8月13日，液冷概念走強(qiáng)，具體來看，南方泵業(yè)（300145）、永貴電器（300351）漲超14%，方盛科技、歐陸通（300870）大漲12%，飛龍股份（002536）、淳中股份、大元泵業(yè)（603757）、中國長城（000066）等批量漲停。

　　隨著算力密度的不斷提升，算力設(shè)備的散熱問題日益突出。液冷技術(shù)作為解決高密散熱的核心方案，市場需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

　　液冷，顧名思義，即利用液體作為熱傳導(dǎo)介質(zhì)來替代或輔助空氣進(jìn)行散熱，相較于傳統(tǒng)的風(fēng)冷技術(shù)，液冷具有更高的熱傳導(dǎo)效率和更低的能耗，其基本原理是通過泵驅(qū)動(dòng)液體在封閉的管道中循環(huán)流動(dòng)，吸收服務(wù)器等熱源產(chǎn)生的熱量后，再將這些熱量傳遞至冷卻系統(tǒng)進(jìn)行散失，根據(jù)不同的應(yīng)用場景和需求，液冷技術(shù)主要分為直接液冷和間接液冷兩種類型。

　　近年來，英偉達(dá)、微軟、谷歌、Meta等公司深入布局AI產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)液冷技術(shù)滲透加速。據(jù)悉，英偉達(dá)旗下GB300系統(tǒng)日前正式交付，該系統(tǒng)集成72顆NVIDIA Blackwell Ultra GPU和36顆基于Arm架構(gòu)的Grace CPU，全部采用了液冷散熱設(shè)計(jì)。

　　值得注意的是，液冷技術(shù)已不僅局限于GPU服務(wù)器，近期，博通已將液冷引入交換機(jī)設(shè)備，說明網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的功耗亦趨近液冷閾值；AMD發(fā)布MI350系列新品，明確強(qiáng)調(diào)MI355X采用液冷平臺；臺系散熱龍頭如奇宏/雙鴻等均明確指出，未來兩年水冷占比將快速上升，當(dāng)前液冷產(chǎn)業(yè)破圈已從概念走向?qū)嵸|(zhì)。

　　此外，近日，國產(chǎn)算力逐步向十萬卡超大集群邁進(jìn)，華為發(fā)布基于CloudMatrix384超節(jié)點(diǎn)的新一代昇騰AI云服務(wù)，通過432節(jié)點(diǎn)級聯(lián)可構(gòu)建16萬卡超算集群，滿足十萬億參數(shù)級大模型訓(xùn)練需求；騰訊、百度、阿里等廠商也已宣布支持十萬卡級別集群。預(yù)計(jì)ASIC布局加速及國產(chǎn)算力集群規(guī)模提升將為液冷市場打開新增長空間。

　　IDC日前發(fā)布的《中國半年度液冷服務(wù)器市場(2024下半年)跟蹤》報(bào)告顯示，2024年，中國液冷服務(wù)器市場繼續(xù)保持快速增長，市場規(guī)模達(dá)到23.7億美元，與2023年相比增長67.0%。其中，冷板式解決方案市場占有率進(jìn)一步提高。IDC預(yù)計(jì)，2024-2029年，中國液冷服務(wù)器市場年復(fù)合增長率將達(dá)到46.8%，2029年市場規(guī)模將達(dá)到162億美元。

　　IDC中國服務(wù)器市場研究經(jīng)理辛一認(rèn)為，在全球算力基礎(chǔ)設(shè)施智能化升級的背景下，液冷服務(wù)器市場正經(jīng)歷多重變革驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性增長。隨著大模型訓(xùn)練、AIGC推理等AI算力需求的增長，已推動(dòng)冷卻技術(shù)向模塊化、智能化、場景適配性方向演進(jìn)，形成靈活高效的散熱解決方案體系。

　　對此，國聯(lián)民生（601456）證券也在近期發(fā)布的研報(bào)中指出，隨著海內(nèi)外新一代高性能算力芯片的出貨加速，數(shù)據(jù)中心液冷滲透率有望快速提升，帶動(dòng)各液冷基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商的訂單進(jìn)一步增長，逐漸進(jìn)入業(yè)績高速增長的階段。

　　這里為大家整理了部分液冷板塊概念股，需要注意的是，相關(guān)概念股僅供投資者參考，不構(gòu)成任何投資建議。

　　1、英維克（002837）：公司是國內(nèi)機(jī)房溫控龍頭，液冷方案覆蓋冷板式/浸沒式，是騰訊、字節(jié)跳動(dòng)數(shù)據(jù)中心核心供應(yīng)商。公司Coolinside全鏈條液冷解決方案中的快換接頭、Manifold、冷板、長效液冷工質(zhì)、漏液檢測等產(chǎn)品已獲一些主流的算力芯片廠商、頭部算力設(shè)備制造商認(rèn)可并開始被規(guī)模采購應(yīng)用

　　2、高瀾股份（300499）：公司是寧德時(shí)代（300750）儲能液冷核心供應(yīng)商，產(chǎn)品涵蓋了服務(wù)器液冷板、流體連接部件、多種型號和不同換熱形式的CDU、多尺寸和不同功率的TANK、換熱單元等數(shù)據(jù)中心的關(guān)鍵部件

　　3、中科曙光（603019）：公司是國內(nèi)冷板式液冷技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，冷板式液冷方案PUE可低至1.04，已應(yīng)用于超算中心、金融等領(lǐng)域

　　4、申菱環(huán)境（301018）：公司是華為數(shù)據(jù)中心溫控合作伙伴，為客戶提供端到端全鏈條解決方案和產(chǎn)品，主要包括冷板、Manifold、快速接頭、預(yù)制化管網(wǎng)、液冷機(jī)柜、CDU、外部冷源、液冷門等產(chǎn)品以及方案規(guī)劃、運(yùn)維管理等服務(wù)

　　5、飛龍股份：公司為服務(wù)器液冷領(lǐng)域客戶主要供應(yīng)電子水泵和溫控閥產(chǎn)品

　　6、歐陸通：公司為阿里巴巴定制的新一代浸沒式液冷集中式供電電源在云棲大會展出，應(yīng)用于磐久服務(wù)器供電系統(tǒng)

　　7、網(wǎng)宿科技（300017）：公司是IDC液冷節(jié)能方案專家，沉浸式液冷系統(tǒng)已落地?cái)?shù)據(jù)中心。公司全資子公司綠色云圖自主研發(fā)的浸沒式液冷技術(shù)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供更節(jié)能、高效的液冷數(shù)據(jù)中心建設(shè)及改造方案