投資要點(diǎn)高層密集喊話提振市場信心，堅(jiān)定看多科技紅利驅(qū)動(dòng)的優(yōu)質(zhì)電子企業(yè)！近期受市場情緒影響，成長股呈現(xiàn)集體殺跌，創(chuàng)業(yè)板及電子板塊領(lǐng)跌市場，上周五起一行兩會(huì)領(lǐng)導(dǎo)集體發(fā)生提振市場信心；劉副總理亦表態(tài)強(qiáng)調(diào)“政府高度重視股市的健康穩(wěn)定發(fā)展”，同時(shí)出臺(tái)一系列有針對性的新的改革措施；此外；周末最高層對于國有和民營經(jīng)濟(jì)的關(guān)系等問題上，亦表達(dá)了對民營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的支持，“支持民營企業(yè)發(fā)展，是黨中央的一貫方針，這一點(diǎn)絲毫不會(huì)動(dòng)搖”。

　　本次高層密集表態(tài)歷史罕見，我們判斷短期市場有望企穩(wěn)反彈，優(yōu)質(zhì)成長股有望反彈急先鋒，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)我們建議重點(diǎn)配置科技紅利驅(qū)動(dòng)的優(yōu)質(zhì)電子企業(yè)！優(yōu)質(zhì)成長股一定契合產(chǎn)業(yè)周期、國家政策周期疊加具備穿越牛熊持續(xù)成長的特質(zhì)，站在市場這個(gè)位置以及從科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度來看，我們從產(chǎn)業(yè)周期、國家政策周期、公司內(nèi)在發(fā)展?jié)摿Α⒖萍技t利四個(gè)維度精選出來的重點(diǎn)精選配置具備成為長期大方向型行業(yè)龍頭特征！重點(diǎn)配置之半導(dǎo)體、5G、有業(yè)績保障的消費(fèi)電子。半導(dǎo)體：兆易創(chuàng)新、韋爾股份、北方華創(chuàng)、圣邦股份、揚(yáng)杰科技、潔美科技；5G：【深南電路(002916)、股吧】、滬電股份；有業(yè)績保障的消費(fèi)電子：立訊精密、東山精密、歐非科技；半總理參觀IMEC引人深思，后續(xù)立體式政策支持、產(chǎn)業(yè)基金等有望陸續(xù)落地，力度只會(huì)加大！上周總理出席亞歐首腦會(huì)議間隙，專門抽出時(shí)間參觀了比利時(shí)微電子研究中心（IMEC）。面對IMEC強(qiáng)勁科技紅利驅(qū)動(dòng)、研發(fā)生產(chǎn)前進(jìn)至3nm，引起國人深思。我們前期已經(jīng)多次闡述芯片之于國家產(chǎn)業(yè)重要性，芯片興則產(chǎn)業(yè)興，芯片興則經(jīng)濟(jì)興，戰(zhàn)略必爭之地！近期調(diào)研、交流下來后續(xù)立體式政策支持、產(chǎn)業(yè)基金等有望陸續(xù)落地，力度只會(huì)加大！繼續(xù)堅(jiān)定推薦半導(dǎo)體板塊尤其超跌龍頭兆易創(chuàng)新、韋爾股份、北方華創(chuàng)、圣邦股份、揚(yáng)杰科技、士蘭微等重點(diǎn)標(biāo)的！近期產(chǎn)業(yè)景氣度下行更多是由需求端引起，硅片剪刀差邏輯未破，后續(xù)第四次核心驅(qū)動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)、5G、汽車電子一旦接棒有望引領(lǐng)新一輪周期！而就國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看我們更強(qiáng)調(diào)的是自給率極低大背景下的國產(chǎn)替代和競爭迭代能力加強(qiáng)！從我們自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度來看這一過程并不緩慢，今年陸續(xù)迎來的多數(shù)超預(yù)期！兆易創(chuàng)新合肥DRAM良率爬坡進(jìn)度超預(yù)期、中芯國際14nm研發(fā)及風(fēng)險(xiǎn)試產(chǎn)進(jìn)度超預(yù)期，而上周產(chǎn)業(yè)又陸續(xù)迎來華力二期正式投產(chǎn)、【士蘭微(600460)、股吧】12寸產(chǎn)線正式開工、屹唐半導(dǎo)體設(shè)備交付國內(nèi)代工廠等喜報(bào)頻傳！