商報訊(記者苗露)A股昨日再度拉升，滬指小幅走高，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2%?？傮w來看，個股漲多跌少，超3800只個股飄紅，全天成交額為1.32萬億元。截至下午收盤，滬指報3352點，漲0.28%；深成指報10197.66點，漲0.93%；創(chuàng)指報2029.45點，漲1.65%。

　　板塊方面，CPO、PCB概念等AI產(chǎn)業(yè)鏈股集體拉升，劍橋科技（603083）漲停，新易盛（300502）漲近15%；軍工概念再度活躍，潤貝航科（001316）斬獲4連板，中航成飛（302132）、航天南湖等漲停；腦機接口概念飄紅，愛朋醫(yī)療（300753）、東方中科（002819）等股漲停；壓縮機概念崛起，鑫磊股份（301317）、漢鐘精機（002158）等漲停；智能電網(wǎng)概念走強，沃爾核材（002130）、通達股份（002560）等漲停。

　　港股亦走強，恒生指數(shù)盤中漲超1%，恒生科技指數(shù)一度漲近2%，隨后漲幅逐漸收窄。

　　 AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍

　　昨日A股AI產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊較為活躍，CPO概念盤中強勢拉升，截至下午收盤，新易盛漲近15%，中際旭創(chuàng)（300308）漲超11%，劍橋科技漲停，德科立、天孚通信（300394）漲超7%。

　　行業(yè)方面，北美四大云廠商相繼發(fā)布一季度財報，資本開支持續(xù)高速增長，AI需求保持旺盛。四大云廠商對于2025年資本開支的指引保持樂觀，其中，谷歌、亞馬遜、微軟表示年初資本開支指引保持不變，Meta將全年資本開支由上季度指引的600億美元—650億美元上調(diào)至640億美元—720億美元。

　　中信建投（601066）證券表示，隨著2024年年報與今年一季報的落地，通信行業(yè)中以光模塊為代表的海外算力鏈表現(xiàn)亮眼，國產(chǎn)算力、物聯(lián)網(wǎng)通信模組表現(xiàn)也較好。

　　PCB概念亦走強，截至昨日下午收盤，瑞德智能（301135）漲超10%，四創(chuàng)電子（600990）漲停，英可瑞（300713）、三孚新科漲超8%。

　　中信證券表示，PCB公司在算力需求拉動下，景氣度維持，頭部公司保持較高同比增速。雖然市場擔心海外算力需求在今明年可能增速見頂，但短期需求持續(xù)，并伴隨英偉達GB200發(fā)貨和GB300迭代仍有成長空間，但H20禁令可能會造成出貨擾動。

　　華西證券（002926）表示，算力需求在過去兩年出現(xiàn)一波跳躍式增長，而短期供應(yīng)緊缺、大廠大模型競賽加劇供需緊缺。中長期看，包括具身智能在內(nèi)的眾多AI+應(yīng)用場景仍有巨大空間。作為算力集群拓展的基礎(chǔ)組件，光模塊行業(yè)具備高增長潛力。

　　腦機接口概念穩(wěn)步上漲

　　昨日，腦機接口概念板塊迎來一片漲勢，總體平穩(wěn)拉高。據(jù)同花順（300033）數(shù)據(jù)，截至昨日下午收盤，該板塊整體收漲2.28%，位列當日行業(yè)概念板塊排名12。成分股中，愛朋醫(yī)療、東方中科、榮泰健康（603579）、麒盛科技（603610）等股漲停，還有均普智能、ST華通（002602）、海格通信（002465）等多股上漲。

　　消息面上，2025年以來，多地出臺了專項政策對腦機接口領(lǐng)域予以支持。北京、上海相繼發(fā)布行動方案，針對腦機接口領(lǐng)域關(guān)注的監(jiān)管政策、臨床試驗、產(chǎn)業(yè)集群、商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)鏈等給出了明確發(fā)展方向。數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國腦機接口市場規(guī)模已達32億元，年增長率為18.8%。預(yù)計2025年全年，這一數(shù)字將突破38億元，到2027年將超過55億元，年均增長率保持在20%左右。

　　專家表示，我國腦機接口技術(shù)需要神經(jīng)科學、材料學、信息科學等多學科協(xié)同攻關(guān)，突破方向?qū)⒓性诨A(chǔ)研究、材料技術(shù)、算法優(yōu)化和臨床應(yīng)用等方面。

　　新能源賽道反彈

　　昨日上午，新能源賽道反彈，寧德時代（300750）、陽光電源（300274）、邁為股份（300751）等龍頭股均上漲。據(jù)同花順數(shù)據(jù)，昨日午后新能源指數(shù)震蕩調(diào)整，但總體依舊保持漲勢，截至下午收盤，成分股中高測股份20cm漲停，邁為股份收漲6.96%，錦浪科技（300763）、聚合材料、陽光電源、尚太科技（001301）、寧德時代等股均收漲。

　　在新能源各細分賽道中，有機構(gòu)認為，電力設(shè)備板塊是確定性相對較高的板塊。首先，2025年一季度電網(wǎng)建設(shè)節(jié)奏已提速；其次，全球電力設(shè)備需求景氣度較高；最后，AIDC配套也呈現(xiàn)出高景氣度。

　　在光伏賽道中，逆變器板塊較受市場關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，陽光電源、德業(yè)股份（605117）、錦浪科技、上能電氣（300827）等企業(yè)均實現(xiàn)盈利。其中，陽光電源一季報顯示，公司一季度營業(yè)收入為190.36億元，同比增長50.92%；歸母凈利潤為38.26億元，同比增長82.52%。

　　據(jù)悉，逆變器是一種將直流電(電池、蓄電瓶)轉(zhuǎn)化為交流電的裝置，其核心組件包括逆變橋、控制邏輯以及濾波電路，具有較高的技術(shù)準入壁壘。光伏逆變器是光伏系統(tǒng)中的核心部件，其增長主要受全球新增光伏裝機需求、存量光伏電站的逆變器更換需求影響。