股票發(fā)行與承銷方案是指擬向投資者出售股票的具體安排，承銷方案由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商制定，股票發(fā)行與承銷方案包括以下幾個(gè)方案：

　?。?）承銷方式：承銷有兩種方式：代銷和包銷。

　?。?）發(fā)行方式：發(fā)行方式是指發(fā)行人采用并通過何種渠道或方式將證券推向市場，為投資者所接受的具體方式。公司股票發(fā)行方法

　　（3）問題數(shù)量：包括發(fā)行總額、發(fā)行的新股數(shù)量、股東公開發(fā)售的股票數(shù)量、網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行的股票數(shù)量、戰(zhàn)略配售的股票數(shù)量等。

　?。?）定價(jià)原則：根據(jù)《證券發(fā)行承銷與管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》等相關(guān)規(guī)則，發(fā)行人與主承銷商可以通過詢問網(wǎng)下投資者的方式，或者通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定股票的發(fā)行價(jià)格。

　　公開發(fā)行股票數(shù)量少于2000萬股且股東未公開發(fā)行股票的，發(fā)行價(jià)格可以直接定價(jià)確定。對于擬在創(chuàng)業(yè)板上市的公司，直接定價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格對應(yīng)的市盈率是補(bǔ)鞥超過同行業(yè)的上市公司二級市場的平均市盈率的，或者已經(jīng)在境外同時(shí)發(fā)行，直接定價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格不得超過發(fā)行人境外市場價(jià)格；無利可圖的公司不得以直接定價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格。

　?。?）發(fā)行對象：發(fā)行對象是指有資格參與股票認(rèn)購的投資者，主承銷商將提前公告網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者的條件和要求。

　?。?）回調(diào)機(jī)制：采用網(wǎng)下和線上配送時(shí)，先設(shè)定不同配送方式下的初始配送量，然后根據(jù)訂閱結(jié)果，按照預(yù)先公布的規(guī)則適當(dāng)調(diào)整線上和網(wǎng)下配送量。

　?。?）放置機(jī)構(gòu)：配售機(jī)制是指股票在投資者之間分配的方式和原則。

　　（8）股份鎖定安排：網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的股票一般沒有鎖定期，對于在網(wǎng)下詢價(jià)發(fā)行的股票，除創(chuàng)業(yè)板必須安排一定比例的股票在網(wǎng)下和證券發(fā)行，設(shè)定不少于6個(gè)月的限售期外，發(fā)行人、承銷商和投資者也可以自主約定鎖定期。戰(zhàn)略投資者配售股票的鎖定期不少于12個(gè)月，具體期限因戰(zhàn)略投資者類型不同而異。

　?。?）發(fā)行日期：發(fā)行方案應(yīng)說明投資者購買新股的具體時(shí)間表。

　?。?0）發(fā)行程序。發(fā)行方案應(yīng)明確發(fā)行程序和操作細(xì)節(jié)，如：時(shí)間表、認(rèn)購程序、發(fā)行費(fèi)用、認(rèn)購上下限等。

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