昨晚美股再度大跌，三大指數(shù)跌幅均在3%之上。 　　導火索是自2007年以來，3年期、5年期美債收益率首次出現(xiàn)倒掛。不僅在美國，國債收益率倒掛在英國、德國、澳大利亞和加拿大等西方經(jīng)濟體都被作為預測領先指標之一。

　　以史為鑒，這個指標出現(xiàn)問題時結(jié)局都很不好： 　　單從股市來講，這10次收益率倒掛現(xiàn)象出現(xiàn)后，無一例外都出現(xiàn)了美股大跌的現(xiàn)象。

　　我拿最近的三次聊下，第一次是1989年，在第三次石油危機之前，本來美國經(jīng)濟一路向好，但是到89年5月，GDP開始回落，隨后兩年美國陷入了經(jīng)濟衰退。

　　第二次倒掛發(fā)生在2000年3月到12月，是互聯(lián)網(wǎng)泡沫的前夕，此時美國經(jīng)濟過熱，很快納斯達克暴跌，股市重挫，經(jīng)濟陷入衰退。

　　第三次倒掛在座的各位應該都經(jīng)歷了，是2007年但其實期限倒掛在2005年就出現(xiàn)，最后由樓市下跌引發(fā)了嚴重的金融危機。經(jīng)濟大幅衰退。

　　如今，這個死亡信號再次出現(xiàn)，意味著什么咱們先不去預測，只從美股市場表現(xiàn)來看，雖然近期美聯(lián)儲主席緩和了加息的預期，但市場敏感情緒絲毫沒有減弱。

　　看最近幾個月的美股表現(xiàn)，醫(yī)療、公用事業(yè)和必選消費這種公認的防御性板塊走勢遠超其它，可以明顯感受到，美股的避險情緒正在大范圍升溫。

　　就目前而言，全世界最大的風險就是美國股市，泡沫實在太大了，今年和明年是美股的高位期，特朗普雖然成功的推遲了美國股災的發(fā)生節(jié)點，但該來的終歸要來，而且現(xiàn)在壓縮的越嚴重，之后反彈起來也就越強烈。

　　(文章來源：彩貝股票)

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