現(xiàn)在可轉(zhuǎn)債申購相對來說比較火爆，在12月29日申購的臺21發(fā)債也是非常受到歡迎的，因為其發(fā)行規(guī)模比較小，因此申購的中簽率上會比較小，不過也要積極申購。更多的投資者要關(guān)注的還是臺21發(fā)債怎么樣會破發(fā)嗎或者是其能夠賺多少錢。

　　臺21發(fā)債會基本面和臺21發(fā)債會破發(fā)嗎

　　當(dāng)【臺華新材(603055)、股吧】氣的股價為16.3元時，轉(zhuǎn)換價值為96.62元，對應(yīng)轉(zhuǎn)債價格在122.35元～123.55元，當(dāng)臺華新材的股價在12.8元至20.5元時，對應(yīng)轉(zhuǎn)債的市場合理定位約在115元～137元之間。

　　以當(dāng)前市場估值水平，臺21轉(zhuǎn)債破發(fā)概率不大。假設(shè)轉(zhuǎn)債首日漲幅為23%時，每股配售收益約為0.16元，以16.3元的股價成本參與配售，綜合配售收益為0.94%，配售收益較低。粗略估計剩余可申購額為1.3億元至2.5億元。申購資金范圍為10.3萬億至10.7萬億之間。中簽率范圍估計為0.0012%至0.0024%。當(dāng)臺21轉(zhuǎn)債總名義申購資金為10.5萬億元且剩余可申購金額為1.9億元時，中簽率為0.0018%，當(dāng)首日漲幅為23%時，打滿的投資者網(wǎng)上申購收益期望值為4元。

　　目前，公司資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定，資產(chǎn)流動性較強，財務(wù)狀況良好。本次募集資金到位以后，公司資產(chǎn)總額將有所增長，隨著可轉(zhuǎn)換公司債券的逐步轉(zhuǎn)股，未來資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將更加穩(wěn)健，短期內(nèi)公司的流動比率和速動比率將有所提高。另外，隨著公司持續(xù)盈利，股東權(quán)益將會進(jìn)一步增加。未來公司將堅持穩(wěn)健的財務(wù)政策，保持良好的財務(wù)狀況，努力擴大經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，控制財務(wù)風(fēng)險。

　　公司主營業(yè)務(wù)突出，建立了良好的品牌聲譽和客戶資源，毛利率保持穩(wěn)定。未來公司將繼續(xù)鞏固并擴大主導(dǎo)產(chǎn)品在細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品管線、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并繼續(xù)提升研發(fā)和生產(chǎn)工藝水平、成本控制和市場營銷能力，公司的綜合競爭實力和盈利能力將得到進(jìn)一步提高。

　　臺21發(fā)債中簽率

　　假設(shè)原股東優(yōu)先配售比例為70%，網(wǎng)上申購額（剩余的30%）按照1.8億元計算，網(wǎng)上申購人數(shù)按照1000萬計算，則頂格申購預(yù)計單賬戶中簽率約為1.8%，即100人里中簽1人多。近期可轉(zhuǎn)債打新人數(shù)猛增，已然突破千萬大關(guān)，中簽率急劇下降，大家心中難念有些泄氣。不過，雖然如此，只要大家堅持打，總會有收獲，因為后面還會有大額新債等著大家，比隆基股份發(fā)行量70億，通威股份120億。

　　打新債與打新股最大區(qū)別，就是不管有無市值都是可以參與新債申購的，所以就算不炒股也是可以參與可轉(zhuǎn)債打新的。

　　臺21發(fā)債會破發(fā)嗎還有一點需要注意的地方就是轉(zhuǎn)債溢價率，4.59%。可轉(zhuǎn)債溢價率為正數(shù)，說明轉(zhuǎn)債價格較轉(zhuǎn)股價值要高，此時通常認(rèn)為持有債券更為劃算，而轉(zhuǎn)換成股票賣出則有可能虧損。同理當(dāng)溢價率為負(fù)數(shù)時意味著轉(zhuǎn)債價格較轉(zhuǎn)股價值要低，此時換成股票會更劃算，或者買入可轉(zhuǎn)債，再轉(zhuǎn)股賣出，從中套利。

　　一般而言溢價率不能太高，轉(zhuǎn)股溢價率越高，股性越差，可轉(zhuǎn)債的上漲就越難，正股上漲后，可轉(zhuǎn)債不一定上漲。反之轉(zhuǎn)股價越低，正股的上漲更容易帶動可轉(zhuǎn)債的上漲。當(dāng)然這也并不意味著轉(zhuǎn)股溢價率為負(fù)時，就一定有投資價值。關(guān)于臺21發(fā)債中簽?zāi)苜嵍嗌?，就是以上了，祝大家好運！更多可以咨詢客服QQ：100800360。