【勤上股份(002638)、股吧】（002638）2019年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

　　一、概述

　　2019年上半年度，公司繼續(xù)立足于教育培訓(xùn)和半導(dǎo)體照明的雙主營業(yè)務(wù)。教育培訓(xùn)業(yè)務(wù)主要由全資子公司廣州龍文教育科技有限公司實施，龍文教育主要銷售的產(chǎn)品為1對1輔導(dǎo)課程，兼顧一些其他個性化服務(wù)項目，包括假期出國游學(xué)、未來領(lǐng)袖訓(xùn)練夏令營、感恩教育營等。半導(dǎo)體照明業(yè)務(wù)主要由公司全資子公司勤上

　　【光電股份(600184)、股吧】

　　600184

　　）有限公司負責實施，半導(dǎo)體照明主要產(chǎn)品包括LED戶外照明、LED景觀照明、LED室內(nèi)照明等。

　　(一)經(jīng)營指標

　　2019年上半年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.76億元，較去年同期6.53億元下降11.68%;期末總資產(chǎn)49.13億元，較期初53.08億元下降7.44%;報告期末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為39.42億元，較期初39.35億元上升0.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤0.07億元，較去年同期0.83億元下降91.50%。

　　2019年半年度營業(yè)收入下降(原因)的主要是：

　　(1)2018年第一季度因公司對北京彩易達由成本法轉(zhuǎn)權(quán)益法核算，產(chǎn)生投資收益約2,613.75萬元，占2018年半年度凈利潤的31.50%,對凈利潤影響較大，而本期北京彩易達按權(quán)益法核算的投資收益對凈利潤影響較小；

　　(2)受龍文教育針對不符合規(guī)定的教學(xué)點進行整改或關(guān)閉等因素的影響，導(dǎo)致龍文教育營業(yè)收入下降；

　　(3)受外部宏觀環(huán)境影響，市場整體需求下降，且LED行業(yè)競爭激烈，公司相關(guān)LED業(yè)務(wù)訂單量減少，導(dǎo)致營業(yè)收入下降。

　　(二)公司各業(yè)務(wù)板塊的主要經(jīng)營情況

　　1、推動半導(dǎo)體照明業(yè)務(wù)發(fā)展，進一步提升智慧照明的競爭優(yōu)勢

　　公司專注LED照明應(yīng)用20余年，形成了以LED戶外照明為領(lǐng)先，LED智慧照明為前沿，縱深發(fā)展LED景觀照明、LED室內(nèi)照明等應(yīng)用領(lǐng)域，以雄厚的技術(shù)水平成為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品和綜合解決方案供應(yīng)商。

　　"十三五"期間，為進一步提升LED產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展水平，引導(dǎo)LED產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，國家制定了《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)"十三五"發(fā)展規(guī)劃》，計劃到2020年，我國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的整體產(chǎn)值達到10,000億元。目前我國已成為全球最大的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品生產(chǎn)國、消費國和出口國。隨著"十三五"計劃及其配套措施的逐步推進，我國LED行業(yè)有望借助政策支持的有利機遇，取得從LED照明產(chǎn)業(yè)大國到產(chǎn)業(yè)強國的突破性進展。

