自2014年，銀監(jiān)會(huì)正式批復(fù)成立中國(guó)首批民營(yíng)銀行，民營(yíng)銀行正式入場(chǎng)。民營(yíng)銀行作為商業(yè)銀行的補(bǔ)充，提高了銀行業(yè)的多樣性，為民眾提供了更加便利的金融服務(wù)。

　　4月底，作為兩大民營(yíng)銀行的微眾銀行和網(wǎng)商銀行的2019年年報(bào)出爐。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，微眾銀行，2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入148.7億元，凈利潤(rùn)39.5億元，網(wǎng)商銀行則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.28億元，凈利潤(rùn)12.56億元。

　　兩大民營(yíng)銀行取得了可觀的營(yíng)收、凈利潤(rùn)的數(shù)額，但幾乎同時(shí)起步，分別依托騰訊和阿里的微眾銀行和網(wǎng)商銀行，在財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)上卻呈現(xiàn)了明顯的差距，背后究竟是什么原因？?jī)杉颐駹I(yíng)銀行在哪些方面存在哪些特點(diǎn)？

　　微眾銀行營(yíng)收、凈利潤(rùn)領(lǐng)先，增速顯疲態(tài)

　　截止到目前，我國(guó)共有19家開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行，而微眾銀行和網(wǎng)商銀行作為是如今民營(yíng)銀行中的翹楚，同時(shí)也位于中國(guó)第一批民營(yíng)銀行之中，也常常被拿出來(lái)做對(duì)比。

　　公開(kāi)資料顯示，深圳前海微眾銀行股份有限公司（下稱(chēng)“微眾銀行”） 于2014年12月獲得由深圳銀監(jiān)局頒發(fā)的金融許可證，是由騰訊、百業(yè)源和立業(yè)等多家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，騰訊占股30%，注冊(cè)資本42億元人民幣，是國(guó)內(nèi)首家開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行。

　　浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司（下稱(chēng)“網(wǎng)商銀行”）于2015年6月25日正式開(kāi)業(yè)，螞蟻金服、上海復(fù)星工業(yè)、【金字火腿(002515)、股吧】(6.680, -0.19, -2.77%)等共同建立，注冊(cè)資本為人民幣40億元。值得注意的是，2019年12月，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了增資擴(kuò)股方案，注冊(cè)資本變更為人民幣65.714億元，螞蟻金服依舊占股30%。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，2019年，微眾銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入148.7億元，同比增速48.26%，凈利潤(rùn)39.5億元，同比增速59.64%；網(wǎng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.28億元，同比增速5.71%，凈利潤(rùn)12.56億元，同比增速90.8%?？磥?lái)，微眾銀行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)數(shù)額均領(lǐng)先于網(wǎng)商銀行。微眾銀行凈利潤(rùn)增速卻顯疲態(tài)，網(wǎng)商銀行增速勢(shì)頭強(qiáng)勁。

　    值得關(guān)注的是，2019年網(wǎng)商銀行營(yíng)收同比增長(zhǎng)5.71%，凈利潤(rùn)卻同比增長(zhǎng)90.8%。一方面因?yàn)闋I(yíng)業(yè)收入增加了3.58億元，同比增長(zhǎng)了5.71%，另一方面是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)支出為51億元，減少了3.7億元，同比下降了6.83%，其中業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出減少較多。網(wǎng)商銀行，保持營(yíng)收增速的同時(shí)，營(yíng)業(yè)支出的縮減提升了凈利潤(rùn)的增幅。

　　對(duì)比來(lái)看，微眾銀行營(yíng)業(yè)支出同比增長(zhǎng)47.4%，凈利潤(rùn)也保持了較快的增長(zhǎng)，原因在于營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了48.26%，促進(jìn)了凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。其中營(yíng)業(yè)支出中，信用減值損失大幅增長(zhǎng)約113%，反映了資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值而計(jì)提資產(chǎn)減值損失。

　　另外，從營(yíng)收成分來(lái)看，在全部營(yíng)收中，微眾銀行凈利息收入94.64億元，同比增長(zhǎng)71.38%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入52.92億元，同比增長(zhǎng)19.62%。網(wǎng)商銀行2019年?duì)I業(yè)收入中，凈利息收入為51.97億元，同比增長(zhǎng)了12.78%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為13.94億元，同比減少15%。可以看出，網(wǎng)商銀行的營(yíng)業(yè)收入八成來(lái)自?xún)衾⑹杖耄⒈娿y行該比例相對(duì)較少。

