掌管資產(chǎn)超過9萬億美元的全球頭號(hào)資管機(jī)構(gòu)貝萊德董事長兼首席執(zhí)行官拉里·芬克日前在與美國前財(cái)長亨利·保爾森對話時(shí)指出，可持續(xù)發(fā)展方面表現(xiàn)落后的公司股價(jià)表現(xiàn)也將落后與同行。他表示，這是正在發(fā)生的現(xiàn)象。

　　　　來源：貝萊德官網(wǎng)

　　芬克介紹，因?yàn)樨惾R德管理資產(chǎn)的三分之二為養(yǎng)老金。這部分投資久期長，資金負(fù)債周期長，貝萊德基于對客戶的信義責(zé)任(Fiduciary)，必須考慮氣候風(fēng)險(xiǎn)。他介紹，過去兩年來，全球可持續(xù)投資快速發(fā)展，目前，這一領(lǐng)域管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了4萬億美元，其中，貝萊德管理的可持續(xù)投資領(lǐng)域資產(chǎn)規(guī)模就達(dá)4000億美元。

　　他認(rèn)為全球金融領(lǐng)域正在發(fā)生巨變，貝萊德正在快速推進(jìn)衡量氣候風(fēng)險(xiǎn)等方面的研究。

　　資金拋棄傳統(tǒng)的指數(shù)轉(zhuǎn)而擁抱更具可持續(xù)發(fā)展的指數(shù)。如果一家公司沒有對這一趨勢引起足夠重視，沒有推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展方面的工作，那么很可能資金會(huì)從這家公司的股票中撤出。你的股價(jià)會(huì)跑輸同行業(yè)其它公司。哪些在可持續(xù)發(fā)展方面表現(xiàn)更好的公司會(huì)吸引更多的資金，也有希望進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展指數(shù)，從而吸引更多的被動(dòng)資金。

　　在可持續(xù)發(fā)展方面表現(xiàn)優(yōu)異的公司和這方面表現(xiàn)落后的公司已經(jīng)開始顯示差別。例如，他們估值開始分化。這才剛剛開始。試想一下，如果美國所有的公共基金決定提升投資組合在可持續(xù)發(fā)展方面的表現(xiàn)，那么它們可能就不再投資一般的標(biāo)普指數(shù)或msci指數(shù)，而是投資標(biāo)普可持續(xù)發(fā)展指數(shù)、MSCI可持續(xù)發(fā)展指數(shù)。

　　芬克表示，上市公司的CEO或董事會(huì)需注意：如果公司在可持續(xù)發(fā)展方面行動(dòng)不夠快，資金可能會(huì)重新考慮是投資他們公司股票。他們的股價(jià)可能會(huì)落后同行。

　　談到可持續(xù)發(fā)展投資領(lǐng)域的“漂綠”現(xiàn)象，芬克說，與部分環(huán)境主義者相比，他傾向于采取更務(wù)實(shí)的態(tài)度。他認(rèn)為杜絕“漂綠”，關(guān)鍵一步是推出“統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)”。對全球不同國家的公司，采取統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，來評(píng)估它們在綠色、環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展方面的表現(xiàn)。

　　芬克認(rèn)為可持續(xù)發(fā)展投資議題會(huì)持續(xù)數(shù)十年。未來30年，約30萬億美元需投入新興市場國家以幫助它們完成“脫碳”目標(biāo)，這會(huì)衍生巨大的投資機(jī)遇。那些有助于不同國家地區(qū)完成脫碳目標(biāo)的新技術(shù)會(huì)獲得資金的青睞。

　　2022年聚焦三大趨勢

　　12月6日貝萊德旗下的安碩ishares ETF發(fā)布了2022年值得關(guān)注的三大主題投資趨勢。

　　　　來源：貝萊德官網(wǎng)

　　安碩iShares ETF 指出這是基于管理1300億美元主題投資資產(chǎn)的團(tuán)隊(duì)的研究。具體來看，2022年安碩ETF聚焦三大趨勢。首先是數(shù)字化轉(zhuǎn)型，透過云、5G和網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)等行業(yè)領(lǐng)域，2022年數(shù)字化轉(zhuǎn)型將進(jìn)一步強(qiáng)化；第二自動(dòng)化技術(shù)領(lǐng)域投資增長，包括機(jī)器人和人工智能方面等領(lǐng)域技術(shù)扥。這可能是出于應(yīng)對全球供應(yīng)鏈瓶頸和人工工資上漲的考慮；第三免疫領(lǐng)域的投資依然會(huì)成為焦點(diǎn)，一些系列的新一代腫瘤診斷方法正在等待有關(guān)方面批準(zhǔn)，這些方法更精準(zhǔn)的癌癥治療成為可能。

　　根據(jù)貝萊德3季度報(bào)，截至9月底，貝萊德管理的ETF資產(chǎn)為2.32萬億美元，同期，它管理的傳統(tǒng)字?jǐn)?shù)資產(chǎn)約2.64萬億美元。作為氣候風(fēng)險(xiǎn)和可持續(xù)發(fā)展方面的重要先行資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，貝萊德旗下眾多可持續(xù)發(fā)展相關(guān)ETF規(guī)模歸于同類前列。

　　例如，安碩ishares ETF旗下的清潔能源ETF(ICLN)，目前規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了64.5億美元。盡管今年以來，ICLN表現(xiàn)不佳，不過拉長時(shí)間來看，表現(xiàn)不錯(cuò)。例如過去3年，平均年化收益達(dá)38.06%。

　　　　來源：ETF.com