對沖交易什么意思，期貨對沖策略可以大致有四種，所謂期貨對沖其實就是指交易者在期貨市場建倉后大部分不是通過交割來結束交易，而是通過期貨對沖了解進行的。

　　第一是期貨和現(xiàn)貨的對沖交易

　　也就是在期貨市場和現(xiàn)貨市場進行等量反向交易，這是期貨最基本的對沖交易形式，與其他對沖交易明顯不同。首先這種對沖交易不僅在期貨市場進行，也在現(xiàn)貨市場進行，而其他的對沖交易都是期貨交易。

　　這樣的對沖交易主要是為了規(guī)避現(xiàn)貨市場價格變動帶來的風險。放棄價格變動可能帶來的收益，一般稱為套期保值。其他種類的對沖交易是從價格變化中進行投機套利，一般稱為套期圖利。當然期貨與現(xiàn)貨之間的對沖并不僅限于套期保值。當期貨與現(xiàn)貨的價差過大或過小時也存在套期圖利的可能。只是這對沖交易需要現(xiàn)貨交易，成本和期貨想=相比單純做高，并且需要具備一些做現(xiàn)貨的條件，所以一般比較用于套期保值。

       第二是不同交割月份的同一期貨品種的對沖交易

　　因為價格是隨時間變化的，同一期貨品種在不同交割月份的價格差異形成了價格差。價格差也是變化的。除去相對固定的商品倉儲成本，這個價格差取決于供求關系的變化。通過買入一個月交割的期貨品種，賣出另一個月交割的期貨品種，在某個時間平倉或者是交割。因為差價的變化兩個方向相反的交易，盈虧平衡后可能產生收益，這種對沖交易被稱為跨期套利。

　　第三是不同期貨市場的同一期貨品種的對沖交易

　　因為制度以及地域環(huán)境的不同，同一時間同一期貨品種在不同市場的價格很可能是不同的。并且不斷變化。這樣做多在一個市場購買，而做空在另一個市場銷售。一段時間后完成不同市場的對沖交易。這種對沖交易被稱為跨市場套利。

       第四是不同的期貨品種的對沖交易

　　這種對沖交易的前提是不同期貨品種之間存在一定的相關性。就好比兩種商品是上下游產品或者可以相互替代。雖然品種不同但反映的市場供求關系是一樣的。在這個前提下買入某個期貨品種，賣出另一個期貨品種，然后同時完成套期保值交易，這就是所謂的跨品種套利。

　　關于期貨對沖的內容就已經分享結束了，如果還有問題想要咨詢，或者是想要了解更多知識，可以通過點擊QQ100800360與我們聯(lián)系，歡迎您的咨詢。