　　截至2019年末，微眾銀行資產(chǎn)總額達(dá)到2912.36億，同比增長(zhǎng) 32.36%，負(fù)債總額2751.16億，同比增長(zhǎng)32.21%，其中，貸款余額為1629.66億，同比增長(zhǎng)36.01%，客戶(hù)存款余額2363億元，比年初增長(zhǎng)53%。

　　網(wǎng)商銀行資產(chǎn)總額1395.5億元，同比增長(zhǎng)45.58%，負(fù)債總額1290.3億元，同比增長(zhǎng)42.6%，其中網(wǎng)商銀行發(fā)放貸款及墊款余額700.3億元，同比增長(zhǎng)46.7%，吸收存款規(guī)模為788.58億元，同比增長(zhǎng)83.48%。網(wǎng)商銀行在資產(chǎn)總額等數(shù)量上均不及微眾銀行，但是增長(zhǎng)幅度要大于微眾銀行。

　　在負(fù)債結(jié)構(gòu)上，一般而言，公眾存款的成本率要低于其他負(fù)債成本，近年微眾及網(wǎng)商銀行在加大吸收存款的負(fù)債比例。截至2019年末，微眾銀行吸收存款為2371.63億元，同比增長(zhǎng)53.22%，在負(fù)債中占比86.2%，同業(yè)及其他金融金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)余額162.81億元，同比下降21.26%，2019年尚未向中央銀行借款。

　　網(wǎng)商銀行吸收存款788.58億元，同比大幅增長(zhǎng)了83.48%，在負(fù)債中占比61.11%，同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)余額373.71億元，同比2018年上升了5.56%，向中央銀行借款3億元，和去年持平。就吸收存款在負(fù)債中占比來(lái)看，微眾銀行占比更高，負(fù)債成本相對(duì)較低。

　　在資產(chǎn)質(zhì)量方面，微眾銀行數(shù)據(jù)顯示，2019年該行不良貸款率為1.24%，較2018年的0.51%上升了0.73個(gè)百分點(diǎn)，猛增143%，而2017年不良貸款率為0.64%。

　　同時(shí)，2019年微眾銀行的撥備覆蓋率為444.31%，近年在逐漸下降，2017年、2018年曾一度達(dá)到848.01%、912.74%，但監(jiān)管部門(mén)要求的銀行撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為120%~150%。貸款撥備率為5.52%，監(jiān)管要求為1.5%~2.5%，該銀行的兩項(xiàng)指標(biāo)均遠(yuǎn)超基本標(biāo)準(zhǔn)。

　　微眾銀行稱(chēng)，一年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，該行堅(jiān)持審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好政策，在行業(yè)內(nèi)率先將資產(chǎn)質(zhì)量的不良貸款標(biāo)準(zhǔn)由逾期90天改為60天。

　　與之對(duì)比的網(wǎng)商銀行的不良貸款率，2019年為1.3%，與去年持平。數(shù)據(jù)顯示，此前的2015年至2017年，網(wǎng)商銀行不良貸款率分別為0.18%、1.21%、1.23%。

　　相比其他同行，2019年，億聯(lián)銀行、蘇寧銀行、振興銀行、三湘銀行、藍(lán)海銀行的不良貸款率分別為1.21%、0.88%、1.15%、0.59%、0.48%，微眾及網(wǎng)商銀行不良貸款率均高于同行。

　　“高比例的撥備覆蓋率代表著銀行為了逾期貸款增多而提前做的儲(chǔ)備，很有可能目前的不良貸款率并沒(méi)有反映出銀行真實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量，未來(lái)會(huì)有較大的潛在不良資產(chǎn)會(huì)逐漸暴露出來(lái)。資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)多加關(guān)注?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

　　關(guān)于微眾銀行的撥備覆蓋率、貸款撥備率數(shù)據(jù)超標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)情況，新華融媒看財(cái)經(jīng)電話聯(lián)系了采訪，暫未收到回應(yīng)。

　　此外，金融科技在降成本、獲客提升、服務(wù)效率等方面對(duì)銀行的業(yè)務(wù)有顯著成效，因而持續(xù)加大的金融科技投入也成為銀行的主流方向。微眾銀行財(cái)報(bào)中透露，2019年，微眾銀行科技人員占比近六成。此外，研發(fā)費(fèi)用方面，微眾銀行2019年研發(fā)費(fèi)用13.72億元，同比增長(zhǎng)了39.6%，占營(yíng)業(yè)收入比重為9.23%。

