川財(cái)周觀點(diǎn)G20峰會(huì)中美領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)面，中美重啟經(jīng)貿(mào)磋商，特朗普表示允許美企業(yè)對(duì)華為銷售產(chǎn)品，同時(shí)美方表示將不再對(duì)3000多億中國出口美商品加征關(guān)稅，此部分商品中包含手機(jī)、電腦等大量電子產(chǎn)品，電子板塊市場信心有望重新恢復(fù)。

　　科創(chuàng)板方面，資本流動(dòng)性再次注入科創(chuàng)板，銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤于7月4日表示，銀保監(jiān)會(huì)支持保險(xiǎn)資金投資科創(chuàng)板股票，通過新股配售、戰(zhàn)略增發(fā)和場內(nèi)交易等方式參與科創(chuàng)板股票投資，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置的行為，將利于科創(chuàng)板企業(yè)后期發(fā)展。國際方面，日本將限制向韓國出口3種核心尖端材料，并于7月4日開始正式限制有關(guān)產(chǎn)品對(duì)韓出口，并且據(jù)韓國媒體報(bào)道，若3種材料無法進(jìn)口，韓國半導(dǎo)體巨頭的庫存只能“維持三四個(gè)月”，此次日韓貿(mào)易摩擦將波及全球半導(dǎo)體行業(yè)。電子行業(yè)上市公司將陸續(xù)迎來2019年上半年度業(yè)績披露期，滬電股份等技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀，建議持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)計(jì)標(biāo)的兆易創(chuàng)新、匯頂科技、韋爾股份等，半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電、長川科技、【精測電子(300567)、股吧】等，半導(dǎo)體材料相關(guān)標(biāo)的有研新材、中環(huán)股份等。

　　市場表現(xiàn)本周川財(cái)信息科技指數(shù)上漲2.11%，本周上證綜指上漲1.08%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.40%，滬深300上漲1.77%，電子行業(yè)指數(shù)上漲2.95%。電子行業(yè)指數(shù)板塊排名6/28，整體表現(xiàn)良好。周漲幅前三的個(gè)股為久之洋、博通集成、華映科技，漲幅分別為52.98%、22.25%、17.46%。跌幅前三的個(gè)股為【泰晶科技(603738)、股吧】、捷捷微電、飛樂音響，跌幅分別為19.64%、13.13%、10.81%。

　　行業(yè)動(dòng)態(tài)國家發(fā)改委、商務(wù)部發(fā)布《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2019年版)》，自2019年7月30日起施行，在電子信息產(chǎn)業(yè)，目錄新增5G核心元組件、集成電路用刻蝕機(jī)、芯片封裝設(shè)備、云計(jì)算設(shè)備等條目（集微網(wǎng)）；日本宣布將對(duì)韓國出口的氟聚酰亞胺（FluorinePolyimide）、光刻膠（Resist）和高純度氟化氫（EatchingGas）三種產(chǎn)品進(jìn)行出口限制。據(jù)悉，這三類材料主要應(yīng)用在顯示面板及半導(dǎo)體芯片制造方面（CINNO）。

　　公司公告領(lǐng)益智造（002600）：公司發(fā)布2019年上半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.5億元-11.5億元，同比增長54%-156%；長信科技（300088）：預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.19億元-4.56億元，同比增長15.06%-25.22%；臺(tái)基股份（300046）：預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.24億元-4.71億元，同比增長0%-10%。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度不及預(yù)期；技術(shù)創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)格局的影響。