今天我們一起學(xué)習(xí)一下股票波動率計算公式，首先我們需要學(xué)習(xí)的是波動率。波動率是金融資產(chǎn)價格的波動程度，是對資產(chǎn)收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險水平。波動率越高，金融資產(chǎn)價格的波動越劇烈，資產(chǎn)收益率的不確定性就越強；波動率越低，金融資產(chǎn)價格的波動越平緩，資產(chǎn)收益率的確定性就越強。

　　股票波動率計算公式也分為兩種，分別是上升趨勢和下降趨勢的計算：

　　第一種：上升趨勢的波動率稱為上升波動率，計算方式是：（第二個底部－第一個底部）÷兩底部的時間距離

　　第二種：下降趨勢的波動率稱為下降波動率，計算方式是：（第二個頂部－第一個頂部）÷兩頂部的時間距離

　　股票波動率分為實際波動率、歷史波動率、預(yù)測波動率和隱含波動率。

　　1、實際波動率

　　實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權(quán)有效期內(nèi)投資回報率波動程度的度量，由于投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠(yuǎn)是一個未知數(shù)?；蛘哒f，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。

　　2、歷史波動率

　　歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場價格過去一段時間的歷史數(shù)據(jù)（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據(jù){St}的時間序列數(shù)據(jù)，計算出相應(yīng)的波動率數(shù)據(jù)，然后運用統(tǒng)計推斷方法估算回報率的標(biāo)準(zhǔn)差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數(shù)，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。

　　3、預(yù)測波動率

　　預(yù)測波動率又稱為預(yù)期波動率，它是指運用統(tǒng)計推斷方法對實際波動率進(jìn)行預(yù)測得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價模型，確定出期權(quán)的理論價值。因此，預(yù)測波動率是人們對期權(quán)進(jìn)行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權(quán)定價問題時所用的波動率一般均是指預(yù)測波動率。需要說明的是，預(yù)測波動率并不等于歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認(rèn)識，當(dāng)然，歷史波動率往往是這種理論和認(rèn)識的基礎(chǔ)。除此之外，人們對實際波動率的預(yù)測還可能來自經(jīng)驗判斷等其他方面。

　　4、隱含波動率

　　隱含波動率是制期權(quán)市場投資者在進(jìn)行期權(quán)交易時對實際波動率的認(rèn)識，而且這種認(rèn)識已反映在期權(quán)的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小并不困難。由于期權(quán)定價模型給出了期權(quán)價格與五個基本參數(shù)（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關(guān)系，只要將其中前4個基本參數(shù)及期權(quán)的實際市場價格作為已知量代入期權(quán)定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預(yù)期。期權(quán)定價模型需要的是在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格的實際波動率。相對于當(dāng)期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預(yù)測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預(yù)測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，以歷史波動率作為初始預(yù)測值，根據(jù)定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調(diào)整修正，確定出波動率。

　　股票波動率的主要影響因素是標(biāo)的資產(chǎn)的波動率。在計算期權(quán)的理論價格時，通常采用標(biāo)的資產(chǎn)的歷史波動率：波動率越大，期權(quán)的理論價格越高；反之波動率越小，期權(quán)的理論價格越低。波動率對期權(quán)價格的正向影響，可以理解為：對于期權(quán)的買方，由于買入期權(quán)付出的成本已經(jīng)確定，標(biāo)的資產(chǎn)的波動率越大，標(biāo)的資產(chǎn)價格偏離執(zhí)行價格的可能性就越大，可能獲得的收益就越大，因而買方愿意付出更多的權(quán)利金購買期權(quán)；對于期權(quán)的賣方，由于標(biāo)的資產(chǎn)的波動率越大，其承擔(dān)的價格風(fēng)險就越大，因此需要收取更高的權(quán)利金。相反，標(biāo)的資產(chǎn)波動率越小，期權(quán)的買方可能獲得的收益就越小，期權(quán)的賣方承擔(dān)的風(fēng)險越小，因此期權(quán)的價格越低。

　　以上這篇文章就是關(guān)于股票波動率計算公式及波動率的分類和影響因素的全部內(nèi)容，波動率屬于江恩理論，波動率對期貨期權(quán)市場的指導(dǎo)意義更大，股票市場則次之，另外，我們在使用波動率的時候，要注意結(jié)合均線系統(tǒng)和波浪理論，這樣綜合起來分析才會更加的有效。今天提到公式，還可以了解一下主升浪選股公式。