【導(dǎo)讀】深交所發(fā)行上市審核最新動態(tài)

　　近日，深交所發(fā)布最新一期發(fā)行上市審核動態(tài)。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，深交所共受理企業(yè)首發(fā)申請34家，其中，申報深交所主板上市11家，創(chuàng)業(yè)板23家。再融資受理規(guī)模顯著提升，前三季度共受理再融資申請75家。

　　與此同時，深交所披露了兩起因研發(fā)投入違規(guī)被予以口頭警示的現(xiàn)場督導(dǎo)案例，落實“嚴而有度”的監(jiān)管要求，對于研發(fā)投入相關(guān)輕微瑕疵問題，進一步提升監(jiān)管包容度。

　　研發(fā)投入是創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申報企業(yè)板塊定位的重要指標(biāo)之一，其真實性、準確性以及研發(fā)活動相關(guān)內(nèi)控管理的規(guī)范性是首發(fā)監(jiān)管重點關(guān)注事項。

　　本期審核動態(tài)的一大重點是披露了兩起涉及研發(fā)投入違規(guī)的IPO現(xiàn)場督導(dǎo)案例。兩起案例涉及研發(fā)內(nèi)控執(zhí)行缺陷和費用核算不準確等問題。

　　在案例一中，現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)：一是發(fā)行人向供應(yīng)商發(fā)出材料并在供應(yīng)商處開展實驗試制，但未針對實驗后報廢材料設(shè)計內(nèi)控制度，未規(guī)范記錄實驗情況，相關(guān)內(nèi)控存在瑕疵；二是發(fā)行人未按照其《研發(fā)中心內(nèi)控管理制度》的規(guī)定撰寫研發(fā)日報、記錄實驗情況及研發(fā)會議紀要，相關(guān)內(nèi)控制度執(zhí)行不到位；三是發(fā)行人發(fā)出用于外部檢測的研發(fā)材料后，未要求檢測機構(gòu)出具檢測報告，僅保存了檢測機構(gòu)的簽收單，相關(guān)內(nèi)控存在瑕疵。中介機構(gòu)未對前述問題審慎關(guān)注并進行充分核查。

　　在案例二中，現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)：一是發(fā)行人相關(guān)合同明確約定，定制化研發(fā)過程中所形成的技術(shù)成果和知識產(chǎn)權(quán)歸屬于客戶，但發(fā)行人將合同履行過程中發(fā)生的支出均計入研發(fā)費用而未計入營業(yè)成本；二是發(fā)行人認定的少量全職研發(fā)人員存在從事生產(chǎn)等非研發(fā)活動的情形，但未將此類人員從事非研發(fā)活動工時對應(yīng)的薪酬從研發(fā)費用中剔除；三是發(fā)行人與某服務(wù)廠家簽署咨詢服務(wù)合同并在當(dāng)年一次性計入研發(fā)費用，未按照權(quán)責(zé)發(fā)生制將該費用在報告期內(nèi)進行合理分攤；四是發(fā)行人將少量可同時用于生產(chǎn)與研發(fā)的原材料采購入庫后即全部計入研發(fā)費用，研發(fā)費用核算不準確。中介機構(gòu)未對前述問題審慎關(guān)注并進行充分核查。

　　深交所對發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任人員、中介機構(gòu)相關(guān)簽字人員予以口頭警示，并向相關(guān)中介機構(gòu)發(fā)出《監(jiān)管工作函》。

　　深交所表示，針對研發(fā)投入相關(guān)違規(guī)行為，將綜合考慮行為發(fā)生及持續(xù)時間、對板塊定位量化指標(biāo)的影響程度、整體情況以及當(dāng)事人主觀惡性大小等因素，并按照重要性原則區(qū)分可整改事項和紅線問題，分類實施監(jiān)管處理。

　　具體為兩種處理態(tài)度：對于有明確證據(jù)證明存在故意粉飾研發(fā)投入情形、扣除違規(guī)金額后不再滿足創(chuàng)業(yè)板板塊定位指標(biāo)的，予以嚴肅處理。而對于違規(guī)金額相對較小且扣除后仍符合研發(fā)投入指標(biāo)要求或者違規(guī)行為主要發(fā)生在《研發(fā)投入指引》出臺前，發(fā)行人已采取相應(yīng)整改措施的則予以適當(dāng)包容，主要通過實施自律監(jiān)管措施或者工作措施等方式督促發(fā)行人整改規(guī)范，督促中介機構(gòu)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

　　深交所認為，前述兩個督導(dǎo)案例中研發(fā)投入相關(guān)問題，違規(guī)金額及情節(jié)較輕微，因此按照前述處理原則對發(fā)行人及其相關(guān)責(zé)任人員、中介機構(gòu)相關(guān)簽字人員予以口頭警示，并對相關(guān)中介機構(gòu)發(fā)出《監(jiān)管工作函》，提醒相關(guān)主體充分重視研發(fā)投入內(nèi)控管理規(guī)范性及核算準確性，并督促其對督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的問題予以整改規(guī)范。

　　此外，深交所還匯總了近期受理環(huán)節(jié)的5項常見補正事項，包括申報文件內(nèi)容不齊全、未按最新要求提交文件、簽名蓋章不齊全、地域表述不規(guī)范及文件格式問題等，為市場參與者提供了明確的申報指引。