對于可轉(zhuǎn)債如果有了解的情況詳細大家都清楚就是其中簽率比較高，而對于發(fā)行規(guī)模比較大的轉(zhuǎn)債也是。在5月26日申購的濮耐轉(zhuǎn)債也是如此。因此濮耐發(fā)債中簽率也可能是這一比率的。

　　【濮耐發(fā)債中簽率預(yù)測】

　　5月26日，濮耐股份公開發(fā)行6.26億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡稱為“濮耐轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“127035"。

　　當前正股價：4.47元，轉(zhuǎn)股價：4.43元，轉(zhuǎn)股價值：100.9元，純債價值：91.62元，保本價：114.7元，債券年收益：2.86%，AA級。

　　發(fā)行條款

　　刊息和贖回價：第一年0.6%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年3.0%、第五年3.8%。

　　贖回價：108.8元。

　　強贖條件：轉(zhuǎn)股期內(nèi)，正股連續(xù)30個交易日中，至少有15交易日的收盤價不低于轉(zhuǎn)股價的130%。

　　轉(zhuǎn)股價下修條件：存續(xù)期間，正股連續(xù)30交易日中，至少有15個交易日的收盤價低于轉(zhuǎn)股價的85%。下修后轉(zhuǎn)股價不低于每股凈資產(chǎn)。

　　回售條件：到期最后2個計息年度內(nèi)，正股任何連續(xù)30個交易日的收盤價低于當期轉(zhuǎn)股價的70%?；厥蹆r為面值加當年利息。

　　【濮耐發(fā)債估值】

　　按照最新業(yè)績和最新3家機構(gòu)一致預(yù)期業(yè)績增速44.53%計算，濮耐股份靜態(tài)估值市盈率PE：14.93倍，市凈率PB：1.52倍，成長性估值PEG：0.34，無基金持倉。

　　參考近似評級和轉(zhuǎn)股價值的可轉(zhuǎn)債溢價率，預(yù)測合理定位在110元附近，即每中一簽盈利100元。

　　假定原股東優(yōu)先認購40%-80%，網(wǎng)上申購8萬億，則預(yù)測滿額申購中一簽概率為：

　　1.6%-4.7%。

　　按每股配售0.6199元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為13.87%。

　　按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當前股價不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為1.39%。

　　【公司簡介】

　　濮陽濮耐高溫材料(集團)股份有限公司（Puyang Refractories Group Co.,Ltd.，濮耐股份，PRCO）是目前國內(nèi)主要的功能耐火材料、不定形耐火材料生產(chǎn)企業(yè)之一，是國內(nèi)主要的鋼鐵行業(yè)用耐火材料制品供應(yīng)商之一。

　　【核心競爭力分析】

　　1、品牌優(yōu)勢

　　作為一家專業(yè)為全球高溫工業(yè)提供卓越產(chǎn)品與系統(tǒng)解決方案的供應(yīng)商，公司客戶涵蓋國內(nèi)外鋼鐵、水泥、玻璃、有色等領(lǐng)域，擁有在國內(nèi)外享有較高知名度與信譽度的“濮耐”、“PRCO”、“寶明”、“華威”“雨山”及“匯特”等品牌，隨著工業(yè)和信息化部《耐火材料行業(yè)規(guī)范條件》的頒布和國家供給側(cè)改革與“一帶一路”政策的逐步落實，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)、建材行業(yè)對耐材采購逐漸傾向于有能力提供“整體承包”的企業(yè)，公司各品牌已經(jīng)成為各大鋼鐵企業(yè)和水泥企業(yè)在耐材采購中的首選的可信賴品牌。另外，公司推行以市場為導(dǎo)向的運營模式，深入了解客戶需求，著力豐富產(chǎn)品系列，滿足客戶個性化需求，完善售后服務(wù)體系，產(chǎn)品行銷歐美、中東、東南亞等多個國家和地區(qū)，公司的品牌優(yōu)勢得到了進一步的提升，并形成了優(yōu)秀的國際知名度。

　　2、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢

　　公司重視科技創(chuàng)新，擁有以前瞻性研究為主的北京科技研發(fā)中心和以應(yīng)用型研究開發(fā)為主的濮陽技術(shù)中心雙技術(shù)研發(fā)中心，具有較強的自主研發(fā)能力。濮耐股份是國內(nèi)耐火材料行業(yè)中擁有自主知識產(chǎn)權(quán)較多的企業(yè)，并于2017年被認定為國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)，同時也是國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有國家認定企業(yè)技術(shù)中心、博士后科研工作站、國家（CNAS）認可的高溫陶瓷材料試驗檢測中心、省級高溫陶瓷材料工程技術(shù)研究中心、技術(shù)研究院等多個研究開發(fā)平臺。公司持續(xù)加大對技術(shù)創(chuàng)新的投入，不斷推出適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品，并對現(xiàn)有產(chǎn)品進行改進，提高產(chǎn)品穩(wěn)定性與可靠性。報告期內(nèi)，公司研發(fā)項目“節(jié)能型中間包工作襯的研制與應(yīng)用”榮獲2020年河南省科學(xué)技術(shù)進步二等獎，兩個科研項目通過河南省耐火材料行業(yè)協(xié)會組織的專家組技術(shù)評定，其中《微晶菱鎂礦生產(chǎn)高純氧化鎂關(guān)鍵技術(shù)與應(yīng)用》項目被認定為國際領(lǐng)先技術(shù)水平，《免燒低鋁莫來石制品關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用》項目被認定為國際先進技術(shù)水平。截止2020年末，公司合計擁有各項有效技術(shù)專利304項，其中發(fā)明59個，實用新型242個，外觀專利3個。

