計(jì)算機(jī)板塊指數(shù)上周上漲0.70%,反彈繼續(xù)。3月、4月是年報(bào)和季報(bào)集中披露期,催化劑較多,我們旗幟鮮明地最早看好反彈:2月26日認(rèn)為久旱逢甘露,3月5日發(fā)出堅(jiān)定看好3月反彈的觀點(diǎn),3月12日認(rèn)為互金AI助力,繼續(xù)堅(jiān)定看好反彈。 首先,無人駕駛、智能駕駛艙再升級(jí)。為無人駕駛汽車提供ARHUD系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)公司W(wǎng)ayRay獲阿里巴巴投資,此后將和上汽與阿里的合資公司“斑馬智行”合作一款車載導(dǎo)航娛樂系統(tǒng),明年有望與消費(fèi)者見面。ARHUD的量產(chǎn)將推動(dòng)智能駕駛艙進(jìn)一步升級(jí),汽車從機(jī)械到電子成為時(shí)代特征,智能汽車將成為智能手機(jī)之后出貨量最大的智能硬件,智能駕駛時(shí)代更近一步。 其次,人工智能大勢(shì)不可逆。人工智能新技術(shù)在成長(zhǎng)過程中并非一帆風(fēng)順,從實(shí)驗(yàn)室成果轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品之路非坦途,我們應(yīng)該給新技術(shù)足夠的包容和時(shí)間,預(yù)期會(huì)在不太長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)為產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供推動(dòng)力。人臉識(shí)別在金融身份核驗(yàn)的用途上,通常是作為交叉驗(yàn)證增強(qiáng)安全性,只會(huì)比以往單用密碼更安全,并且還存在其他驗(yàn)證手段與人臉識(shí)別形成多重驗(yàn)證。 從計(jì)算機(jī)行業(yè)的兩個(gè)維度看投資機(jī)會(huì)曙光在前:一方面估值逐步消化,另一方面產(chǎn)業(yè)如火如荼。過去幾次大的IT浪潮的基本規(guī)律是軟件硬件的核心技術(shù)的出現(xiàn)和整合,帶來全新的人機(jī)交互方式,在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生大量的商業(yè)應(yīng)用。標(biāo)的選擇上,建議自下而上地選擇真正具有成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。在標(biāo)的選擇上繼續(xù)建議投資者選擇:1.業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高的標(biāo)的(估值不一定低);2.業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)估值彈性較大的品種。行業(yè)整體來看,行業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)改善有望成為板塊反彈的重要因素。重點(diǎn)關(guān)注:云計(jì)算、人工智能、消費(fèi)金融/互聯(lián)網(wǎng)金融、無人駕駛等。