首先，我們先來看看a50股指期貨的交割時間是什么時候。

　　富時a50指數(shù)期貨的交割時間為一年中3月、6月、9月和12月以及之后延展兩個月的倒數(shù)第二個工作日，即每年的2月、3月、5月、6月、8月、9月、11月和12月。每月的倒數(shù)第二個工作日。

　　富時A50指數(shù)是由富時指數(shù)有限公司編制的股票指數(shù)，由中國a股市場市值50只最大的領(lǐng)先股票組成，約占中國a股市場市值的35%。該指數(shù)在新加坡證券交易所上市交易，是國際投資機構(gòu)唯一可以直接投資海外中國股票的指數(shù)。同時，新加坡a50指數(shù)，以該指數(shù)為目標的期貨，在新加坡證券交易所交易。

　　由于海外對沖基金不能直接進入a股市場，而且只有期貨指數(shù)與中國股票掛鉤，因此海外對沖基金一方面賣空該指數(shù)，另一方面向QFII融券，就在交割日前期。這些從合格投資者手中融券的股票再次被出售，抑制了國內(nèi)a股指數(shù)，并通過賣空富時指數(shù)獲利。是否會出現(xiàn)大幅下跌，取決于在交割日的持倉敞口是否非常大。如果非常大，這意味著許多資金人都押注于這一天的指數(shù)波動，因此很有可能出現(xiàn)大幅下跌。反之亦然。

　　富時A50期貨指數(shù)與大盤有什么關(guān)系？

　　富時中國A50指數(shù)由世界四大指數(shù)公司之一的富時羅素指數(shù)公司編制。該指數(shù)包含50只成份股，包括中國a股市場上市值最大的50家公司。成份股的分布類似于上證50指數(shù)。

　　富時中國A50期貨指數(shù)是富時中國A50指數(shù)的衍生產(chǎn)品，即以富時中國A50指數(shù)為目標的期貨股票指數(shù)。2011年，富時中國A50期貨指數(shù)在新加坡上市，也是世界上首個直接以中國內(nèi)地股指為目標的期貨股指。

　　富時A50期貨指數(shù)對大盤有什么影響？

　　由于時差的原因，美國股市和歐洲股市將在a股收盤后陸續(xù)開盤，這一時期的重要信息將對次日a股走勢產(chǎn)生一定的影響。

　　一般上午9:30-11:30，下午1:00-15:00是滬深兩市a股的連續(xù)競價時間。然而，富時A50指數(shù)有兩個交易日，第一個是T時段9:00-16:30，第二個是T+1時段17:00-次日4::45。

　　由此可見，富時A50期貨指數(shù)開盤比較早，不僅早開盤15分鐘，而且其交易時間涵蓋了a股收盤后的時間以及美國和歐洲股市的交易時間。因此，當市場上有重要消息時，富時A50往往會先做出反應。

　　富時中國A50指數(shù)對a股市場具有聯(lián)動效應，能夠在一定程度上反映a股市場的整體變化及情緒，因此富時A50期貨指數(shù)會影響a股市場的投資行為。

　　富時a50指數(shù)期貨與中國國內(nèi)滬深300指數(shù)期貨的差異：

　　(1)不同的交易時間。根據(jù)目前情況看，滬深300期貨指數(shù)的交易時間是上午9:15-15:15，而富時A50期貨指數(shù)的交易時間是上午9:15.15:05，還有15:40-19:00的額外交易時間。上午收市并增加額外交易時間的目的是為了增加富時A50期貨指數(shù)對滬深300期貨指數(shù)的引導和影響。當市場發(fā)生重大事件時(重大消息經(jīng)常在閉市的時候發(fā)生)，如果中國國內(nèi)市場是閉市，而新加坡市場仍在交易，資金就會被新加坡吸引。

　　(2)不同的價格限制。滬深300期貨指數(shù)的價格上限最初設(shè)定為上一筆交易中日結(jié)算價格的正負10%；富時a50期貨指數(shù)受分段價格限制，但如果市場繼續(xù)上漲，實際上沒有價格限制。因此，更寬松的價格機制有利于市場價格發(fā)現(xiàn)，尤其是當市場發(fā)生重大事件時。一旦中國國內(nèi)市場因價格限制失去流動性，投資者只能轉(zhuǎn)向新加坡市場。

　　(3)最終結(jié)算價格的確定方法不同。滬深300期貨指數(shù)以日滬深300指數(shù)最后一小時所有指數(shù)點的算術(shù)平均價格為最終結(jié)算價，富時A50期貨指數(shù)以富時中國A50指數(shù)的收盤價為最終結(jié)算價。將在日交易一段時間的標的指數(shù)的平均價格作為最終結(jié)算價格，可以有效增加投機者的操縱成本，抑制投機者操縱結(jié)算價格。但是，這種方法產(chǎn)生的結(jié)算價格可能會偏離現(xiàn)貨市場的最終成交價格，特別是當現(xiàn)貨市場在計算結(jié)算價格期間波動較大時。由于富時A50期貨指數(shù)以最終收盤價作為結(jié)算價格，中國國內(nèi)投資者在判斷日最終結(jié)算現(xiàn)貨價格時也應考慮期貨指數(shù)的影響。

　　(4)滬深300期貨指數(shù)與富時A50期貨指數(shù)在保證金水平、合約品種和合約價值等方面存在差異。富時A50期貨指數(shù)的保證金水平較小，杠桿效應較強，有助于增強其吸引力和價格發(fā)現(xiàn)功能。新華富時A50期貨指數(shù)在最近幾個月已經(jīng)連續(xù)兩個合約，加上在3月、6月、9月和12月連續(xù)四個季月?？偣灿辛鶄€合約同時交易，比滬深300期貨指數(shù)多兩個月的遠期合約，盡管遠期合約交易通常是不活躍的。

　　以上小編介紹的a50股指期貨交割時間以及大盤影響希望對大家能夠掌握，不管是炒期貨還是炒股，我們都要綜合全局來判斷行情。