在期貨交易中，有許多非常實(shí)用的交易技巧，今天贏家財(cái)富網(wǎng)就帶大家了解一下期貨實(shí)戰(zhàn)中的一個(gè)基差點(diǎn)價(jià)交易！相信許多人還不知道基差點(diǎn)價(jià)交易是什么意思吧？不要緊，下面一起來學(xué)習(xí)了解一下。

　　期貨實(shí)戰(zhàn)中的基差點(diǎn)價(jià)交易是什么意思？

　　基差點(diǎn)價(jià)交易是什么意思？在現(xiàn)貨交易中，交易者根據(jù)“期貨價(jià)格基礎(chǔ)”確定現(xiàn)貨價(jià)格。在實(shí)踐中，企業(yè)買方應(yīng)在固定時(shí)間內(nèi)在期貨市場訂購價(jià)格，“訂購基差”為最終現(xiàn)貨價(jià)格。與傳統(tǒng)的現(xiàn)貨價(jià)格相比，基價(jià)的優(yōu)勢在于企業(yè)有現(xiàn)貨定價(jià)的主動(dòng)權(quán)。在基礎(chǔ)明確的前提下，現(xiàn)貨價(jià)格只會(huì)由事務(wù)所的報(bào)價(jià)決定。

　　很明顯，企業(yè)要拿到很低的價(jià)格并不容易。他們不僅需要正確判斷市場，還需要有很高的操作技能。此外，企業(yè)在使用期貨工具對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)面臨兩難境地。一方面，基礎(chǔ)價(jià)格交易本身將定價(jià)主動(dòng)權(quán)轉(zhuǎn)移給現(xiàn)貨企業(yè)。如果在買基差的時(shí)候馬上對沖，就相當(dāng)于鎖定價(jià)格，無法享受后期基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格下跌帶來的現(xiàn)貨低價(jià)，基礎(chǔ)價(jià)格變得毫無意義；另一方面，如果企業(yè)不進(jìn)行套期保值，定價(jià)期間價(jià)格會(huì)大幅上漲，現(xiàn)貨交易價(jià)格會(huì)非常高，給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　事實(shí)上，在基本的抄底交易中，借助期權(quán)工具，可以在一定程度上降低企業(yè)的抄底風(fēng)險(xiǎn)，有效控制現(xiàn)貨購買成本。

　　購買看漲期權(quán)以確定最高價(jià)格，購買看漲期權(quán)的最大損失限于溢價(jià)，收益隨著標(biāo)的價(jià)格的增加而增加，使得期權(quán)有效對沖了高價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　賣出看跌期權(quán)提高了回報(bào)，與購買看漲期權(quán)相反，出售看跌期權(quán)的最大利潤僅限于特許權(quán)使用費(fèi)。它的優(yōu)勢在于盈利概率高，只要價(jià)格不低于執(zhí)行價(jià)，它就可以賺取版稅。

　　以上就是關(guān)于期貨實(shí)戰(zhàn)中的基差點(diǎn)價(jià)交易的一些內(nèi)容了，希望這些對大家可以有所幫助！