日升轉(zhuǎn)債申購的時間就是明日了，大家最關(guān)注的莫過于它的價值以及上市時間和價格了，本文主要內(nèi)容就是日升發(fā)債價值分析及什么時候上市的相關(guān)介紹。

　　公司簡介：

　　公司主營業(yè)務(wù)以太陽能電池組件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為主，同時圍繞新能源產(chǎn)業(yè)從事太陽能電站 EPC 與轉(zhuǎn)讓、光伏電站運營、EVA 膠膜、燈具及輔助光伏產(chǎn)品等的生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)。根據(jù)2020年1-9月數(shù)據(jù)顯示，公司太陽能電池及組件收入比例為78.92%，太陽能電站EPC與轉(zhuǎn)讓收入占比1.98%，光伏電站運營收入比例為6.27%，EVA膠膜收入比例為8.34%，其他業(yè)務(wù)收入比例為4.49%。最近三年，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

　　截止2020年第三季度報告期末，公司營業(yè)收入較上年同期減少14.35%， 歸屬上市公司股東凈利潤增加1.31%

　　日升發(fā)債價值分析及上市價格預(yù)估：

　　規(guī)模較大，平價不高，債虎提供較強(qiáng)安全墊東方日升于1月19日晚發(fā)布公告，于2021年1月22日公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債，本次不安排網(wǎng)下發(fā)行。

　　日升轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模33億元，債項評級AA，根據(jù)1月19日中債同等級企業(yè)債到期收益率4.7078%測算，債底約為94.5元，1月20日收盤后日升轉(zhuǎn)債靜態(tài)平價為90.82元，平價相對不高，債底為申購提供較強(qiáng)安全墊。

　　條款方面，本次轉(zhuǎn)債設(shè)置三大條款中規(guī)中矩。

　　光伏組件全球領(lǐng)先，電池組件產(chǎn)能快速擴(kuò)張日升轉(zhuǎn)債正股為東方日升，公司主要從事的業(yè)務(wù)包括太陽能電池片、組件、新材料、光伏電站等業(yè)務(wù)，其中光伏組件業(yè)務(wù)處于光伏行業(yè)全球領(lǐng)先地位。

　　有利于公司把握光伏行業(yè)升級轉(zhuǎn)型契機(jī)，提升公司盈利能力和核心產(chǎn)品競爭力。

　　參考目前評級相同、平價和規(guī)模相近的林洋轉(zhuǎn)債（轉(zhuǎn)股溢價率22.40%6）、健20轉(zhuǎn)債（轉(zhuǎn)股溢價率34.37%）以及桶20轉(zhuǎn)債和隆20轉(zhuǎn)債上市首日價格定位，預(yù)計日升轉(zhuǎn)債上市首日轉(zhuǎn)股溢價率區(qū)間預(yù)計為25%-30%區(qū)間，上市價格預(yù)計在113.53元至118.07元。

　　日升轉(zhuǎn)債憤底支撐較好，正股為全球領(lǐng)先的光伏組件企業(yè)，行業(yè)景氣，向上，公司在建項目眾多，產(chǎn)能快速擴(kuò)張，研發(fā)投入占比逐年提升，積極布局HJT.

　　預(yù)計日升轉(zhuǎn)債一級市場申購風(fēng)險較低，上市后可積極關(guān)注。

　　風(fēng)險提示：光伏行業(yè)需求不及預(yù)期，產(chǎn)能釋放節(jié)奏不及預(yù)期等。

　　基本面行業(yè)排名

　　截止2020三季報，東方日升在所屬電氣設(shè)備行業(yè)中

　　凈資產(chǎn)收益率為7%，行業(yè)排名91/223

　　營業(yè)收入同比增長11%，行業(yè)排名105/223

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【2】為0.41次，行業(yè)排名96/223

　　資產(chǎn)負(fù)債率為【3】62%,行業(yè)排名39/223

　　經(jīng)營性現(xiàn)金流為5億，行業(yè)排名22/223

　　日升轉(zhuǎn)債行業(yè)競爭情況：

　?。ㄒ唬┕九c控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)之間不存在同業(yè)競爭

　　截至本募集說明書簽署日，林海峰直接持有公司263，147，261股股份，占公司總股本的29.19%，系公司控股股東及實際控制人。除發(fā)行人外，林海峰未直接或間接控制其他公司。發(fā)行人及其控股子公司與控股股東、實際控制人之間不存在同業(yè)競爭的情況。

　　公司上市以來未發(fā)生新的同業(yè)競爭或影響發(fā)行人獨立性的關(guān)聯(lián)交易。

　?。ǘ┍苊馔瑯I(yè)競爭的措施

　　為避免未來可能的同業(yè)競爭，公司控股股東、實際控制人林海峰于2009年10月9日出具了《避免同業(yè)競爭承諾函》，承諾：

　　“一、本人、本人的配偶、父母、子女以及本人控制的其他企業(yè)未直接或間接從事與股份公司相同或相似的業(yè)務(wù)，未對任何與股份公司存在競爭關(guān)系的其他企業(yè)進(jìn)行投資或進(jìn)行控制；二、本人不再對任何與股份公司從事相同或相近業(yè)務(wù)的其他企業(yè)進(jìn)行投資或進(jìn)行控制

　　三、本人將持續(xù)促使本人的配偶、父母、子女以及本人控制的其他企業(yè)、經(jīng)營實體在未來不直接或間接從事、參與或進(jìn)行與股份公司的生產(chǎn)、經(jīng)營相競爭的任何活動；四、本人將不利用對股份公司的控制關(guān)系進(jìn)行損害公司及公司其他股東利益的經(jīng)營活動?！?/p>

　　目前，上述承諾仍然有效。截至本募集說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人林海峰嚴(yán)格遵守上述承諾。

　　日升轉(zhuǎn)債什么時候上市？

　　日升發(fā)債的申購時間是2021年1月22日，一般來說，轉(zhuǎn)債的上市時間都是在轉(zhuǎn)債申購之后的二十到三十天，也就是說金陵發(fā)債的上市時間預(yù)計在2021年2月12日到2021年2月22日，也有可能會出現(xiàn)推遲的情況，不過這種情況并不多，大家及時關(guān)注。

　　關(guān)于日升發(fā)債價值分析以及什么時候上市的相關(guān)內(nèi)容就是以上了，感謝大家關(guān)注本文。更多轉(zhuǎn)債相關(guān)知識歡迎大家關(guān)注贏家財富網(wǎng)QQ：3500853354