在金融去杠桿、監(jiān)管對資本考核趨嚴的背景下,銀行資本充足率持續(xù)承壓。運用“優(yōu)先股、可轉債、二級資本工具”三大工具積極補充資本,成為上市銀行的最優(yōu)選擇。 　　業(yè)內人士指出,優(yōu)先股用以補充其他一級資本,二級資本工具用于補充二級資本,而可轉債可用于6個月后觸發(fā)轉股條件來補充核心一級資本,可控制資本補充節(jié)奏。銀行因此會根據(jù)自身資本結構靈活運用來補充資本。 　　資本補充壓力增加 　　3月30日,浙商銀行21.75億美元境外優(yōu)先股在香港聯(lián)交所上市交易。同日,常熟銀行發(fā)布擬發(fā)行不超過30億元人民幣的可轉債預案的公告。 　　此前一日,建設銀行董事會全票通過了關于發(fā)行不超過960億元人民幣等值合格二級資本工具的議案,而無錫銀行公告了擬發(fā)行不超過人民幣30億元二級資本工具和不超過30億元的A股可轉債的預案,用于補充資本。 　　不僅如此,截至目前,江蘇銀行、招商銀行等也提出非公開發(fā)行優(yōu)先股補充資本的計劃。 　　業(yè)內人士指出,在金融去杠桿、金融機構資本監(jiān)管要求日益嚴格的背景下,銀行通過非公開發(fā)行優(yōu)先股、公開發(fā)行可轉債、二級資本工具等方式補充資本已迫在眉睫。 　　銀行巧用“三大工具”補充資本 　　目前,補充資本的工具已被銀行靈活運用。據(jù)記者統(tǒng)計,建設銀行、無錫銀行等擬通過發(fā)行二級資本工具來補充資本,江蘇銀行、招商銀行等擬通過非公開發(fā)行優(yōu)先股方式來補充資本。而江陰銀行、無錫銀行、常熟銀行準備通過發(fā)行可轉債補充資本,此前光大銀行17日已通過發(fā)行可轉債募資300億元。 　　就比較成本而言,民生銀行研究院金融發(fā)展研究中心副主任王一峰對記者表示:“優(yōu)先股的成本在5%左右,二級資本工具居中,可轉債最低?！?　　3月29日,建設銀行董事會全票通過了關于發(fā)行不超過960億元人民幣等值合格二級資本工具的議案,以補充二級資本?！鞍l(fā)行的規(guī)模不小?！倍辔粯I(yè)內人士評價道。 　　之所以發(fā)行二級資本工具,建設銀行在其2016年資本充足率報告中坦言,受原不合格次級債可計入資本金額減少、四季度市場利率波動導致投資重估儲備下降等因素影響,全年資本凈額增速低于風險加權資產增速,資本充足率有所下降。 　　數(shù)據(jù)顯示,截至2016年末,建行資本充足率為14.94%,一級資本充足率為13.15%,核心一級資本充足率為12.98%,與 2015年末相比,分別下降0.45、0.17和0.15 個百分點。同時,建行撥備覆蓋率為150.36%,逼近監(jiān)管紅線。 　　此外,通過可轉債方式獲得融資也逐漸受到銀行青睞。在以上三個可選工具中,可轉債的發(fā)行成本最低。若是6個月之后觸發(fā)轉股,將有望補充核心一級資本。 　　以無錫銀行為例,無錫銀行2016年末資本充足率為12.65%,比上年同期減少0.94個百分點。無錫銀行表示,監(jiān)管環(huán)境趨嚴,“合規(guī)”壓力進一步增大,表外理財業(yè)務納入宏觀審慎MPA監(jiān)管框架下,商業(yè)銀行資本缺口將增加,資本補充壓力較大,需要采用包括優(yōu)先股、可轉債及二級資本債在內的多種方式補充資本。