11月15日下午，【中科電氣(300035)、股吧】（300035，SZ）公告宣布，非公開發(fā)行新增股份約1.05億股將于11月20日在深交所上市。據(jù)披露，本次發(fā)行對象共有5名，均以現(xiàn)金參與認購，新增股份可流通數(shù)量為0股。

　　去年9月，中科電氣披露非公開發(fā)行A股股票預案，擬向包括凱博資本在內(nèi)不超過5名符合條件的特定投資者募資總額不超過5.33億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金將用于1.5萬噸鋰電池負極材料及1萬噸石墨化加工建設等項目。今年4月，證監(jiān)會發(fā)審委審核通過。

　　鋰電池負極材料行業(yè)競爭激烈，中科電氣在這方面的投入也是爭分奪秒，11月9日，公司披露本次非公開足額發(fā)行成功，募集資金已于11月1日到位，當日，中科電氣就宣布使用募集資金及自有資金對子公司進行增資，以實施募投項目。

　　今年前三季度營收凈利大幅增長的中科電氣，此番有募集資金“加持”，分析指出，在市場競爭不斷加劇的行業(yè)背景下，產(chǎn)品的技術領先性和性能及質量可靠性將成為關鍵的競爭因素，持續(xù)穩(wěn)固并且深化公司的研發(fā)能力具有迫切性。

　　募集資金投資已啟動

　　中科電氣在11月15日的公告中披露，本次非公開發(fā)行新增股份將于本周三（11月20日）上市，其中，實際控制人及公司董事合資成立的深圳前海凱博資本管理有限公司認購的股票在36個月內(nèi)不得轉讓，其余發(fā)行對象認購的股票禁售期則是12個月。實際控制人及經(jīng)營團隊增持并有較長鎖定期，彰顯對公司未來發(fā)展的信心。

　　根據(jù)公告，本次發(fā)行募集資金總額5.33億元，扣除相關發(fā)行費用（包括承銷費、保薦費、會計師服務費、律師服務費、股權登記費等）933.65萬元后，募集資金凈額為5.235億元，5名發(fā)行對象均以現(xiàn)金參與認購。

　　長期關注中科電氣的投資者應當早已了然于胸，根據(jù)此前規(guī)劃，募集資金用于1.5萬噸鋰電池負極材料及1萬噸石墨化加工建設項目、中科星城鋰電池負極材料研發(fā)中心升級改造項目及補充流動資金。

　　實際上，此次募集資金早在11月1日便已到位。11月9日，中科電氣公告宣布，擬使用募集資金6240.41萬元及自有資金1.38億元增資湖南中科星城石墨有限公司（以下簡稱中科星城）以實施募投項目，從而全面提升中科星城技術研發(fā)及創(chuàng)新能力，促進中科星城生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展，增強中科星城的持續(xù)經(jīng)營能力，更好的拓展現(xiàn)有市場和業(yè)務，同時也有利于公司的長遠規(guī)劃和發(fā)展。

　　同時，中科電氣還計劃使用募集資金3.61億元增資貴州格瑞特新材料有限公司（以下簡稱格瑞特）實施募投項目，以更好的把握鋰電負極行業(yè)發(fā)展機遇，進一步擴大公司鋰電負極業(yè)務生產(chǎn)規(guī)模，增強負極材料和石墨化加工生產(chǎn)的協(xié)同性，有效降低生產(chǎn)成本，提升公司整體競爭力。

　　實際上，中科電氣也多次表示，本次發(fā)行及募集資金投資項目實施后，公司資產(chǎn)規(guī)模將進一步擴大，有助于拓寬公司的市場空間，提升公司鋰電負極業(yè)務產(chǎn)能和加工能力，對公司主營業(yè)務收入和盈利能力起到有力的推動作用，使公司競爭力得到有效的提升。

　　根據(jù)今年半年報，截至上半年，中科電氣已完成格瑞特新增20000噸/年負極材料及新增10000噸/年石墨化產(chǎn)線項目的廠房及其附屬建筑物的基建工作，其中10000噸/年鋰離子電池石墨負極材料生產(chǎn)線已完成建設并實現(xiàn)投產(chǎn)。

　　此外，中科電氣參股公司集能新材料新增的10000噸/年石墨化加工產(chǎn)能擴建工程亦在有序推進當中，預計將于今年年底完成建設并實現(xiàn)投產(chǎn)。

　　鋰電負極利潤貢獻將逐漸增加

　　資料顯示，成立于2004年的中科電氣，2009年12月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。自收購中科星城后，中科電氣形成“磁電裝備+鋰電負極”雙主營的業(yè)務格局，而后通過收購格瑞特，打通了負極材料石墨化加工環(huán)節(jié)，進一步延伸和完善了鋰電負極業(yè)務的產(chǎn)業(yè)鏈。