　　在新型城鎮(zhèn)化、5G、產(chǎn)業(yè)智能化等多因素驅(qū)動下，目前我國正在推行智慧城市戰(zhàn)略，城市物聯(lián)網(wǎng)正在逐步落地，近期智慧照明市場已完全進入成長期，市場需求持續(xù)釋放。智慧城市的建設(shè)涉及到燈桿、傳感設(shè)備、管網(wǎng)、電力和平臺以及面向城市的多功能服務(wù)，智慧路燈不僅有效控制能源消耗，而且將降低維護和管理成本，已成為智慧城市建設(shè)的一個重要組成部分。報告期內(nèi)，勤上光電為了更好、更快的開發(fā)智能照明產(chǎn)品，搶占智慧城市市場先機，加速智慧照明市場布局，成立了智能技術(shù)部門專項研究開發(fā)智慧路燈產(chǎn)品，在軟件、硬件、工業(yè)設(shè)計、結(jié)構(gòu)開發(fā)等方面構(gòu)建了全方位人才體系，為把勤上光電打造成業(yè)界領(lǐng)先的智慧路燈產(chǎn)品及應(yīng)用方案供應(yīng)商做好了充分準備，同時以煜光照明為平臺加強在智慧城市領(lǐng)域的布局。勤上光電從原先的LED戶外照明引入智慧理念，融合云計算、物聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)，開發(fā)了智慧路燈綜合解決方案，勤上智慧路燈解決方案集合路燈、監(jiān)控攝像頭、充電樁、5G微基站、多媒體信息屏、傳感器、無線網(wǎng)絡(luò)等等功能為一體，通過信息感知和大數(shù)據(jù)交互技術(shù)，實現(xiàn)智能照明、智慧交通、無線城市、信息發(fā)布、智能停車、安全報警、環(huán)境監(jiān)測等功能。

　　近年來，勤上光電已全面聚焦戶外照明領(lǐng)域，報告期內(nèi)榮獲"2018-2019中國智慧燈桿品牌企業(yè)",入榜"中國LED照明燈飾100強",項目榮獲第十四屆"中照照明工程設(shè)計獎"三等獎，通過參加第24屆廣州國際照明展覽會(光亞展)全面展示創(chuàng)新力、品牌力和產(chǎn)品力。

　　未來，勤上光電將持續(xù)穩(wěn)固品牌定位，加強路燈、隧道燈的開發(fā)及市場投入，保持景觀照明產(chǎn)品的發(fā)展勢頭，積極探索智慧照明產(chǎn)品和大空間照明應(yīng)用，實現(xiàn)業(yè)績的進一步增長和提升。

　　2、教育培訓(xùn)業(yè)務(wù)持續(xù)規(guī)范化，逐步進入良性的發(fā)展階段

　　我國家長對教育的重視程度和教育投入呈逐年遞增態(tài)勢。從政策層面看，教育部召開2019年教育工作會議，國務(wù)院發(fā)布《國家職業(yè)教育改革實施方案》，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《教育現(xiàn)代化2035》等一系列舉措，均體現(xiàn)政府對于教育重視程度之高。2011-2015年中國新生兒數(shù)量保持在1600-1700萬之間，2016年全面二胎政策開始正式實施，為2021年以后行業(yè)的增長再添動力。中產(chǎn)階級壯大，但是優(yōu)質(zhì)教育資源稀缺，競爭形勢日益嚴峻，中產(chǎn)階級家長因而產(chǎn)生群體性教育焦慮。為緩解焦慮，讓子女獲取優(yōu)質(zhì)教育資源，家長在教育培訓(xùn)方面的支付意愿將增強，滲透率將逐步提高。隨著消費升級，優(yōu)質(zhì)教培資源供不應(yīng)求，客單價有望提升。同時，高考全國統(tǒng)一命題將推動教材統(tǒng)一，有利于K12教育培訓(xùn)機構(gòu)異地擴張。高考模式變?yōu)?quot;3+6選3"模式，教學(xué)需求愈發(fā)多樣化，給K12教育培訓(xùn)機構(gòu)帶來廣闊發(fā)展空間。

　　2018年2月，教育部等四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于切實減輕中小學(xué)生課外負擔開展校外培訓(xùn)機構(gòu)專項治理行動的通知》，開始了全面的拉網(wǎng)式摸底排查。2018年8月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于規(guī)范校外培訓(xùn)機構(gòu)發(fā)展的意見》，進一步明確規(guī)范細則。

　　《教育部2019年工作要點》仍將規(guī)范校外培訓(xùn)機構(gòu)作為重點，提到"加強督查督辦，加快建立校外培訓(xùn)機構(gòu)治理的長效機制"。

