● 本報記者王鶴靜

　　2月11日，資源板塊再度走強，多只稀有金屬主題ETF漲超3%，礦業(yè)、有色、黃金股、稀土、化工等主題ETF普遍漲超2%。

　　影視、傳媒、線上消費等主題ETF歷經大漲后，2月11日迎來集體回調，前一日漲停的影視ETF(159855)下跌近6%。

　　此前，AI應用相關板塊大漲。2月10日，跟蹤中證影視指數的ETF凈流入超13億元，跟蹤中證傳媒指數的ETF也凈流入超6億元。此外，旅游ETF(159766)已連續(xù)17個交易日維持資金凈流入態(tài)勢，基金份額一路增長，目前已突破110億份，規(guī)模突破94億元。

　　寬基ETF在近期輪動行情下遭遇資金流出。2月10日，滬深300、中證A500主題ETF均凈流出20億元以上，中證500、科創(chuàng)50主題ETF凈流出均超10億元。

　　臨近春節(jié)假期，匯添富基金表示，隨著宏觀數據陸續(xù)披露、產業(yè)催化密集落地，疊加假期后風險偏好回升、增量資金入場的日歷效應，市場環(huán)境有望轉向積極，持股過節(jié)具備較高勝率與賠率。

　　匯添富基金建議，可逐步轉向布局節(jié)后行情，重點關注三條主線：一是受海外映射帶動的AI硬件(北美算力鏈、半導體產業(yè)鏈)；二是高端制造中的新能源(電池儲能、電網、光伏)與創(chuàng)新藥；三是國內邏輯主導的漲價鏈(化工、建材、鋼鐵)。產業(yè)主題方面，AI應用(計算機、傳媒、人形機器人)在2月催化密集、擁擠度合理的背景下，可進一步提升關注度。

　　富國基金認為，當前布局應著眼于節(jié)后市場的風格切換和行業(yè)輪動，可配置景氣反轉，布局高彈性成長板塊，例如電子、計算機、通信等，如果市場情緒進一步轉暖，這類對流動性改善和風險偏好提升比較敏感的行業(yè)，有望貢獻更高的彈性和超額收益。