在企業(yè)的日常經(jīng)營中，沒到年終會生成年度報告，那么年度報告制度指的是什么？它存在哪些缺陷？年度報告制度是證券發(fā)行公司有義務(wù)根據(jù)各國證券的法律法規(guī)向證券管理機構(gòu)提交年度報告的制度。

　　由于發(fā)行公司的復(fù)雜情況，無論其是否上市，股東的規(guī)模和人數(shù)都不一樣，不同國家的證券制度規(guī)定的報告義務(wù)的方式也不一樣。從全球角度來看，主要有兩種監(jiān)管方式：

　　1.以美國《證券交易法》為代表的監(jiān)管方式為，公司的報告義務(wù)由公司的外觀標(biāo)準(zhǔn)決定，如發(fā)行公司的資產(chǎn)價值和股東人數(shù)。

　　2.以日本《證券交易法》為代表的監(jiān)管方式為，發(fā)行公司的發(fā)行和銷售行為以及證券上市是確定報告義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。

　　了解年度報告制度指的是什么之后，那么它存在哪些缺陷？美國規(guī)定發(fā)行公司按外觀標(biāo)準(zhǔn)提交年度報告的方式義務(wù)存在以下缺陷：

　　1、很難確定發(fā)行公司提交年度報告的義務(wù)的外觀標(biāo)準(zhǔn)。因為發(fā)行公司的股票交易頻率與公司規(guī)模和股東人數(shù)沒有直接和必要的關(guān)系。以美國《證券法》為例，即使發(fā)行公司總資產(chǎn)不到100萬美元，股東人數(shù)不到500人，其股票交易也可以頻繁進行。因此，根據(jù)外觀標(biāo)準(zhǔn)確定披露義務(wù)并不能達到公開保護投資者的目的。

　　2、這不利于對發(fā)行公司的持續(xù)監(jiān)管。由于發(fā)行公司提交年度報告，股東人數(shù)將增加或減少至法定人數(shù)以上或以下，這可能導(dǎo)致發(fā)行公司在不同時期提交報告的義務(wù)不同，從而給監(jiān)管發(fā)行公司造成困難。

　　3、證券發(fā)行披露制度應(yīng)與發(fā)行公司的年度報告制度相銜接，形成完整的信息披露制度。如果有價證券證券的發(fā)行公司在募集或出售后沒有提交年度報告的法定義務(wù)，持續(xù)披露制度將被中斷，證券，發(fā)行后投資者將無從知曉公司信息，投資判斷將毫無根據(jù)，不利于投資者利益的保護，發(fā)行公司的監(jiān)管職能也將相應(yīng)削弱。

　　1971年修訂的日本《證券交易法》規(guī)定，只要發(fā)行公司宣布募集或出售有價值的證券，它就有義務(wù)在每個營業(yè)年度向西藏財政部長提交報告。只要發(fā)行公司申報登記的證券存在發(fā)行和出售行為，就應(yīng)承擔(dān)持續(xù)披露的義務(wù)。至于公司的規(guī)模、證券持有者的數(shù)量、證券，的分散程度等。它們不構(gòu)成持續(xù)披露的基礎(chǔ)。日本的這一規(guī)定將發(fā)行公司的持續(xù)披露義務(wù)與證券，的上市、登記、發(fā)行和出售聯(lián)系起來，將發(fā)行披露與發(fā)行后的持續(xù)披露聯(lián)系起來，以保護投資者利益為立法價值取向，克服了美國，的立法缺陷，是確定年度報告義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的較好立法模式。

　　上述內(nèi)容是關(guān)于年度報告制度指的是什么以及年度報告制度的缺陷相關(guān)知識，對于企業(yè)來說，年度報告制度對于監(jiān)管市場發(fā)展情況以及經(jīng)濟水平有很大影響。