2月18日早盤，依米康、首都在線、佳力圖、【真視通(002771)、股吧】、美利云等超10股漲停，光環(huán)新網(wǎng)、易華錄、浪潮信息等亦大幅飆漲。

　　　　消息面上，據(jù)國家發(fā)改委，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。

　　“東數(shù)西算”工程正式全面啟動

　　國家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局近日聯(lián)合印發(fā)文件，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了張家口集群等10個國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。

　　國家發(fā)展改革委創(chuàng)新和高技術(shù)發(fā)展司副司長、一級巡視員孫偉表示，通過全國一體化的數(shù)據(jù)中心布局建設(shè)，擴大算力設(shè)施規(guī)模，提高算力使用效率，實現(xiàn)算力的規(guī)模化和集約化。加大數(shù)據(jù)中心在西部布局，將大幅提升綠色能源在數(shù)據(jù)中心的使用比例，有助于就近消納西部綠色能源。通過算力樞紐和數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，將有力帶動產(chǎn)業(yè)上下游投資。

　　　　利好哪些行業(yè)？

　　截至目前我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達500萬標準機架，按照每標準機架10-15萬元投資計算，總投資規(guī)模大約5000-7500億元。“東數(shù)西算”涉及4市8省2區(qū)及三大電信運營商等央企，假設(shè)約50個示范項目，拉動約1000億元投資規(guī)模。

　　東海證券認為，“東數(shù)西算”工程屬于數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也就是新基建。通過算力樞紐和數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，將擴大上下游產(chǎn)業(yè)鏈的有效投資，助力經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)增長。數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈既包括傳統(tǒng)的土建工程，還涉及 IT 設(shè)備制造、信息通信、基礎(chǔ)軟件、綠色能源供給等，后續(xù)對相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可能有一定提振。

　　國盛證券認為，本次“東數(shù)西算”的全面啟動，疊加數(shù)字經(jīng)濟確定的發(fā)展方向，對于整個數(shù)通側(cè)將是確定性大機會，算力、流量持續(xù)高速增長是必然趨勢，配套基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)建設(shè)擴容是剛性需求，未來3-5年具有高確定性。結(jié)合當前全球科技發(fā)展趨勢，海內(nèi)外科技巨頭紛紛加大投入布局未來，均指向算力和流量的確定性機會，而算力、流量乃至應用的發(fā)展，也將帶動移動網(wǎng)絡建設(shè)力度，5G及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈作為核心也將持續(xù)受益。

　　華泰證券認為，“東數(shù)西算”全面啟動，意味著數(shù)字基建迎來長期(技術(shù))+中期(景氣)+短期(政策)三重邏輯共振。重點關(guān)注數(shù)據(jù)中心及其上游的服務器+光模塊，基站設(shè)備及其上游的PCB。

　　【國聯(lián)證券(601456)、股吧】認為，“東數(shù)西算”工程將重點支持綠色數(shù)據(jù)中心(綠色節(jié)能、可再生能源及儲能)、算力高效調(diào)度(云計算)、算力創(chuàng)新可控(國產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件、云平臺、大數(shù)據(jù)分析)等創(chuàng)新內(nèi)容?！皷|數(shù)西算”工程將帶動數(shù)據(jù)中心運營及其產(chǎn)業(yè)鏈上土建工程、IT設(shè)備制造、信息通信、基礎(chǔ)軟件、綠色能源供給的需求機會。

　　哪些公司最受益？

　　國金證券認為，相關(guān)政策奠定了四部門鼓勵I(lǐng)DC產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的主基調(diào)。截至目前，我國算力已達到130 EFLOPS(每秒13000億億次浮點運算)。隨著數(shù)字經(jīng)濟滲透率提升，算力已成為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。未來更多傳統(tǒng)企業(yè)上云，云計算產(chǎn)業(yè)鏈作為數(shù)字經(jīng)濟底座將持續(xù)高景氣，預計行業(yè)總體增速20%以上，推薦科華數(shù)據(jù)、【英維克(002837)、股吧】、中國移動、浪潮信息、中際旭創(chuàng)。

　　中信證券認為，作為新基建代表，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈條長、覆蓋范圍廣、帶動效應強，有望充分受益“東數(shù)西算”工程推進。建議重點關(guān)注運營商、機房溫控、ICT設(shè)備&光模塊、光通信、IDC等細分行業(yè)龍頭，包括中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、英維克、佳力圖、紫光股份、天孚通信、中興通訊、中際旭創(chuàng)、新易勝、中天科技、亨通光電、長飛光纖、【寶信軟件(600845)、股吧】、光環(huán)新網(wǎng)、科華數(shù)據(jù)、奧飛數(shù)據(jù)等。

　　國信證券分析，隨著我國以“數(shù)據(jù)為中心”為代表的“新基建”建設(shè)力度的不斷加大，資金將不斷向大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)傾斜。在“十四五規(guī)劃”中，大數(shù)據(jù)中心建設(shè)與5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等一起被提及，成為未來國家戰(zhàn)略的一個重要方面。建議關(guān)注：中天科技、科大訊飛等。