【汽車】中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2018年9月全國汽車產(chǎn)銷量分別為235.62萬輛和239.41萬輛，同比分別下降11.71%和11.55%，1-9月乘用車銷量同比增速僅為0.64%。新能源汽車9月份產(chǎn)銷量分別同比增長64.43%和54.79%。對此，我們認為：受貿(mào)易摩擦等宏觀事件影響，消費者購車意愿降低，汽車銷量持續(xù)走低，新能源汽車市場繼續(xù)逆車市上行，成為汽車行業(yè)的主要投資邏輯。新能源汽車繼續(xù)沿著純電動、高續(xù)航方向發(fā)展，高續(xù)航車型市場認可度持續(xù)走高。

　　但總體來看，近期中美貿(mào)易摩擦升溫，汽車行業(yè)受波及程度較深，板塊恐難有趨勢性上漲行情，提示投資風險。

　　【輕工制造】造紙板塊：教材秋季招標采購開始，文化紙需求有望增加；漿價繼續(xù)維持高位，擁有良好內(nèi)生增長能力的龍頭將持續(xù)獲益；擁有海外布局的企業(yè)可以規(guī)避貿(mào)易摩擦，相關標的有太陽紙業(yè)。家居板塊：定制家居方面，受去年以來房地產(chǎn)市場的嚴格調(diào)控、整裝企業(yè)截流以及行業(yè)競爭日趨激烈等因素影響，板塊持續(xù)調(diào)整；門店數(shù)量較多、產(chǎn)品品類齊全、布局前端整裝渠道的行業(yè)龍頭有望突出重圍，相關標的有【歐派家居(603833)、股吧】、尚品宅配。成品家居板塊，受出口退稅比率提升影響，擁有出口業(yè)務的軟體家居板塊有望獲益，顧家家居/喜臨門/夢百合2017年外銷占比為36%/22%/82%，同時軟體板塊還受益于人民幣貶值和原材料TDI價格大幅下降，當前我們看好具備渠道優(yōu)勢、品類齊全的軟體家居龍頭顧家家居，及自主品牌放量的喜臨門。

　　【機械設備】先進制造、智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大概率是2018下半年機械板塊的熱點，應當適度配置國家重點布局的戰(zhàn)略型先進制造業(yè)（鋰電和半導體）、智能制造（核心零部件、本體、行業(yè)集成應用和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊）板塊，建議關注相關標的。