電新持倉穩(wěn)于高位?？紤]到行業(yè)分類的一些誤差，我們針對電新行業(yè)的305 支股票進行統(tǒng)計，結果顯示2022Q2 電新板塊基金持倉占比為23.99%，環(huán)比+3.13Pcts ， 同比+8.25Pcts ； 電新行業(yè)市值在A 股總市值的比重為11.72%，環(huán)比+1.58Pcts，同比+2.08Pcts.相較于電新行業(yè)市值占A股總市值的比重，電新股持倉仍處在超配水平。分板塊來看，新能源發(fā)電持倉占比從2022Q1 的6.80%上升至2022Q2 的9.05%；新能源汽車基本維持上季度的高配置水平，從12.69%上升至14.25%；電力設備與工控板塊從1.41%小幅下降至1.30%。

　　持倉公司集中度維持高位，看好龍頭公司。2022Q2 電新板塊持倉市值約為7907.29 億元，從持倉市值前十的公司來看，寧德時代、隆基綠能仍為電新板塊前二重倉股。集中度方面，2022Q2 的集中度有所提高，TOP10 持倉市值比重占電新行業(yè)公司比重為61.72%，環(huán)比增加1.58Pcts；若從TOP20 持倉市值來看，則占電新總基金持倉市值的77.92%，環(huán)比增加0.76Pcts.從二季度加倉情況來看，光伏與新能車行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固，隆基綠能與比亞迪加倉市值分別為241.73/205.24 億元，位列前兩位；東方電纜、【派能科技(688063)、股吧】Q2 加倉市值進入前十，海風、儲能等高成長性賽道開始受到資本青睞。

　　光伏和新能車持續(xù)引領基金持倉。從前十名基金持倉市值企業(yè)變動來看，總體格局較為穩(wěn)定，寧德時代、隆基綠能、比亞迪、億緯鋰能與華友鈷業(yè)仍位居前五位，天齊鋰業(yè)從上季度的第十升至第六，7-10 位分別是晶澳科技、通威股份、恩捷股份與TCL 中環(huán)。以基金持倉市值測算，電新板塊持股中新能源發(fā)電和電動車合計占比達到了97.15%，環(huán)比+3.72Pcts，繼續(xù)引領板塊持倉。

　　風險提示：全球疫情持續(xù)時間超預期、政策不達預期、行業(yè)競爭加劇致價格超預期下降等