信息科技：萬物互聯(lián) 薦6股 2015-06-30 類別：行業(yè)研究 機構：華融證券 研究員：安靜

　　[摘要]

　　上市公司今年業(yè)績兌現(xiàn)，業(yè)績同比增長顯著。FDD發(fā)牌后，寬帶戰(zhàn)略持續(xù)建設投資驅(qū)動，利好于行業(yè)景氣。在基本面的有力支持下，上半年股價走勢強勁，漲幅僅次于計算機。目前板塊估值處于歷史高位，下半年需要深入挖掘具備核心優(yōu)勢的企業(yè)，增長可望持續(xù)。

　　寬帶提速降費持續(xù)建設投入寬帶是“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的基礎設施保障，是信息時代下的“鐵公基”。

　　總理和國務院多次推動寬帶提速降費，工信部規(guī)劃未來三年寬帶投資將超過1.13萬億。加快高速寬帶網(wǎng)絡建設，促進提速降費，既能拉動有效投資，又可促進信息消費，改善人民生活，推進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。寬帶戰(zhàn)略的持續(xù)建設投入，利好于通信業(yè)上市公司業(yè)績景氣。

　　移動互聯(lián)向萬物互聯(lián)延伸工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)助力智能制造移動通信已經(jīng)深刻地改變了人們的生活，但人們對更高性能移動通信的追求從未停止。從人與人通信延伸到物與物、人與物智能互聯(lián)，使移動通信技術滲透至更加廣闊的行業(yè)和領域。終端將向輕巧便攜發(fā)展，通過高速網(wǎng)絡將數(shù)據(jù)傳送到云端進行存儲和計算。同時工業(yè)4.0是產(chǎn)業(yè)升級的重要方向。通信將有助于推動信息化與工業(yè)化的融合。在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型中具有核心競爭力的公司將打開成長空間。

　　投資策略我們對通信行業(yè)繼續(xù)保持樂觀信心，維持“看好”評級，緊隨產(chǎn)業(yè)趨勢而精選標的。寬帶建設是當前通信業(yè)的主要驅(qū)動力，其中的設備商、運營商和終端廠商將可望受益。另一方面物聯(lián)網(wǎng)、云計算和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也可望迎來快速成長，優(yōu)質(zhì)的企業(yè)將從中脫穎而出。

　　我們緊隨國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展趨勢精選個股。在寬帶和4G領域，我們推薦云管端一體化發(fā)展的鵬博士（600804），通信設備的龍頭企業(yè)中興通訊（000063）以及烽火通信（600498），寬帶終端的共進股份（603118）。同時我們還看好由CDN服務向云服務拓展的網(wǎng)宿科技（300017）和RFID解決方案提供商遠望谷（002161），及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)東土科技（300353）。

　　風險提示寬帶戰(zhàn)略不達目標；流量增長緩慢；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進度低于預期；