　　網(wǎng)商銀行指出，本行員工總數(shù)為841人，科技人員439人，占全行員工總數(shù)的52.2%。2019年研發(fā)費(fèi)用支出5.51億元，同比增長(zhǎng)了47.33%，占營(yíng)業(yè)收入的比重為8.31%，增速較快，但相比微眾銀行投入數(shù)額差距仍較大。

　　近日，知識(shí)產(chǎn)權(quán)媒體IPR Daily正式發(fā)布2019年全球銀行發(fā)明專(zhuān)利排行榜（Top100）。在2018年榜單中排名第五的微眾銀行，今年以632件專(zhuān)利成功躍居首位，網(wǎng)商銀行未上榜。

　　綜上，網(wǎng)商銀行在很多數(shù)據(jù)上距離微眾銀行有一定差距，但增速比較喜人，雙方在資產(chǎn)質(zhì)量方面還有待提升。

　　背靠大樹(shù)不同，客戶(hù)定位也不同

　　發(fā)展五年以來(lái)，截止到2019年，微眾銀行營(yíng)收是網(wǎng)商的2.24倍，凈利潤(rùn)是網(wǎng)商的3.14倍，看來(lái)兩家民營(yíng)銀行在營(yíng)收、凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)方面呈現(xiàn)了明顯的差距。

　　從批準(zhǔn)設(shè)立時(shí)間來(lái)看，微眾銀行與網(wǎng)商銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)間只差了幾個(gè)月，注冊(cè)資本方面，2019年底之前網(wǎng)商銀行注冊(cè)資本金額只少于微眾銀行2億元。但五年來(lái)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行被微眾銀行越拉越遠(yuǎn)。

　　微眾銀行、網(wǎng)商銀行均為互聯(lián)網(wǎng)銀行，基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，與傳統(tǒng)銀行的向大眾吸收存款從而賺取利息差不一樣的是，兩家民營(yíng)銀行依據(jù)自身的不同資源進(jìn)行吸收存款、發(fā)放貸款，客戶(hù)定位的方向也不同，從而也影響了營(yíng)收和凈利潤(rùn)方面的差距。

　　往年凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)顯示，微眾銀行2015年虧損5.84億，2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.01億，2017年凈利潤(rùn)14.48億，2018年凈利潤(rùn)24.72億。網(wǎng)商銀行2015年虧損6900萬(wàn)，2016年凈利潤(rùn)3.16億，2017年凈利潤(rùn)4.04億，2018年凈利潤(rùn)6.58億，兩家民營(yíng)銀行凈利潤(rùn)差距越來(lái)越大。

　　隨著凈利潤(rùn)基數(shù)的越來(lái)越大，微眾銀行凈利潤(rùn)增速顯疲態(tài)。自2017年，微眾銀行的凈利潤(rùn)的增速為261.10%、70.72%、59.64%，網(wǎng)商銀行的增速為27.85%、62.87%、90.8%。

　　凈利潤(rùn)及增速的差別來(lái)源于微眾及網(wǎng)商銀行背靠的大樹(shù)、客戶(hù)群體不同。

　　在貸款方面，微眾銀行財(cái)報(bào)中透露，年末個(gè)人有效客戶(hù)突破2 億人，比2018年增長(zhǎng)68%。

　　此外，法人客戶(hù)達(dá)90萬(wàn)家，為民營(yíng)企業(yè)中的23萬(wàn)戶(hù)普惠型小微企業(yè)提供了信貸服務(wù)，貸款余額約為年初的2.5倍；企業(yè)數(shù)量是年初的3.4倍，61%為首次獲得銀行授信；這些企業(yè)的就業(yè)人數(shù)超過(guò)200萬(wàn)人。

　　2018年末，微眾銀行有效客戶(hù)超過(guò)一億元。2017年，注冊(cè)用戶(hù)超6000萬(wàn)人，比上年末增長(zhǎng)2.14倍，授信客戶(hù)超過(guò)3400萬(wàn)人，比上年末增長(zhǎng)1.2倍，累計(jì)向近1200萬(wàn)人在線發(fā)放貸款8700萬(wàn)元，分別比上年增長(zhǎng)1.7倍和3.27倍，近年的用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)在放緩。

