截至12月24日，滬市已有1866家公司召開了三季度業(yè)績說明會，占預(yù)約數(shù)量99%，占全滬市公司家數(shù)80%以上。三季度說明會臨近尾聲，其間，伴隨著各公司同步披露的調(diào)研紀(jì)要，關(guān)于向新發(fā)展、新舊動能轉(zhuǎn)換的積極信號不斷釋放：向AI、儲能等“新賽道”加速轉(zhuǎn)換、尋找第二增長曲線意愿強(qiáng)烈。

　　從近期交流內(nèi)容看，新質(zhì)生產(chǎn)力成為滬市公司討論最充分的主題之一，多個行業(yè)正出現(xiàn)以技術(shù)驅(qū)動的新市場、新機(jī)遇。AI大模型走向成熟、各類應(yīng)用的廣泛落地，多家上市公司對市場表達(dá)了樂觀的態(tài)度。

　　算力方面，工業(yè)富聯(lián)（601138）在業(yè)績說明會上表示，公司看到客戶對于AI算力需求十分強(qiáng)勁，由于云服務(wù)商都在提高資本支出，AI服務(wù)器的整體出貨量也有望優(yōu)于先前預(yù)期。該公司稱，基于目前的格局，公司關(guān)注的重點(diǎn)不在于是否有新進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)鏈公司，而是如何在前期設(shè)計(jì)、聯(lián)合開發(fā)與平臺驗(yàn)證的階段，與客戶建立深度的合作。

　　基礎(chǔ)元件方面，深耕功率半導(dǎo)體士蘭微（600460）在被問及是否在AI服務(wù)器電源芯片布局時表示，經(jīng)過數(shù)年的研發(fā)積累和技術(shù)攻關(guān)，已經(jīng)開發(fā)出應(yīng)用于算力服務(wù)器的多款電源套片，部分產(chǎn)品性能已經(jīng)達(dá)到國際領(lǐng)先水平?！敖?，公司已推出AI算力電源上的四顆關(guān)鍵模擬芯片?！痹摴颈硎?。

　　產(chǎn)品應(yīng)用端，消費(fèi)電子企業(yè)的感知也頗為強(qiáng)烈。面對AI眼鏡需求的增長，環(huán)旭電子（601231）稱，今年8月開始有WiFi模組量產(chǎn)出貨，目前市場對2026年客戶眼鏡產(chǎn)品出貨預(yù)期有較大上調(diào)，公司也將配合實(shí)現(xiàn)出貨需求。

　　儲能、清潔能源也是“高頻詞匯”。天合光能表示，AI技術(shù)浪潮的席卷和全球產(chǎn)業(yè)升級，為儲能產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的市場機(jī)遇。今年以來，天合儲能在全球市場的業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)提升，北美市場預(yù)計(jì)2025年出貨量將超過1GWh。公司儲能業(yè)務(wù)四季度出貨量預(yù)計(jì)超5GWh。晶科科技（601778）表示，儲能業(yè)務(wù)是公司發(fā)展重點(diǎn)之一，目前在建及儲備儲能項(xiàng)目已達(dá)10GWh，公司將進(jìn)一步擴(kuò)大各類儲能項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模，打造新的增長極。

　　這些信號表明，AI、儲能、清潔能源等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈的需求基礎(chǔ)不斷加固，市場空間逐步打開，“新質(zhì)”的引擎正在加速運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　此外，一批有轉(zhuǎn)型升級或者產(chǎn)業(yè)鏈整合需求的公司正計(jì)劃通過并購、開辟業(yè)務(wù)“新戰(zhàn)場”等方式，努力打造產(chǎn)業(yè)平臺或者“第二增長曲線”，多家滬市企業(yè)已在召開說明會、接受調(diào)研時透露了轉(zhuǎn)型升級方向或者明確了并購的戰(zhàn)略定位。

　　主要從事水電業(yè)務(wù)的南網(wǎng)儲能（600995）表示，公司將圍繞儲能產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈，拓展業(yè)務(wù)布局，加快發(fā)展戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)、國際化業(yè)務(wù)，努力打造“第二增長曲線”。江鹽集團(tuán)（601065）、華潤雙鶴（600062）、歐萊新材等多家公司近日也均在調(diào)研或者說明會場合談及“第二增長曲線”，產(chǎn)業(yè)鏈切入是主流方式。

　　并購作為同轉(zhuǎn)型升級高度掛鉤的詞匯，也頻繁出現(xiàn)在近期的溝通交流中。面對投資者“未來是否有新的并購方向(如機(jī)器人、AI技術(shù)公司)，如何篩選標(biāo)的并評估協(xié)同效應(yīng)”的提問，海爾智家（600690）表示，投資并購是推動公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重要手段，未來公司將聚焦主業(yè)的全球競爭力，通過投資助力業(yè)務(wù)發(fā)展。在機(jī)器人與AI技術(shù)等領(lǐng)域，公司將整合內(nèi)外部資源，通過自主研發(fā)、戰(zhàn)略合作以及投資并購等方式布局；同時積極評估在算法、硬件或產(chǎn)品端掌握前沿技術(shù)的投資機(jī)會。(經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者馬春陽)