商報(bào)訊(記者苗露)昨日，A股強(qiáng)勢(shì)反彈，滬指午后漲超1%，深證成指漲超2%；港股午后止跌，恒生指數(shù)翻紅。截至下午收盤(pán)，滬指漲1.29%報(bào)4067.74點(diǎn)，深證成指漲2.19%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%，北證50指數(shù)漲3.27%，滬深北三市合計(jì)成交約2.57萬(wàn)億元。

　　從盤(pán)面上看，商業(yè)航天概念再度爆發(fā)，太空光伏概念拉升，CPO概念崛起，炬光科技漲超18%，盤(pán)中突破300元大關(guān)，創(chuàng)歷史新高。半導(dǎo)體及元件概念亦走高。此外，近兩日大幅回調(diào)的黃金概念亦有所反彈，湖南黃金（002155）午后漲停，紫金礦業(yè)（601899）漲約6%。總的來(lái)說(shuō)，A股全市場(chǎng)漲多跌少，超4800股飄紅。

　　商業(yè)航天概念爆發(fā)

　　昨日，商業(yè)航天概念盤(pán)中大幅飆升，截至收盤(pán)，羅博特科（300757）、帝科股份（300842）20%漲停，信維通信（300136）漲超13%，光庫(kù)科技（300620）、乾照光電（300102）等漲超10%。

　　消息面上，馬斯克創(chuàng)建的太空探索技術(shù)公司(SpaceX)日前發(fā)表聲明稱(chēng)，已收購(gòu)?fù)瑢亳R斯克名下的人工智能初創(chuàng)企業(yè)xAI公司，以整合涵蓋人工智能、火箭、太空互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的創(chuàng)新資源。

　　此外，當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月30日，SpaceX向美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)提交申請(qǐng)，計(jì)劃發(fā)射并運(yùn)營(yíng)一個(gè)由至多100萬(wàn)顆衛(wèi)星組成的星座，名為“軌道數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)”，該計(jì)劃旨在構(gòu)建一個(gè)具備超大規(guī)模計(jì)算能力的太空數(shù)據(jù)中心，為全球數(shù)十億用戶(hù)提供AI推理、機(jī)器學(xué)習(xí)和邊緣計(jì)算等服務(wù)。

　　國(guó)金證券指出，截至1月29日，2026年SpaceX已經(jīng)發(fā)射7次獵鷹火箭，共運(yùn)載195顆低軌衛(wèi)星入軌，搶占衛(wèi)星頻軌緊迫性強(qiáng)，運(yùn)力需求持續(xù)膨脹，上市公司推進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)程加速至關(guān)重要?；鸺\(yùn)力就是“算力”，火箭端卡位核心的環(huán)節(jié)有望享受長(zhǎng)期的估值溢價(jià)、最先受益下游景氣度的傳導(dǎo)，重視商業(yè)航天火箭鏈—發(fā)動(dòng)機(jī)、3D打印、發(fā)動(dòng)機(jī)核心材料。

　　貴金屬概念局部回暖

　　經(jīng)歷過(guò)“大跳水”的風(fēng)波之后，昨日午后，貴金屬概念局部回暖，曉程科技（300139）漲超18%，湖南黃金漲停，實(shí)現(xiàn)7天6板。

　　消息面上，昨日黃金、白銀攜手大漲。截至北京時(shí)間16時(shí)05分，倫敦金現(xiàn)漲5.28%，報(bào)4905.065美元/盎司，重回4900美元上方；COMEX黃金漲6.21%，報(bào)4941.4美元/盎司。倫敦銀現(xiàn)漲9.48%，報(bào)86.633美元/盎司；COMEX白銀漲11.96%，報(bào)86.22美元/盎司。

　　國(guó)信證券研報(bào)稱(chēng)，當(dāng)前金價(jià)波動(dòng)對(duì)板塊雖有短期情緒影響，但在當(dāng)前行業(yè)增長(zhǎng)邏輯轉(zhuǎn)向依賴(lài)品牌建設(shè)、工藝創(chuàng)新和文化敘事能力帶來(lái)的“α收益”下，預(yù)計(jì)實(shí)際基本面影響相對(duì)平穩(wěn)。黃金珠寶行業(yè)歲末迎來(lái)消費(fèi)旺季，板塊整體估值處于低位，金價(jià)短期波動(dòng)未影響核心龍頭的增長(zhǎng)邏輯，投資金業(yè)務(wù)占比較高企業(yè)，以及具備一口價(jià)產(chǎn)品力的公司，仍有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)。

　　太空光伏概念活躍

　　受商業(yè)航天概念爆發(fā)的影響，光伏設(shè)備板塊近期持續(xù)走強(qiáng)，昨日太空光伏概念盤(pán)中走勢(shì)活躍，成分股批量漲停。截至收盤(pán)，奧特維、海優(yōu)新材20%漲停，杰普特漲約19%創(chuàng)歷史新高；邁為股份（300751）漲超10%，鈞達(dá)股份（002865）亦漲停。

　　機(jī)構(gòu)表示，商業(yè)航天蓬勃發(fā)展背景下，太空光伏作為其電源系統(tǒng)升級(jí)的核心方向，在星座批量組網(wǎng)的牽引下正邁向技術(shù)路線升級(jí)與產(chǎn)業(yè)化交付的新階段。

　　中金指出，伴隨衛(wèi)星制造進(jìn)入“工業(yè)化”大規(guī)模生產(chǎn)時(shí)代，在軌道與頻譜資源稀缺、國(guó)際規(guī)則約束強(qiáng)化的背景下，全球低軌衛(wèi)星布局正加快增長(zhǎng)。同時(shí)，太空算力等應(yīng)用新場(chǎng)景進(jìn)一步打開(kāi)衛(wèi)星功耗需求空間。衛(wèi)星數(shù)量+單星功耗擴(kuò)容共同推動(dòng)空間太陽(yáng)電池陣(太陽(yáng)翼)降本增效新需求。

　　國(guó)盛證券（002670）研報(bào)稱(chēng)，全球制造格局錯(cuò)配，中國(guó)光伏設(shè)備與電池廠商迎來(lái)歷史性出海機(jī)遇。馬斯克提出SpaceX與特斯拉計(jì)劃未來(lái)三年內(nèi)在美國(guó)建設(shè)總計(jì)200GW光伏產(chǎn)能(各自100GW)，主要用于地面數(shù)據(jù)中心與太空AI衛(wèi)星供能，光伏電池設(shè)備產(chǎn)生爆發(fā)性需求。美國(guó)本土缺乏HJT(晶體硅異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)電池)、鈣鈦礦整線裝備能力，中國(guó)企業(yè)在該領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先，有望受益。具備航天認(rèn)證資質(zhì)、技術(shù)驗(yàn)證背書(shū)與規(guī)模化交付能力的中國(guó)光伏企業(yè)，正從“地面配套”邁向“天基核心”，太空光伏需求或成下一個(gè)增長(zhǎng)藍(lán)海。