停，百利天恒、陽光諾和等漲超8%。

　　行業(yè)方面，沙利文統(tǒng)計(jì)顯示，2024年中國創(chuàng)新藥市場規(guī)模超過1.13萬億元。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，至2030年，中國創(chuàng)新藥行業(yè)市場規(guī)模有望接近2.3萬億元。

　　機(jī)構(gòu)表示，國內(nèi)創(chuàng)新藥多元支付機(jī)制建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，2025年有望成為政策落地轉(zhuǎn)折年，首先首版丙類醫(yī)保目錄年內(nèi)推出，其次在完善藥品價(jià)格形成機(jī)制及進(jìn)一步支持創(chuàng)新藥政策有望落地新舉措，全鏈條支持創(chuàng)新藥政策持續(xù)深化，加快推進(jìn)創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展，融入國際市場。

　　另一邊，光刻膠、光刻機(jī)概念板塊也聯(lián)袂上揚(yáng)，占據(jù)同花順行業(yè)概念板塊排名前兩把交椅，兩個(gè)板塊整體漲幅均超越4%。截至收盤，成分股中新萊應(yīng)材（300260）20%漲停，佳先股份漲超14%，飛凱材料（300398）、國林科技（300786）漲超10%，紅寶麗（002165）、江化微（603078）等漲停，容大感光（300576）漲約6%。

　　中信證券指出，國內(nèi)對(duì)于光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的投資和支持力度持續(xù)加大，國產(chǎn)高端光刻機(jī)的發(fā)展有望獲得推動(dòng)，半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈將有望同步受益。未來若DUV及EUV設(shè)備逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化突破，國內(nèi)先進(jìn)制程產(chǎn)線有能力逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，有望迎來新一輪的半導(dǎo)體擴(kuò)產(chǎn)周期。建議關(guān)注受到光刻機(jī)“卡脖子”問題影響的半導(dǎo)體制造、設(shè)備、零部件自主化替代的相關(guān)公司，尤其是光刻工藝相關(guān)的設(shè)備和零部件廠商。