行業(yè)動態(tài)信息通信行業(yè)2015年投資策略：國防信息化護航大國崛起互聯網下沉重構傳統行業(yè)移動互聯網將與實體經濟融合產生真正的萬億新市場，未來流量變現將由游戲道具、移動廣告等虛擬經濟充分向線下實體經濟如教育、醫(yī)療、出行的改良遷移。后續(xù)移動互聯網的關注點需要由“大而全”到“小而美”，垂直化將塑造新機遇，未來創(chuàng)業(yè)者的機會也更多在于垂直細分領域。

另外國防信息化及國企改革大發(fā)展具備天時、地利、人和的良好條件，軍隊信息化將成為國防建設的點睛之筆，2015年建議關注北斗導航、衛(wèi)星通信、雷達等相關子行業(yè)。

寬帶接入正式向民企開放。工信部12月25日正式出臺《關于向民間資本開放寬帶接入市場的通告》，鼓勵民間資本以多種模式進入寬帶接入市場。目前，包括鵬博士、方正等多家企業(yè)已聞風而動，積極籌備申請試點批文。根據《通告》，民營企業(yè)可以多種模式進入寬帶接入市場：一是民營企業(yè)建設寬帶接入網業(yè)務所需的基礎設施，并以自有品牌為用戶提供寬帶上網服務；二是民營企業(yè)可以資本合作、業(yè)務代理、網絡代維等多種形式和基礎企業(yè)開展合作，分享收益；三是擁有因特網接入服務業(yè)務(isp)經營許可證的民營企業(yè)，可從基礎電信企業(yè)租用接入網絡資源，以自有品牌為用戶提供寬帶上網服務。

運營商11月數據：新增移動用戶427萬中移動占56%?？傮w上來看，11月份國內移動用戶增長427.2萬戶。其中，來自中國移動的用戶增長占到了56%。

今年我國4g用戶將破9000萬中移動占九成。12月23日，根據2014年工信部工作會議報告的數據，預計我國4g用戶突破9000萬，但如果同時測算中國移動的4g用戶數就可看出，實際上中國移動4g用戶將占全國九成。

行業(yè)觀點上周通信板塊下跌4.25%，同期上證下跌1.00%，其中通信設備下跌4.30%，通信服務下跌4.48%，板塊表現弱于大盤。2015年通信行業(yè)投資機會，我們看好兩“國”兩“網”，即國防信息化、國企改革、4g及移動互聯網四條主線！本周重點推薦：海格通信、振芯科技、中興通訊；擇機介入：中國衛(wèi)星、四創(chuàng)電子、鵬博士、盛路通信、金固股份、世紀鼎利、恒寶股份、碩貝德；建議關注：三維通信、高鴻股份、全通教育、拓維信息、中國聯通、南京熊貓、杰賽科技、國?？萍?。