股票組合的系數(shù)計(jì)算是什么意思？投資組合貝塔系數(shù)的公式是證券A的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差/市場(chǎng)收益的方差。

　　那什么是組合投資呢？由于風(fēng)險(xiǎn)分散的原則，將資金分散到不同的投資項(xiàng)目中是很有必要的，任何的投資組合都必須有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能。而根據(jù)投資組合的粗略分類，有三種不同的模式可供選擇，即積極、適度和保守。在決定使用哪種時(shí)鐘模式時(shí)，根據(jù)個(gè)人情況來(lái)設(shè)計(jì)。

　　下面，詳細(xì)介紹一下貝塔系數(shù)。

　　1.貝塔系數(shù)是一個(gè)統(tǒng)計(jì)概念，它反映了一個(gè)投資對(duì)象相對(duì)于市場(chǎng)的表現(xiàn)。絕對(duì)值越大，其收益相對(duì)于市場(chǎng)的變化幅度越大；絕對(duì)值越小，相對(duì)于大盤的變化幅度越小。如果是負(fù)數(shù)，說(shuō)明變化方向與大盤相反；市場(chǎng)漲了就跌，市場(chǎng)跌了就漲。由于投資投資基金是為了獲得專業(yè)的金融服務(wù)，以在更廣闊的市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)比被動(dòng)投資更好的業(yè)績(jī)，因此該指標(biāo)可用于考察基金經(jīng)理降低投資波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　第二，在計(jì)算貝塔系數(shù)時(shí)，除了基金的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)外，還需要有一個(gè)反映市場(chǎng)表現(xiàn)的指標(biāo)。根據(jù)投資理論，整個(gè)市場(chǎng)本身的系數(shù)為1。如果基金組合凈值的波動(dòng)大于整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)幅度，則系數(shù)大于1。相反，如果基金組合凈值的波動(dòng)小于整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)，則貝塔系數(shù)小于1。貝塔系數(shù)較大的股票通常是投機(jī)性較強(qiáng)的股票。

　　第三，貝塔系數(shù)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，衡量股票收益相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)收益的整體波動(dòng)性。貝塔值越高就證明股票相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)越大。如果大于1就說(shuō)明股票的波動(dòng)率大于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)率。反之亦然。

　　第四，一般來(lái)說(shuō)，Beta的用途如下：

　　1.計(jì)算資本成本，做出投資決策；

　　2.計(jì)算資金成本，制定績(jī)效考核和激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)；

　　3.計(jì)算資本成本，評(píng)估資產(chǎn)。

　　股票組合的系數(shù)計(jì)算——貝塔系數(shù)，就為大家說(shuō)到這里，希望對(duì)您有所幫助！祝廣大的投資者們投資愉快，咨詢客服QQ100800360了解更多內(nèi)容。