　　公司的全資子公司龍文教育是國內(nèi)最早一批的教育培訓(xùn)機構(gòu)，主營業(yè)務(wù)為1對1輔導(dǎo)，兼顧其他個性化服務(wù)項目，包括假期出國游學(xué)、未來領(lǐng)袖訓(xùn)練夏令營、感恩教育營等。龍文教育作為K12個性化1對1輔導(dǎo)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)之一，立足于北京、上海、廣州等20多個城市，擁有良好的市場形象和品牌知名度。龍文教育始終秉承"匠心龍文，潛心育人"的經(jīng)營理念，逐漸向精細化管理方式轉(zhuǎn)化，提高團隊的綜合能力，落實教學(xué)、服務(wù)標準流程。截至2019年6月30日，龍文教育共有337家教學(xué)點，影響力輻射全國。但受國家對于校外培訓(xùn)行業(yè)的政策以及行業(yè)競爭的影響，龍文教育為提升單點的盈利能力對盈利能力不強的網(wǎng)點進行了合并或關(guān)閉。

　　報告期內(nèi)受四部委開展校外培訓(xùn)機構(gòu)專項治理行動的影響，龍文教育對部分教學(xué)點進行整改或關(guān)停措施，為了符合相關(guān)要求，投入大量資金對大部分教學(xué)點進行了優(yōu)化和整合，同時為了提升競爭力，引進了優(yōu)質(zhì)教師、對生源進行拓展，以期更全面、更高效地為學(xué)生及家長提供服務(wù)。

　　行業(yè)規(guī)范度提升實際上是促進了龍文教育教學(xué)點規(guī)范化，周期內(nèi)會對公司K12教育培訓(xùn)業(yè)務(wù)盈利情況產(chǎn)生影響，擴張速度有所減緩。隨著教學(xué)點完成整改、教學(xué)質(zhì)量穩(wěn)步提高、辦學(xué)成本逐步轉(zhuǎn)移，各個教學(xué)點收入規(guī)模逐步擴大，龍文教育在全國20多個城市的辦學(xué)整體經(jīng)濟效益與社會效益將逐步進入良性的發(fā)展階段。

　　公司對教育行業(yè)的前景充滿信心，公司將充分利用自身的資源優(yōu)勢，全力支持龍文教育業(yè)務(wù)發(fā)展和不斷升級。

　　未來公司將積極推進教育版塊戰(zhàn)略的落地和實施，加快教育業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局，實現(xiàn)教育業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。

　　二、公司面臨的風險和應(yīng)對措施

　　(1)行業(yè)監(jiān)管和產(chǎn)業(yè)政策變化的風險

　　根據(jù)《關(guān)于切實減輕中小學(xué)生課外負擔開展校外培訓(xùn)機構(gòu)專項治理行動的通知》、《關(guān)于規(guī)范校外培訓(xùn)機構(gòu)發(fā)展的意見》、《關(guān)于切實做好校外培訓(xùn)機構(gòu)專項治理整改工作的通知》等文件提出的治理任務(wù)和整改要求，報告期內(nèi)廣州龍文對不符合要求的網(wǎng)點進行積極整改，截至2019年6月30日，廣州龍文在全國各地擁有353家網(wǎng)點，其中有282個網(wǎng)點處于辦學(xué)許可證或營業(yè)執(zhí)照(事業(yè)單位法人證書、民辦非企業(yè)單位登記證書)辦理的過程中，為取得辦學(xué)許可證或營業(yè)執(zhí)照(事業(yè)單位法人證書、民辦非企業(yè)單位登記證書),需對不符合規(guī)定的地方進行整改，在辦學(xué)面積、消防等方面達到管理規(guī)定要求。如果在相關(guān)網(wǎng)點仍未獲得辦學(xué)許可證或營業(yè)執(zhí)照(事業(yè)單位法人證書、民辦非企業(yè)單位登記證書),則相關(guān)網(wǎng)點存在關(guān)停的風險。

