老金的盤面策略分析來(lái)了。周一的盤面表現(xiàn)確實(shí)有點(diǎn)超預(yù)期，特別是海南板塊，在封關(guān)之后再次掀起炒作浪潮。以往，利好落地往往被視為利空，但這次海南板塊卻在封關(guān)后又迎來(lái)了一波上漲，整個(gè)板塊幾乎接近漲停，不過(guò)我們需要注意到，海南板塊在前期已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一波炒作，12月初開(kāi)始回調(diào)，之后在周五有所拉升，今天又繼續(xù)上漲并創(chuàng)下新高。從這種走勢(shì)來(lái)看，我認(rèn)為這可能是海南板塊的一波出貨行情，如果是出貨行情，那么市場(chǎng)大概率會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)分歧和強(qiáng)分化，如果還想?yún)⑴c，可能只能選擇少數(shù)強(qiáng)勢(shì)的個(gè)股去弱留強(qiáng)。

　　再來(lái)看科技線，特別是AI硬件方面，跟隨外盤節(jié)奏，包括CPU、存儲(chǔ)、先進(jìn)封裝以及國(guó)內(nèi)算力等板塊，周一的表現(xiàn)都不錯(cuò)。但我覺(jué)得后續(xù)我們需要重點(diǎn)關(guān)注的并不是目前已經(jīng)放量的CPU等產(chǎn)品，因?yàn)樾詢r(jià)比可能并不高。相反，明年有望開(kāi)始起量的賽道，比如液冷，值得關(guān)注。此外，缺電邏輯在未來(lái)幾年可能還會(huì)持續(xù)發(fā)酵，無(wú)論是美國(guó)的缺電問(wèn)題，還是國(guó)內(nèi)的變壓器出口、燃?xì)獬隹谝约皟?chǔ)能等領(lǐng)域，明年都有望迎來(lái)增量，這些方向大家可以多挖掘一下。

　　周一AI硬件和海南板塊吸金之后，我們看到盤面分化較為明顯，尤其是商業(yè)航天板塊開(kāi)始出現(xiàn)虧錢效應(yīng)，消費(fèi)、海峽等板塊的走勢(shì)也不夠連貫，所以今天需要觀察這些板塊的修復(fù)情況。我個(gè)人認(rèn)為，商業(yè)航天板塊可能會(huì)有一些資金回流，因?yàn)檎w邏輯還在，資金也在不斷深入，只是被海南板塊吸金了。至于指數(shù)方面，今天大概率會(huì)呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)。為什么呢？因?yàn)槲覀兛吹街芤簧衔绲牧磕苓€可以，但下午就開(kāi)始縮量了。整體來(lái)看，市場(chǎng)虧錢效應(yīng)并不大，5個(gè)點(diǎn)以上跌幅的股票并不多，這說(shuō)明市場(chǎng)虧錢力度有限，我們還可以繼續(xù)參與。

　　另外，今天機(jī)器人概念也有一些表現(xiàn)。我們將機(jī)器人歸類到AI硬件和AI應(yīng)用板塊中，這些板塊大多是機(jī)構(gòu)線，所以今天需要關(guān)注兩個(gè)方面：一是看商業(yè)航天是否有資金回流；二是關(guān)注醫(yī)藥板塊的表現(xiàn)，此外，海外出口鏈方面，包括液冷、變壓器、燃?xì)獾热彪娺壿嬒嚓P(guān)的板塊，也可以長(zhǎng)期關(guān)注，因?yàn)檫@些方向明年的確定性相對(duì)較好。