【天力鋰能(301152)、股吧】(301152)09月03日在投資者關(guān)系平臺(tái)上答復(fù)了投資者關(guān)心的問(wèn)題。

　　投資者：董秘，您好！2020年和2021年公司凈現(xiàn)金流為負(fù)，是什么因素導(dǎo)致的？

　　天力鋰能董秘：報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6,601.68萬(wàn)元、-4,124.22萬(wàn)元和-14,413.70萬(wàn)元，均低于同期凈利潤(rùn)水平，主要原因?yàn)楣咎幱诟咚俪砷L(zhǎng)期，為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模而持續(xù)增加營(yíng)運(yùn)資本投資，同時(shí)受下游客戶結(jié)算慣例影響，公司客戶票據(jù)結(jié)算占比較高，導(dǎo)致存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加額高于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加額。公司目前仍處于快速發(fā)展階段，應(yīng)收款及存貨規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，若下游客戶票據(jù)結(jié)算比例增加或者回款速度放緩，或者上游原料價(jià)格保持上漲，存貨占用營(yíng)運(yùn)資金持續(xù)增加，將會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈值較低，甚至出現(xiàn)持續(xù)為負(fù)的情形。謝謝

　　投資者：公司有沒(méi)有儲(chǔ)能電池材料？簡(jiǎn)單回復(fù)“有”或“沒(méi)有”？ 有的話是什么儲(chǔ)能電池材料？請(qǐng)有針對(duì)性的回復(fù)。謝謝

　　天力鋰能董秘：公司現(xiàn)有主要產(chǎn)品是三元材料，可以用于儲(chǔ)能領(lǐng)域。公司全資子公司四川天力鋰能有限公司已在四川省雅安市投資建設(shè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目，項(xiàng)目產(chǎn)品亦可以用于儲(chǔ)能領(lǐng)域，目前尚未形成銷售。謝謝

　　投資者：你好，董秘，貴公司產(chǎn)品有沒(méi)有軍用?

　　天力鋰能董秘：目前公司尚未取得軍用產(chǎn)品的相關(guān)資格，公司未知曉客戶產(chǎn)品的具體應(yīng)用方向。謝謝

　　投資者：公司在建中的電池級(jí)碳酸鋰和磷酸鐵鋰的總產(chǎn)能是多少？將分別用于哪些領(lǐng)域？新能源汽車還是儲(chǔ)能領(lǐng)域？謝謝

　　天力鋰能董秘：公司全資子公司四川天力鋰能有限公司已在四川省雅安市投資建設(shè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目，目前尚未形成銷售。項(xiàng)目產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒁暱蛻糸_(kāi)發(fā)情況，根據(jù)客戶產(chǎn)品的應(yīng)用場(chǎng)景而定。公司全資子公司河南新天力循環(huán)科技有限公司，正在建設(shè)電池回收項(xiàng)目，其中一期年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)建，未來(lái)產(chǎn)品主要用于滿足公司自用需求，謝謝。

　　投資者：董秘，您好！注意到貴公司研發(fā)費(fèi)用不高，專利相比同行業(yè)較少，請(qǐng)問(wèn)超募資金會(huì)不會(huì)投入研發(fā)，提高競(jìng)爭(zhēng)力？

　　天力鋰能董秘：報(bào)告期內(nèi)，公司重視研發(fā)投入，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，研發(fā)費(fèi)用呈上升趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用分別為3,403.64萬(wàn)元、3,889.01萬(wàn)元和6,580.51萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.36%、3.13%和3.96%。2019年公司研發(fā)費(fèi)用率高于杉杉能源同期水平，報(bào)告期內(nèi)公司研發(fā)費(fèi)用率略低于【容百科技(688005)、股吧】、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、當(dāng)升科技。整體而言，公司研發(fā)費(fèi)用率與同行業(yè)可比公司不存在顯著差異。截至2022年4月12日，公司已獲得6項(xiàng)發(fā)明專利，24項(xiàng)實(shí)用新型專利，正在審查狀態(tài)的發(fā)明專利申請(qǐng)7項(xiàng)，公司目前已取得的專利涵蓋了三元材料及其前驅(qū)體生產(chǎn)的關(guān)鍵技術(shù)。公司獲取授權(quán)發(fā)明專利數(shù)量相對(duì)低于同行業(yè)可比公司，隨著研發(fā)活動(dòng)的持續(xù)投入，公司后續(xù)獲取發(fā)明專利數(shù)量會(huì)有所增加，通過(guò)發(fā)明專利體現(xiàn)的研發(fā)成果會(huì)更加明顯。同行業(yè)可比公司中，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科產(chǎn)品涵蓋三元材料及前驅(qū)體、鈷酸鋰正極材料和球鎳等，當(dāng)升科技產(chǎn)品涵蓋多元材料、鈷酸鋰、多元前驅(qū)體、圓刀模切機(jī)、品檢機(jī)等，廈鎢新能及杉杉能源的產(chǎn)品涵蓋鈷酸鋰、三元材料等，容百科技產(chǎn)品主要為高鎳三元材料。公司產(chǎn)品主要為三元材料，產(chǎn)品種類較為單一，研發(fā)主要圍繞三元材料及其前驅(qū)體展開(kāi)，相較同行業(yè)可比公司在多領(lǐng)域、多產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)布局，公司取得的發(fā)明專利較少。未來(lái)隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，新產(chǎn)品的不斷推出，發(fā)明專利數(shù)量也會(huì)進(jìn)一步增加。未來(lái)公司會(huì)進(jìn)一步增加研發(fā)投入，持續(xù)提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，如有涉及使用超募資金的情況，公司會(huì)按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)進(jìn)行披露。謝謝

　　天力鋰能2022中報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入14.38億元，同比上升102.97%；歸母凈利潤(rùn)1.13億元，同比上升68.96%；扣非凈利潤(rùn)1.08億元，同比上升75.69%；其中2022年第二季度，公司單季度主營(yíng)收入7.59億元，同比上升104.92%；單季度歸母凈利潤(rùn)5479.09萬(wàn)元，同比上升80.01%；負(fù)債率57.52%，投資收益3.96萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用1252.33萬(wàn)元，毛利率15.15%。

　　該股最近90天內(nèi)共有1家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買入評(píng)級(jí)1家。近3個(gè)月融資凈流入865.14萬(wàn)，融資余額增加；融券凈流出1086.69萬(wàn)，融券余額減少。根據(jù)近五年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，估值分析工具顯示，C天力（301152）行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力的護(hù)城河一般，盈利能力一般，營(yíng)收成長(zhǎng)性一般。財(cái)務(wù)可能有隱憂，須重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：貨幣資金/總資產(chǎn)率、應(yīng)收賬款/利潤(rùn)率、存貨/營(yíng)收率增幅。該股好公司指標(biāo)2星，好價(jià)格指標(biāo)1星，綜合指標(biāo)1.5星。（指標(biāo)僅供參考，指標(biāo)范圍：0 ~ 5星，最高5星）

　　天力鋰能主營(yíng)業(yè)務(wù)：鋰電池三元材料及其前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售