　　(2)公司控股股東、實際控制人及關(guān)聯(lián)人相關(guān)質(zhì)押的公司股票存在被平倉的風險，相關(guān)方正在積極尋求戰(zhàn)略合作方，進行全方位、深層次的戰(zhàn)略合作，實現(xiàn)互利共贏，同時解決相關(guān)的股票質(zhì)押風險。

　　(3)公司股東楊勇持有公司5.4%股份，其持有的公司股份全部被司法凍結(jié)，楊勇作為公司收購廣州龍文的業(yè)績承諾人，需承擔業(yè)績補償責任及相關(guān)連帶責任。結(jié)合廣州龍文業(yè)績實現(xiàn)情況，如果楊勇無法妥善解決上述股份凍結(jié)及輪候凍結(jié)事宜，楊勇存在無法完全履行業(yè)績承諾的約定，從而影響公司權(quán)益。

　　(4)管理風險，龍文教育的行業(yè)特征決定其經(jīng)營場所分布較廣，在全國各地擁有數(shù)百家網(wǎng)點。對龍文教育在統(tǒng)籌管理、內(nèi)部控制及管理人員調(diào)配等方面均提出了更高的要求。如若龍文教育不能對下屬網(wǎng)點經(jīng)營加強管控，將可能發(fā)生較多處罰的風險，對公司的正常經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

　　(5)由于瑞華會計師事務(wù)所出具了2018年度保留意見的審計報告，其中，會計師無法確定是否有必要對商譽減值準備科目做出調(diào)整。為了消除此影響，公司和公司聘請的評估機構(gòu)根據(jù)證監(jiān)會《會計監(jiān)管風險提示第8號——商譽減值》等文件計算期末商譽減值計提金額，公司將在合法、合規(guī)、客觀、公正等基礎(chǔ)上爭取就商譽的資產(chǎn)組計算可收回金額與會計師事務(wù)所形成一致意見。因此，2018年年度報告的相關(guān)數(shù)據(jù)存在調(diào)整的可能性。

　　(6)截至本報告日，公司與業(yè)績承諾方尚未就業(yè)績補償事宜達成一致意見，瑞華會計師事務(wù)所無法取得充分適當?shù)淖C據(jù)預(yù)計該等應(yīng)收的業(yè)績補償款，也無法合理確定是否有必要對勤上股份公司2018年度財務(wù)報表的相關(guān)科目做出調(diào)整，因此瑞華會計師事務(wù)所出具了保留意見的審計報告。為了消除此影響，還是將繼續(xù)與收購廣州龍文公司原股東溝通，在合法、合規(guī)、客觀、公正等基礎(chǔ)上爭取和廣州龍文公司原股東就補償具體金額達成一致意見。如果公司最終無法與廣州龍文公司原股東就補償具體金額達成一致意見，公司將通過法律訴訟等方式維護公司權(quán)益。

　　(7)稅收優(yōu)惠以及政府補貼政策變化的風險

　　公司稅收優(yōu)惠在公司經(jīng)營業(yè)績當中占有一定比重，如若國家稅收優(yōu)惠政策出現(xiàn)不可預(yù)測的不利變化，或者公司未來不能持續(xù)符合高新技術(shù)企業(yè)資格條件，無法通過高新技術(shù)企業(yè)重新認定，將給公司的凈利潤帶來一定影響。

　　三、核心競爭力分析

　　1、教育培訓(xùn)行業(yè)的優(yōu)勢

　　公司教育培訓(xùn)主要由全資子公司龍文教育實施，龍文教育在該領(lǐng)域的核心競爭優(yōu)勢如下：

　　(1)品牌優(yōu)勢

　　龍文教育作為K12個性化1對1輔導(dǎo)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)之一，立足于北京、上海、廣州等20多個城市，影響力輻射全國，憑借認真細致的態(tài)度、科學(xué)專業(yè)的方法以及出色的成果，獲得了廣大學(xué)員、家長的廣泛認可，在學(xué)員群體之間形成了口口相傳的優(yōu)良口碑。

