我們現(xiàn)在來(lái)看看123101拓斯轉(zhuǎn)債價(jià)值分析及拓斯轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢。

　　拓斯轉(zhuǎn)債價(jià)值分析：

　　根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況和投資計(jì)劃，本次向不特定對(duì)象 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券擬募集資金總額為不超過(guò)人民幣 67,000 萬(wàn)元（含 67,000 萬(wàn) 元）。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為人民幣 100 元，按面值發(fā)行。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為自發(fā)行之日起 6 年，即自 2021 年 3 月 10 日至 2027 年 3 月 9 日。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。

　　強(qiáng)贖條件：連續(xù)30個(gè)交易日中至少15個(gè)交易日收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%，或者余額小于3000萬(wàn)元

　　回售條件：最后2年，連續(xù)30個(gè)交易日收盤價(jià)格低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的70%

　　擔(dān)保：無(wú)

　　業(yè)務(wù)主要分機(jī)器人、倉(cāng)儲(chǔ)供料等工廠環(huán)境業(yè)務(wù)、注塑機(jī)，2019營(yíng)收占比分別為48%，34%，16%。倉(cāng)儲(chǔ)等業(yè)務(wù)占凈利潤(rùn)約為25%（假設(shè)按0.5億算），這塊業(yè)務(wù)給予極限估值30億，2019年其余業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)按大概值1.5億算，給予30倍市盈率，對(duì)應(yīng)估值45億，轉(zhuǎn)債項(xiàng)目新增凈利潤(rùn)為0.84億。假設(shè)按3年達(dá)產(chǎn)100%，2023年預(yù)期凈利潤(rùn)為2.84億，不確定2020年的業(yè)績(jī)是否可持續(xù)，具體需要等年報(bào)出來(lái)再翻翻才清楚。

　　2.34億凈利潤(rùn)按30倍市盈率估值為70.2億，加上倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)估值30億，2024年初步估值為100.2億（等公司年報(bào)出來(lái)后再進(jìn)一步細(xì)分估值）。目前轉(zhuǎn)股價(jià)值94.3元。對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)債可以申購(gòu)。

　　與同行業(yè)上市公司的比較

　　轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整

　　（1）初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)

　　本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為42.25元/股，不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)（若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算）和前一個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，以及

　　最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和股票面值。

　　其中：前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司A股股票交易總量；前一個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司A股股票交易總額/該日公司A股股票交易總量。

　?。?）轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式

　　在本次發(fā)行之后，當(dāng)公司出現(xiàn)因派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股

　?。ú话ㄒ虮敬伟l(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本）使公司股份發(fā)生變化及派送現(xiàn)金股利等情況時(shí)，公司將按上述條件出現(xiàn)的先后順序，依次對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行累積調(diào)整，具體調(diào)整辦法如下：設(shè)調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)為Po，每股送股或轉(zhuǎn)增股本率為N，每股增發(fā)新股或配股率為K，增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)為A，每股派發(fā)現(xiàn)金股利為D，調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)為P

　　（調(diào)整值保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位實(shí)行四舍五入），則：

　　派送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P＝Po/（1＋N）；

　　增發(fā)新股或配股：P＝（Po＋A×K）/（1＋K）；

　　上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P＝（Po＋A×K）/（1＋N＋K）；

　　派發(fā)現(xiàn)金股利：P＝Po-D；

　　上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行時(shí)：P＝（Po-D＋A×K）/（1＋N＋K）。

　　當(dāng)出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，公司將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整， 并在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）指定的上市公司信息 披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整日、調(diào)整 辦法及暫停轉(zhuǎn)股的期間（如需）。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債 券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后、轉(zhuǎn)換股票登記日之前，則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按公 司調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行。

　　當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)屆時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定制訂。

　　明天3月10號(hào)，拓斯轉(zhuǎn)債申購(gòu)的時(shí)候我們可以了解一下拓斯發(fā)債價(jià)值分析，拓斯轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢，希望上述分析對(duì)大家有幫助，僅供參考，等到上市的時(shí)候我們就知道了。