賺錢之后是應(yīng)該解決當(dāng)務(wù)之急還是改善生活？今年3月底，成都銀行(601838.SH)公告披露稱擬斥資18億元購置關(guān)聯(lián)方旗下商品房用于辦公自用。有投資者就此舉表示不滿：“企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)拓展增效，多分紅回報(bào)股東，而不是花數(shù)億買棟高檔辦公樓。”

　　注意到，截至2023年末，成都銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率以及資本充足率均出現(xiàn)不同程度下滑，尤其截至2024年一季度，該行核心一級資本充足率僅為8.45%，排在A股42家上市銀行末尾，且距離7.5%的監(jiān)管紅線不足100個(gè)基點(diǎn)。

　　而盡管成都銀行去年?duì)I收、凈利潤實(shí)現(xiàn)雙增，但凈息差、凈利差均出現(xiàn)下滑。加之該行房地產(chǎn)業(yè)不良率及不良余額呈雙升趨勢，在亟需資金補(bǔ)充資本的背景下，成都銀行“買房”之舉遭受了不少投資者的質(zhì)疑。

　　業(yè)績亮眼難掩凈息差乏力

　　成都銀行去年的業(yè)績表現(xiàn)能稱得上可圈可點(diǎn)，2023年全年，該行營業(yè)收入217.02億元，同比增長14.61億元，增幅7.22%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤116.71億元，同比增長16.29億元，增幅16.22%。

　　同時(shí)該行資產(chǎn)規(guī)模也都取得不俗增長，總資產(chǎn)增幅達(dá)18.92%；存、貸款凈增加額也都超過了千億規(guī)模。但與此同時(shí)，在銀行業(yè)整體凈息差承壓的背景下，成都銀行也沒能逃脫這一趨勢。

　　截至2023年末，該行凈息差為1.81%，較2022年末的2.04%下滑了0.23個(gè)百分點(diǎn)；凈利差為1.73%，較2022年末的2%下滑了0.27個(gè)百分點(diǎn)。

　　對于凈息差走弱，成都銀行董事長王暉在業(yè)績會(huì)上表示，2023年全國商業(yè)銀行凈息差為1.69%，較上年末下降0.22個(gè)百分點(diǎn)，成都銀行這一息差走勢與行業(yè)趨勢是趨同的。

　　但王暉同時(shí)也表示，2024年仍將是息差壓力較大的一年，成都銀行息差管控也面臨兩重壓力。其中之一是來源于貸款端，LPR重定價(jià)、貸款供求關(guān)系變化、有效信貸需求減弱等因素都將導(dǎo)致貸款定價(jià)相繼下降，預(yù)計(jì)短期內(nèi)這種趨勢仍將延續(xù)。

　　核心一級資本充足率“墊底”

　　凈息差承壓的同時(shí)，成都銀行資本充足率指標(biāo)也不太樂觀。截至2023年末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率以及資本充足率分別為8.22%、8.98%以及12.89%，較2022年末分別下降0.25、0.41以及0.26個(gè)百分點(diǎn)。

　　注意到，早在2020年，成都銀行的資本充足率還在14%以上，而目前已經(jīng)跌破了13%。尤其是核心一級資本充足率已是連續(xù)三年降低：2020-2023年，該行核心一級資本充足率分別為9.26%、8.70%、8.47%、8.22%。

　　根據(jù)今年1月1日起施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法》對銀行資本補(bǔ)充規(guī)定，商業(yè)銀行核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。

　　另外，商業(yè)銀行應(yīng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本。儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級資本來滿足，即商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率以及資本充足率的最低要求(含儲(chǔ)備資本)分別為7.5%、8.5%、10.5%。

　　根據(jù)成都銀行2024年一季度末顯示，該行核心一級資本充足率8.45%，較去年末雖然略有所回彈，但整體數(shù)值依然較低，距離7.5%的監(jiān)管紅線不足100個(gè)基點(diǎn)。

　　值得一提的是，截至今年一季度末，在A股42家上市銀行中僅有7家低于9%，而成都銀行以8.45%居于行業(yè)倒數(shù)第一。

　　與此同時(shí)，該行房地產(chǎn)業(yè)不良率及不良余額呈雙升趨勢，截至2023年末，房地產(chǎn)不良余額11.74億元，同比增長4.1億元；不良率3.04%，同比增長0.64個(gè)百分點(diǎn)。

　　18億買樓計(jì)劃遭質(zhì)疑

　　面對資本充足率接近監(jiān)管紅線，很多銀行都會(huì)選擇借助資本工具進(jìn)行補(bǔ)充，但成都銀行在資本充足率指標(biāo)表現(xiàn)不佳的節(jié)骨眼上，卻選擇了斥巨資“買房”。

　　今年3月27日，也就是公布一季報(bào)的前一個(gè)月，成都銀行公告披露，擬購置由關(guān)聯(lián)方成都交子公園金融商務(wù)區(qū)投資開發(fā)有限責(zé)任公司(以下簡稱“交子投資公司”)新建的位于成都交子公園金融總部產(chǎn)業(yè)園(四期)項(xiàng)目處的商品房，該房產(chǎn)將用于本公司總部辦公自用，本次交易金額預(yù)計(jì)不超過 18.2 億元。

　　對于買樓原因，成都銀行表示，是為有效緩解辦公場所緊張的情況，整合辦公資源、提高辦公效率、優(yōu)化資源配置，促進(jìn)公司長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

　　但不少投資者對此并不買賬，在某資訊平臺(tái)評論區(qū)，有投資者就成都銀行購房計(jì)劃評論稱：“原來的就很好，應(yīng)注重企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)拓展增效，多分紅回報(bào)股東，不是花數(shù)億買棟高檔辦公樓有面子就能解決問題?！备泄擅裰毖缘溃骸澳憧纯茨隳呛诵馁Y本充足率都快跌破8%了，還花錢呢，還買樓呢?”

　　注意到，成都銀行此次計(jì)劃購置的商品房所在項(xiàng)目系成都市重點(diǎn)項(xiàng)目，位于成都金融城核心地段，項(xiàng)目區(qū)域配套成熟、城市界面優(yōu)越，交通便利。

　　對于購房的進(jìn)展，成都銀行表示，該項(xiàng)目交易定價(jià)擬采取成本加成的形式，按照市場化原則確定。預(yù)計(jì)交易總金額預(yù)計(jì)不超過18.2億元，為公司自有資金，后續(xù)具體交易安排將在完成有關(guān)審批程序后，根據(jù)屆時(shí)簽署的購房協(xié)議執(zhí)行并予以披露。

　　坦率來說，盡管從長遠(yuǎn)角度看，選擇斥巨資購置高檔辦公樓或有助于提升辦公效率和資源整合，然而在當(dāng)前凈息差承壓、資本充足率下滑的背景下，此類非核心業(yè)務(wù)的巨額投資無疑加劇了市場的不安情緒。

　　在經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)加劇、銀行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的當(dāng)下，如何平衡短期財(cái)務(wù)穩(wěn)健與長期戰(zhàn)略發(fā)展，如何在創(chuàng)新發(fā)展與股東回報(bào)之間找到最佳契合點(diǎn)，已成為成都銀行亟需深思的問題。(本文首發(fā)，作者|趙子祥)