股票期貨是以股票為交割標(biāo)的的期貨合約，而期貨股票交易，又稱“股票現(xiàn)金交易”，是“股票期貨交易”的對稱。目前國內(nèi)沒有股票期貨，但已經(jīng)有了股指期貨。一般來說，流動性和市值好的股票都有可能成為期貨的標(biāo)的。那么如何利用股票期貨進(jìn)行套期保值？

　　什么是套期保值？

　　套期保值也稱為對沖交易，是指交易者在購買(或出售)實(shí)際商品的同時(shí)，在期貨證券交易所出售(或購買)與對沖相同數(shù)量的期貨交易合約。這是一種用期貨交易暫時(shí)取代實(shí)物交易的行為。以避免或減少不利的價(jià)格變化造成的損失。

套期保值的交易原則：

　　1.交易方向相反的原則；

　　2.同類商品的原則；

　　3.商品數(shù)量相等的原則；

　　4.相同或相似月份的原則。

　　事實(shí)上，期貨市場企業(yè)套期保值交易是一種旨在規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資行為，是與現(xiàn)貨交易相結(jié)合的操作。

　　如何利用股票期貨進(jìn)行套期保值？

　　股票期貨的套期保值可以分為賣期保值和買期保值。賣期是指股票持有人在期貨市場賣出以避免股價(jià)下跌的保值期。套期保值是指準(zhǔn)備持有股票的個(gè)人或機(jī)構(gòu)為了避免股票上漲而在期貨市場進(jìn)行的套期保值。利用股票期貨保值的步驟如下：

　　1 .計(jì)算市值持有股票的總和。

　　2.根據(jù)到期月份的期貨價(jià)格，計(jì)算套期保值所需的合同數(shù)量。

　　3.同時(shí)在到期日進(jìn)行清算結(jié)算，實(shí)現(xiàn)套期保值。

　　套期保值的作用：

　　1、確定采購成本，保證企業(yè)利潤。供方已與需方簽訂現(xiàn)貨供應(yīng)合同，未來交貨，但供方此時(shí)不需要采購合同要求的材料。為了避免以后采購原材料時(shí)漲價(jià)，通過期貨采購相關(guān)原材料鎖定利潤。

　　2.確定銷售價(jià)格，保證企業(yè)利潤。廠家簽訂了原材料采購合同，通過期貨銷售企業(yè)相關(guān)成品材料鎖定生產(chǎn)利潤。

　　3.確保企業(yè)預(yù)算不超標(biāo)。

　　4.工業(yè)原材料上游企業(yè)保證生產(chǎn)利潤。

　　5.保證貿(mào)易利潤。

　　6.調(diào)整庫存。

　?。?）當(dāng)認(rèn)為當(dāng)前原材料價(jià)格合理且有必要提高時(shí)，可利用期貨代替現(xiàn)貨進(jìn)入庫存。通過其杠桿原理提高企業(yè)利用率，保證企業(yè)現(xiàn)金流。

　?。?）當(dāng)原材料價(jià)格下降，企業(yè)的庫存因生產(chǎn)或其他因素?zé)o法降低時(shí)。在期貨銷售避免價(jià)格貶值造成的損失。

　　7.融資。當(dāng)現(xiàn)貨企業(yè)需要融資時(shí)，可通過質(zhì)押保值的期貨倉單?？梢詮你y行或相關(guān)機(jī)構(gòu)獲得較高的融資比例。

　　8.避免外貿(mào)企業(yè)的匯率損失。外貿(mào)企業(yè)在外幣結(jié)算時(shí)，可以通過期貨鎖定匯率。避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

　　9.企業(yè)的采購或銷售渠道。在某些情況下，期貨市場可以成為企業(yè)購買或銷售的另一個(gè)渠道。當(dāng)商品進(jìn)入交付環(huán)節(jié)時(shí)，就可以實(shí)現(xiàn)商品產(chǎn)權(quán)的真正轉(zhuǎn)移。是現(xiàn)貨購買或銷售的適當(dāng)補(bǔ)充。

　　看完以上的介紹。相信你對如何利用股票期貨進(jìn)行套期保值，什么是套期保值的交易原則及作用有了更好的了解。只有學(xué)習(xí)更多的股票投資知識以及各種股票操作技巧，才能在股票投資市場中獲得長久穩(wěn)定盈利，比如股票對沖與對倒是一樣意思嗎。關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)或者咨詢贏家財(cái)富網(wǎng)的客服QQ：100800360，同樣將會為您提供更多精彩的知識和內(nèi)容。