今日盤中，豬肉板塊異動拉升，截至午間收盤，【龍建股份(600853)、股吧】漲超5%，益生股份、*ST雛鷹等漲超4%，唐人神，天邦股份等個股跟漲。

　　　　業(yè)績整體向好，豬肉股受關(guān)注

　　從多家豬肉概念上市公司發(fā)布的半年業(yè)績預報顯示，超過半數(shù)的公司實現(xiàn)盈利，但【羅牛山(000735)、股吧】、牧原股份、正邦科技、天邦股份、*ST雛鷹5家企業(yè)預報虧損，其中羅牛山、天邦股份是由盈轉(zhuǎn)虧，而*ST雛鷹由于連續(xù)虧損，股價已經(jīng)有10天票面價值低于1元。

　　從7月中旬起，北上資金“大口吃肉”，豬肉股再次受到市場關(guān)注，此外，對豬肉相關(guān)行業(yè)飼料、生豬養(yǎng)殖、肉制品加工等產(chǎn)業(yè)鏈個股進行增持。

　　機構(gòu)持續(xù)看好生豬養(yǎng)殖業(yè)主題

　　中國銀河證券表示，在生豬產(chǎn)能去化、豬價高位的確定性背景下，建議關(guān)注疫情防控優(yōu)秀、月度出欄量穩(wěn)增的個股，建議關(guān)注天康生物。疫苗在后周期邏輯以及非瘟疫苗的疊加下，建議關(guān)注具備增長潛力的中牧股份。飼料龍頭海大集團的飼料業(yè)務逆勢保持快增長，且19年生豬預計出欄+71%，受益豬價高彈性。

　　華泰證券表示，整體來看，全國生豬供給短缺已是不爭的事實，但受需求端萎靡影響，短期或出現(xiàn)局部震蕩調(diào)整，隨著下半年豬肉消費旺季到來，供需矛盾進一步加大，豬價仍將保持快漲節(jié)奏。生豬養(yǎng)殖逐季向好，生物養(yǎng)殖板塊利潤逐步釋放；動物疫苗方面，豬價快漲帶動后周期補欄情緒，估值修復彈性尚可?？申P(guān)注天邦股份、正邦科技、天康生物：豬價有望快漲，養(yǎng)殖彈性標的；中牧股份：逆勢穩(wěn)健經(jīng)營，后周期助力增長；瑞普生物：禽苗量價齊升，新品助力高增長。

　　同時，無論從價格彈性角度還是持續(xù)時間角度，本輪豬周期都要強于以往。同時，本輪豬周期并非單純由生豬供需因素導致，其中還疊加了非洲豬瘟疫情的影響。因此，我們認為，未來在后非洲豬瘟時代，國內(nèi)生豬養(yǎng)殖資源將更加會向頭部企業(yè)聚攏，尤其是在育種、安全防疫以及資金等方面具有優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。

　　申萬宏源繼續(xù)看好生豬養(yǎng)殖業(yè)主題?；诜侵挢i瘟疫情持續(xù)導致生豬產(chǎn)能大幅下降之現(xiàn)實，預計生豬價格下半年將快速上漲。相應地，與生豬養(yǎng)殖業(yè)相關(guān)的豬飼料、動物疫苗等子行業(yè)景氣則處于下行時期，禽料生產(chǎn)增加。秋季商品毛雞補欄旺季雞苗價格或季節(jié)性反彈，雞肉價格因豬肉替代效應而重回上行。投資建議：繼續(xù)推薦生豬出欄量預期有保障的牧原股份、溫氏股份、正邦科技及預期未來1-2年出欄規(guī)模增速較高的新希望、唐人神、金新農(nóng)、傲農(nóng)生物；配置白羽肉雞行業(yè)龍頭企業(yè)圣農(nóng)發(fā)展、益生股份、民和股份及經(jīng)營較為穩(wěn)健的飼料行業(yè)龍頭海大集團。

　　中泰證券認為，雖然生豬價格在3季度如期大幅度上漲，行業(yè)已經(jīng)步入高盈利區(qū)間，但是在價格不持續(xù)超往輪周期的情況下，當前市場在生豬價格上已無分歧，對生豬養(yǎng)殖股的預期差主要在于“本輪周期豬價高點位置”以及“2019-2020年各大豬企出欄量能否兌現(xiàn)”。尤其當前各大豬企中報預告披露均已完成，在個別公司中報業(yè)績預告略低于預期(生豬養(yǎng)殖完全成本上升過多)的情況下，下半年豬價持續(xù)上行的趨勢是較為確定的，所以現(xiàn)在市場愈發(fā)關(guān)注的就是各大豬企下半年“利潤兌現(xiàn)的程度”。