近期各地證監(jiān)局接連出手，加強(qiáng)私募領(lǐng)域監(jiān)管，券商私募子公司也沒能逃過“法網(wǎng)”。

　　5月20日，江蘇證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，因部分產(chǎn)品投資不規(guī)范，且未在規(guī)定期間內(nèi)完成整改，江蘇證監(jiān)局對華泰證券子公司華泰紫金采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。并要求華泰紫金高度重視，積極有序推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)范整改。

　　　　時(shí)間進(jìn)入2022年，對各家金融機(jī)構(gòu)來說最重要的莫過于資管新規(guī)的正式實(shí)行。此前在過渡期內(nèi)，監(jiān)管曾要求各家機(jī)構(gòu)自行制定整改計(jì)劃，有序壓縮不符合規(guī)定的資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模。而至今仍未完成全部整改的機(jī)構(gòu)，自然遭到監(jiān)管的格外重視。

　　華泰紫金遭遇警示函

　　5月20日，江蘇證監(jiān)局官網(wǎng)掛出《關(guān)于對華泰紫金投資有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定》。

　　　　江蘇證監(jiān)局指出，截至2021年底，華泰紫金部分產(chǎn)品投資于除公募基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品，且未在規(guī)定期限內(nèi)完成規(guī)范整改。該情況不符合《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　故江蘇證監(jiān)局決定，對華泰紫金采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。此外，江蘇證監(jiān)局還要求華泰紫金高度重視，積極有序推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)范整改。

　　《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第四十四條：資產(chǎn)管理計(jì)劃接受其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行主動管理職責(zé)，不得進(jìn)行轉(zhuǎn)委托，不得再投資除公募基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　不難看出，以上條款正是基于“資管新規(guī)”對“多層嵌套”的禁止性規(guī)定而來。

　　在資管新規(guī)出臺前，各類金融機(jī)構(gòu)在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，在合格投資者、投資范圍、杠桿約束等方面監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，導(dǎo)致資管產(chǎn)品常通過多層嵌套和通道業(yè)務(wù)規(guī)避相關(guān)監(jiān)管要求，即所謂“監(jiān)管型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)”。

　　基于此，資管新規(guī)中要求，金融機(jī)構(gòu)不得為其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)。資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以再投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　曾經(jīng)一度作為通道提供方的券商私募子公司大多存在類似情況，因而被監(jiān)管多方要求整改。在過渡期內(nèi)，監(jiān)管要求各家機(jī)構(gòu)自行制定整改計(jì)劃，有序壓縮不符合規(guī)定的資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模。然而，即便是一延再延，資管新規(guī)過渡期也在2021年年底正式結(jié)束。仍未完成整改的機(jī)構(gòu)，自然遭到監(jiān)管的格外重視。

　　一季度排名業(yè)內(nèi)前三

　　作為頭部券商旗下的私募子公司，近年來華泰紫金在業(yè)務(wù)上突飛猛進(jìn)。

　　公開信息顯示，華泰紫金成立于2008年8月，注冊資本60億元，系華泰證券旗下的私募子公司。

　　主營業(yè)務(wù)包括：股權(quán)投資，債權(quán)投資，投資于與股權(quán)投資、債權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金；股權(quán)投資、債權(quán)投資的投資顧問、投資管理，財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。簡單總結(jié)來說，主要是私募股權(quán)基金的投資與管理。

　　截至2021年末，華泰紫金總資產(chǎn)162.27億元，凈資產(chǎn)115.02億元。在業(yè)績方面，2021年，華泰紫金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.35億元，凈利潤6.33億元。在華泰證券眾多子公司中，華泰紫金凈利潤水平不敵華泰資管、華泰國際、華泰創(chuàng)新、華泰聯(lián)合證券等，略高于華泰期貨。

　　華泰證券2021年年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，華泰紫金投資及其二級子公司作為管理人在中基協(xié)備案存續(xù)的私募股權(quán)投資基金合計(jì)22只，合計(jì)認(rèn)繳規(guī)模508.45億元，合計(jì)實(shí)繳規(guī)模417.74億元。私募股權(quán)投資基金實(shí)施投資項(xiàng)目合計(jì)36個(gè)，投資金額合計(jì)11.62億元，均為股權(quán)投資類項(xiàng)目。

　　在清科“2021年中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)100強(qiáng)”排名中，華泰紫金排在第39位，同時(shí)位列“2021年中國國資投資機(jī)構(gòu)50強(qiáng)”榜單當(dāng)中。2022年，華泰紫金領(lǐng)投了拓攻機(jī)器人、百賽飛生物等重要項(xiàng)目。

　　　　在重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)上，華泰紫金表示，其堅(jiān)持以行業(yè)定位為導(dǎo)向，以行業(yè)研究為基礎(chǔ)，重點(diǎn)關(guān)注符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的行業(yè)，重點(diǎn)投資成長性高、科技含量高，符合新經(jīng)濟(jì)、新服務(wù)、新農(nóng)業(yè)、新材料、新能源和新商業(yè)模式的企業(yè)。

　　中基協(xié)統(tǒng)計(jì)的券商私募子公司私募基金規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截至2022年一季度，華泰紫金管理私募基金月均規(guī)模達(dá)421.65億元，僅次于【中金公司(601995)、股吧】旗下的中金資本和中信證券旗下的金石投資，排在行業(yè)第三位。

　　證券公司私募子公司私募基金月均規(guī)模前20家

　　(2022年一季度)