　　2019年前三季度，中科電氣實現(xiàn)營業(yè)總收入6.22億，同比增長47.9%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.22億，同比增長68.28%；其中，第三季度實現(xiàn)營收2.21億元，同比增長32.58%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3903萬元，同比增長78.40%。

　　對于業(yè)績的大幅增長，中科電氣保持其一貫的低調(diào)作風，在三季度報中僅低調(diào)表示，“是業(yè)務增長所致”。

　　實際上，更好的消息則是，中科電氣預計后續(xù)公司業(yè)績?nèi)匀粫３趾玫陌l(fā)展趨勢，鋰電池負極材料業(yè)務及磁電裝備業(yè)務的利潤將持續(xù)釋放。“目前鋰電池負極材料業(yè)務處于快速發(fā)展階段，對公司整體利潤貢獻程度逐年增加?！?/p>

　　雖然雙主業(yè)格局剛完成不久，但負極材料已然成為“業(yè)績擔當”。根據(jù)中科電氣此前發(fā)布的半年報數(shù)據(jù)，今年上半年中科電氣實現(xiàn)營收4.01億元，同比增長58.01%；凈利潤8298萬元，同比增長63.91%。

　　其中，鋰電負極業(yè)務營收3.06億元，同比增長89.57%；凈利潤7650.74萬元，同比增長345.37%。

　　不難看出，中科電氣近幾年以來對負極材料的大力投入成效初顯，同時，負極材料業(yè)務已經(jīng)占公司收入比重接近80%，并已成為公司主要利潤增長點。中科電氣還表示，此次定增募集的資金，主要用于負極材料業(yè)務產(chǎn)能擴張，預計在近兩年完成本輪擴充產(chǎn)能的建設。

　　擁有比亞迪、【寧德時代(300750)、股吧】、ATL、韓國SKI等優(yōu)質客戶群

　　面對業(yè)績大幅增長，中科電氣僅表示為“業(yè)務增長所致”，但其實際背后，中科電氣在研發(fā)、市場開拓等方面付出的汗水不少。中科電氣前段時間介紹了市場情況，相關人士就介紹，目前階段主要精力放在產(chǎn)能建設、客戶拓展及研發(fā)投入方面，預計未來2-3年將跟抓住市場的發(fā)展機遇保持快速增長。

　　據(jù)了解，中科電氣一方面圍繞高能量密度BEV和PHEV動力鋰電材料、高端高能量密度和快充消費電子材料、以及小儲能和基站儲能用電芯產(chǎn)品開發(fā)，加快推進產(chǎn)品開發(fā)、升級及量產(chǎn)的進度；另一方面，也在推進現(xiàn)有硅基負極材料研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進程。

　　歷來注重技術研發(fā)工作，中科星城目前也已在鋰電負極材料尤其是石墨材料領域取得了較強的技術優(yōu)勢，據(jù)介紹，中科星城目前業(yè)務處于快速發(fā)展階段，排產(chǎn)強度較高。

　　市場開拓方面，今年以來，中科電氣在進一步優(yōu)化客戶結構，一線客戶占比持續(xù)提高，市場開拓成效明顯。

　　在今年的湖南轄區(qū)上市公司投資者網(wǎng)上集體接待日活動中，中科電氣也介紹，鋰電負極業(yè)務與比亞迪、寧德時代、【億緯鋰能(300014)、股吧】、蘇州星恒、中航鋰電等客戶均保持緊密的合作關系，并已開發(fā)了韓國SKI、ATL等優(yōu)質客戶。

　　中科電氣半年報也披露，上述客戶皆屬于行業(yè)內(nèi)領先的電池生產(chǎn)企業(yè)，需求規(guī)模較大，公司與其合作處于逐步上量的階段。未來隨著新能源汽車行業(yè)的持續(xù)增長，客戶的產(chǎn)量增長可以預期，由此將大大帶動公司鋰電池負極材料的銷售量。

　　中科星城目前定位是動力電池為主，但據(jù)悉，該公司在消費電池方面也會發(fā)力，將會聚焦行業(yè)龍頭企業(yè)，最終實現(xiàn)國內(nèi)與國外的市場均衡?！敖衲昃劢沟目蛻糁饕莿恿﹄姵仡I域的領先企業(yè)包括【比亞迪(002594)、股吧】和寧德時代以及其他幾家企業(yè)等，同時還會往消費類領域的龍頭企業(yè)進行拓展?！?/p>

　?。ū疚牟粯嫵扇魏瓮顿Y建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準。投資者據(jù)此操作，風險自擔。）