　　(2)持續(xù)創(chuàng)新的個性化教輔模式

　　龍文教育尊重教育的個性化需求，專注于多樣化、個性化的1對1輔導(dǎo)服務(wù)模式，以每一個學(xué)生為主體，研究分析學(xué)生個性化需求的教育輔導(dǎo)方式，已經(jīng)獲得越來越多的70后、80后家庭所認可。在服務(wù)模式方面，龍文教育針對每個學(xué)員的自身情況和學(xué)習目標量身定制個性化輔導(dǎo)方案。龍文教育通過個性化、規(guī)范化的服務(wù)，幫助學(xué)員提高學(xué)習能力、發(fā)掘自身學(xué)習主動性，最終提高學(xué)員學(xué)習效果。

　　(3)教研體系完善優(yōu)勢

　　龍文教育教學(xué)研由兩個層面組成，一方面，位于北京、上海、廣州的培訓(xùn)中心設(shè)置了專門的學(xué)科研發(fā)團隊，由具有多年教學(xué)經(jīng)驗的資深老師帶隊，根據(jù)不同學(xué)科的特點、現(xiàn)行考試的側(cè)重點以及學(xué)員的實際需求，研發(fā)多種實用課程及配套教學(xué)資源，并定期對課程及配套教學(xué)資料庫進行優(yōu)化升級，通過每年的分批次集中培訓(xùn)，傳達各學(xué)科最新資訊；另一方面，龍文教育各城市或分區(qū)均設(shè)有不同學(xué)科的教研組，由當?shù)貙W(xué)科帶頭人帶隊，結(jié)合當?shù)亟虒W(xué)大綱，定期召開教研會議，總結(jié)教學(xué)難點、側(cè)重點，提高教學(xué)的針對性；同時，也會分析部分講師在工作中遇到的各類典型輔導(dǎo)案例，協(xié)助其他講師同步提高授課技能和專業(yè)水平。

　　(4)注重人才培養(yǎng)

　　龍文教育凝聚了大批管理型人才以及專業(yè)講師，歷來重視人才梯隊建設(shè)，從多方面給予公司員工明確的晉升途徑和人文關(guān)懷。

　　不論是從事專業(yè)性較強的輔導(dǎo)授課，還是從事組織管理、產(chǎn)品銷售工作，龍文教育人力資源發(fā)展體系都給予了充足的發(fā)展空間，提供了階梯式晉升空間，能夠滿足各類人才的發(fā)展需求。

　　2、半導(dǎo)體照明行業(yè)的優(yōu)勢

　　公司在半導(dǎo)體照明領(lǐng)域的核心競爭力主要優(yōu)勢體現(xiàn)如下：

　　(1)品牌優(yōu)勢

　　勤上品牌已在行業(yè)中擁有較高的知名度，公司以立體化的宣傳方式實現(xiàn)企業(yè)品牌和產(chǎn)品品牌增值，通過加強品牌文化建設(shè)，增進公眾對企業(yè)品牌和產(chǎn)品品牌的信賴。

　　(2)科研優(yōu)勢

　　公司在研發(fā)上積極投入，截至報告期末公司現(xiàn)行有效授權(quán)專利202項，其中發(fā)明專利60項、實用新型82項、外觀設(shè)計60項。

　　(3)運營優(yōu)勢

　　根據(jù)不同項目，公司以工程直營模式、經(jīng)銷模式、互聯(lián)網(wǎng)銷售模式以及包括EMC、EMBT等在內(nèi)的新興商業(yè)模式靈活應(yīng)對、布局市場。在歐美發(fā)達國家及東南亞、非洲、南美洲等新興市場不斷擴大銷售份額及知名度，在國內(nèi)市場，公司已經(jīng)搭建起全國銷售渠道。

　　(4)人才優(yōu)勢

　　公司以"人才強企"為目標，不斷加大人才培養(yǎng)力度，通過培訓(xùn)、競聘等多種方式，為人才提供素質(zhì)提升渠道和廣闊發(fā)展平臺。