【市場(chǎng)回顧】

　　大金融與新能源概念共舞 A股三大股指全線收漲

　　9月29日，A股三大股指午后集體升溫，創(chuàng)業(yè)板指盤中一度漲超3%。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3862.53點(diǎn)，漲0.90%；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別收漲2.05%和2.74%。滬深兩市合計(jì)成交2.16萬(wàn)億元，較上周五放量146億元。

　　亞太主要股指收盤漲跌不一

　　9月29日，亞太主要股指收盤漲跌不一。日經(jīng)225指數(shù)收跌0.69%，報(bào)45043.75點(diǎn)；韓國(guó)綜合指數(shù)收漲1.33%，報(bào)3431.21點(diǎn)。

　　多維利好因素同頻共振 國(guó)內(nèi)金銀期貨主力合約走強(qiáng)

　　9月29日日間盤，國(guó)內(nèi)商品期貨主力合約多數(shù)收跌。其中，滬銀、滬金主力合約在現(xiàn)貨黃金、白銀創(chuàng)新高的背景下強(qiáng)勢(shì)走高。

　　國(guó)債期貨收盤全線下跌

　　9月29日，國(guó)債期貨收盤全線下跌，30年期主力合約跌0.47%，10年期主力合約跌0.01%，5年期主力合約跌0.04%，2年期主力合約跌0.02%。

　　中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收漲0.87%

　　9月29日，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收漲0.87%，報(bào)482.19點(diǎn)。冠中轉(zhuǎn)債漲20%，景興轉(zhuǎn)債漲15.60%，精達(dá)轉(zhuǎn)債漲9.21%；嘉澤轉(zhuǎn)債跌10.55%，塞力轉(zhuǎn)債跌2.40%，東時(shí)轉(zhuǎn)債跌2.09%。

　　ETF收盤：香港證券ETF漲6.63% 煤炭ETF跌1.02%

　　9月29日，ETF收盤漲跌不一，香港證券ETF(513090)漲6.63%，證券ETF龍頭(159993)漲5.61%，電池50ETF(159796)漲5.20%；煤炭ETF(515220)跌1.02%，沙特ETF(520830)跌0.73%，全指現(xiàn)金流ETF基金(563830)跌0.69%。

　　【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】

　　瑞銀王宗豪：美聯(lián)儲(chǔ)降息利于新興市場(chǎng)走強(qiáng) 樂(lè)觀看待中國(guó)股票

　　9月29日，瑞銀投資銀行中國(guó)股票策略研究主管王宗豪發(fā)表中國(guó)股票策略觀點(diǎn)，認(rèn)為美國(guó)利率下降和美元走弱有利于新興市場(chǎng)和中國(guó)股票走強(qiáng)。

　　中信建投：繼續(xù)看好儲(chǔ)能、鋰電板塊景氣度抬升

　　中信建投（601066）發(fā)布的最新研報(bào)觀點(diǎn)表示，繼續(xù)看好儲(chǔ)能、鋰電板塊景氣度抬升。

　　中信證券：看好AI數(shù)據(jù)中心驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)景氣度持續(xù)上行

　　中信證券研究部最新發(fā)布報(bào)告表示，建議重視企業(yè)級(jí)SSD需求景氣度，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)級(jí)產(chǎn)品進(jìn)展快、漲價(jià)受益邏輯強(qiáng)的存儲(chǔ)模組公司。樂(lè)觀看待本輪結(jié)構(gòu)性周期景氣的持續(xù)性。

　　中航證券董忠云：四季度A股或?qū)⒊尸F(xiàn)“N”形震蕩上行 科技板塊內(nèi)部或迎來(lái)“高切低”

　　中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董忠云認(rèn)為，本輪行情中“科技”和“再通脹”是兩條中期主線。從2025年前三季度來(lái)看，科技主線，尤其是科技硬件主線較為明確，而“反內(nèi)卷”交易熱度持續(xù)性不高。預(yù)計(jì)今年第四季度，科技仍是主線之一，但內(nèi)部或?qū)⒂瓉?lái)“高切低”，或從硬件切換至應(yīng)用。另外，后續(xù)“反內(nèi)卷”政策以及全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的政策框架有望進(jìn)一步明確，受政策利好且相對(duì)低位的資源品以及消費(fèi)或?qū)⑹艿劫Y金青睞。

　　東方財(cái)富（300059）證券陳果團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)稱，從全球宏觀看，美歐財(cái)政貨幣政策雙寬環(huán)境下，將有望帶來(lái)海外需求的改善和擴(kuò)張，這將對(duì)國(guó)內(nèi)出口出海板塊景氣帶來(lái)進(jìn)一步支撐，出海資本品鏈條值得提前布局挖掘，建議關(guān)注有色金屬、工程機(jī)械，石油化工等板塊的景氣改善。