　　3、高效的營銷體系

　　作為國內(nèi)第一家擁有海外直銷網(wǎng)絡(luò)的耐火材料企業(yè)，濮耐堅持“與高溫藝術(shù)同行，為全球高溫工業(yè)提供卓越的產(chǎn)品與系統(tǒng)解決方案”的使命，關(guān)注地區(qū)與文化差異，堅持以顧客和市場為導(dǎo)向，除在國內(nèi)有37個辦事處外，還在烏克蘭、美國、俄羅斯、韓國、印度等國家設(shè)有8個分子公司或辦事處。借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和全球化、本土化營銷網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)了對（潛在）客戶的適時拜訪、現(xiàn)場調(diào)研、面對面深度溝通、及時掌握客戶動態(tài)信息，并對客戶反饋在第一時間內(nèi)予以迅速反應(yīng)，為最終準確滿足客戶需求、形成有效銷售奠定了堅實基礎(chǔ)。

　　4、優(yōu)質(zhì)的客戶資源

　　公司在營銷工作中堅持以客戶為本，在產(chǎn)品開發(fā)中以客戶需求為導(dǎo)向，注重技術(shù)服務(wù)工作，為客戶提供整體解決方案，與客戶建立起利益共享的機制。公司與主要客戶保持了長期的業(yè)務(wù)往來，客戶黏度高，實現(xiàn)了與主要客戶共同成長的目標。通過多年積累，公司已經(jīng)建立起優(yōu)質(zhì)的客戶網(wǎng)絡(luò)和渠道，可為全球鋼鐵冶金、水泥、玻璃、有色等領(lǐng)域客戶提供耐火材料設(shè)計、安裝、施工或整體承包服務(wù)，在鋼鐵冶金重點領(lǐng)域，公司已為包括河鋼集團、寶武集團、沙鋼集團、AcelorMittal、韓國現(xiàn)代、韓國浦項、印度塔塔、印度JSW、俄羅斯馬鋼、俄羅斯新鋼、【歐亞集團(600697)、股吧】、中國臺灣中鋼、德興集團等在內(nèi)的近70家世界鋼鐵百強企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和完善服務(wù)。

　　5、卓越的管理團隊優(yōu)勢

　　高效的核心管理團隊是公司具備清晰的前瞻性發(fā)展戰(zhàn)略、強大執(zhí)行力與凝聚力、實現(xiàn)快速健康發(fā)展的源動力。公司管理團隊擁有豐富的耐材行業(yè)的實踐經(jīng)驗，能較為準確的辨識行業(yè)發(fā)展趨勢，把握短暫的發(fā)展機遇，形成了自身獨特的管理模式，保證了生產(chǎn)經(jīng)營效率的持續(xù)提高。公司成立的管理培訓(xùn)學(xué)院持續(xù)提高原有干部管理水平的同時著重培養(yǎng)極具潛力的新型人才，保證了每個生產(chǎn)環(huán)節(jié)和管理崗位都有敬業(yè)、奉獻、高效的人才團隊。

　　報告期內(nèi)，公司核心競爭力未發(fā)生改變。

　　【可轉(zhuǎn)債打新如何提高中簽率】

　　只要你開通了證券賬戶，不管你有無市值都是可以參與新債申購的，所以就算你不炒股也是可以參與可轉(zhuǎn)債打新的。

　　可轉(zhuǎn)債有兩大優(yōu)點，其一是保本，其二是暴利，很多人都想提供可轉(zhuǎn)債中簽率，所以可轉(zhuǎn)債如何提高中簽率呢？可轉(zhuǎn)債打新提高中簽率據(jù)了解，可轉(zhuǎn)債首次上市交易的收益率都還是不錯的。可轉(zhuǎn)債打新與打新股一樣，打新申購可轉(zhuǎn)債操作也比較簡單。打開交易軟件進入委托買賣頁面，操作方向是買入，輸入申購代碼后，該只轉(zhuǎn)債信息即可自動彈出。關(guān)于頂格申購填寫委托數(shù)量，投資者根據(jù)“最多可買”最高數(shù)量提示，直接手動輸入即可。

　　可以使用不同股東賬戶進行多次申購，因為多個不同的股東賬戶首次申購均為有效申購。另外，也可以購買可轉(zhuǎn)債相對應(yīng)的股票，搶權(quán)配售。但是中簽未必能賺錢，如果有收益的話，能賺的錢也不固定的。

　　看似是要到4月23日公布，不過一般是在當天申購的后晚上就會公布濮耐轉(zhuǎn)債中簽率，到時候贏家財富網(wǎng)會繼續(xù)做具體的更新，有條件的朋友可以考慮參與一級市場認購，二級市場可以適當配置。濮耐轉(zhuǎn)債中簽率之后我們就看具體情況吧，預(yù)計不會太低?？勺稍兛头Q：100800360。