　　此外，微眾銀行的業(yè)務(wù)主要包括三大業(yè)務(wù)板塊，“微粒貸”、“微賬戶(hù)” 的大眾銀行業(yè)務(wù)，以 “微業(yè)貸”為核心的直通銀行業(yè)務(wù)；場(chǎng)景銀行依托“微車(chē)貸”、“微租貸”等普惠金融產(chǎn)品。

　　引人關(guān)注的是，微粒貸依托騰訊背后的微信和QQ兩大社交工具的龐大用戶(hù)群體，帶來(lái)了巨大的流量，成為微眾銀行的主要業(yè)務(wù)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，“微粒貸”已向全國(guó)31個(gè)省、直轄市、自 治區(qū)近600座城市超過(guò)2800萬(wàn)客戶(hù)發(fā)放超過(guò)4.6億筆貸款，累計(jì)放款額超過(guò)3.7萬(wàn)億元；授信客戶(hù)中約77%從事非白領(lǐng)服務(wù)業(yè)，約80%為大專(zhuān)及以下學(xué)歷；筆均貸款約8000元，超過(guò)70%已結(jié)清貸款的利息低于100元。

　　而網(wǎng)商銀行表示，貸款余額增長(zhǎng)來(lái)自用戶(hù)數(shù)量和貸款額度上升，大多是利用阿里巴巴B2B、淘寶、天貓、螞蟻金服支付寶等平臺(tái)上客戶(hù)積累的信息，小微企業(yè)成為網(wǎng)商銀行的主要服務(wù)對(duì)象。截至2019年末，網(wǎng)商銀行歷史累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)者2087萬(wàn)戶(hù)，相比上年增長(zhǎng)70%，戶(hù)均余額3.1萬(wàn)，同比增長(zhǎng)19%。

　　2018年，累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)和小微經(jīng)營(yíng)者客戶(hù)1227萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)114.89%，戶(hù)均余額2.6萬(wàn)元；2017年末服務(wù)的小微企業(yè)用戶(hù)為571萬(wàn)戶(hù)，2016年底為277萬(wàn)戶(hù)。2019年之前，服務(wù)的小微用戶(hù)數(shù)量每年都保持在超過(guò)100%的高速增長(zhǎng)，2019年用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)放緩，戶(hù)均余額保值增長(zhǎng)。

　　不難看出，微眾銀行專(zhuān)注于個(gè)人消費(fèi)貸，且以小額貸款為主，客戶(hù)群體較為分散，而網(wǎng)商銀行主要服務(wù)小微企業(yè)群體。

　　值得注意的是，4月27日晚間，微粒貸分享鏈接刷爆了朋友圈，微粒貸規(guī)定，每邀請(qǐng)一位好友，首次成功查看微粒貸借錢(qián)額度，即可獲得20元紅包獎(jiǎng)勵(lì)，紅包直接下發(fā)至當(dāng)前微信賬號(hào)下，有用戶(hù)“一晚上入賬上千元”。4月28日，微信停止了微粒貸分享鏈接的訪問(wèn)權(quán)限，原因明確為：網(wǎng)頁(yè)包含誘導(dǎo)分享、關(guān)注等誘導(dǎo)行為內(nèi)容，被多人投訴，為維護(hù)綠色上網(wǎng)環(huán)境，已停止訪問(wèn)。

　　有分析人士指出，微粒貸此次借助微信裂變拉新的營(yíng)銷(xiāo)策略，背后反映了該產(chǎn)品的獲取優(yōu)質(zhì)新用戶(hù)增長(zhǎng)的需求，與獲客成本日趨增高、逾期率不斷上升之間的矛盾。

　　網(wǎng)商銀行表示，在接下來(lái)的2020年，我們計(jì)劃讓小店的貸款可得率再提升20%，達(dá)成七成。

　　從商業(yè)市場(chǎng)來(lái)看，小微企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，單筆貸款數(shù)額比較大，而個(gè)人消費(fèi)信貸單筆數(shù)額小，客群卻很大。網(wǎng)商銀行和微眾銀行在B端C端的不同布局，也影響了雙方不同的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)及增長(zhǎng)表現(xiàn)。

　　在金融科技的助力之下，面向C端的微眾銀行增速是否會(huì)改變持續(xù)放緩的狀態(tài)，面向B端的網(wǎng)商銀行強(qiáng)勁增速是否會(huì)依舊？?jī)杉颐駹I(yíng)銀行之間的差距會(huì)加大還是縮小，在不良資產(chǎn)方面是否能有所改善，我們將持續(xù)關(guān)注。