當(dāng)?shù)貢r間12月2日，美國SEC宣布通過了修正案，最終確定了《外國公司問責(zé)法案》(HFCAA)的實施規(guī)則，監(jiān)管政策即將進入實質(zhì)性執(zhí)行階段。

　　這份法案要求在美上市的外國公司向SEC提交文件，證明該公司不受外國政府擁有或掌控，并要求這些企業(yè)遵守美國上市公司會計師監(jiān)督委員會(PCAOB)的審計標(biāo)準(zhǔn)。修正案還要求外國發(fā)行人在其年度報告中為自己及其任何合并的外國經(jīng)營實體提供某些額外的披露。該法案稱，如果外國上市公司連續(xù)三年未能提交美國上市公司會計監(jiān)督委員會所要求的報告，允許SEC將其從交易所摘牌。

　　HFCAA最早于2019年3月被提出，旨在要求外國證券發(fā)行人確定其不受外國政府擁有或掌控，并要求在美國上市的外國企業(yè)遵守美國上市公司會計師監(jiān)督委員會的審計標(biāo)準(zhǔn)，否則面臨潛在的退市后果。2020年12月，美國國會通過HFCAA，并在美國前總統(tǒng)特朗普簽署后正式生效。

　　12月2日，SEC主席根斯勒(Gary Gensler)在公告中稱，“如果你想在美國發(fā)行公開證券，審計賬本的公司必須接受上市公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)的檢查”。根斯勒說：“雖然有超過50個司法轄區(qū)與PCAOB合作，允許進行必要的檢查，但有兩個司法轄區(qū)一直沒有：中國內(nèi)地和香港?！?/p>

　　PCAOB是由美國國會設(shè)立的非營利性公司，負(fù)責(zé)監(jiān)督美國所有上市公司的審計工作，即監(jiān)管那些編制審計報告的會計師事務(wù)所。 在2020年頒布的HFCAA法案提出，外國上市公司的審計機構(gòu)必須接受PCAOB的審查，否則有可能會被SEC要求退市。但是SEC在對某上市公司做出“退市”或是其他決定之前，必須先拿到PCAOB的決定，確認(rèn)PCAOB在審查該上市公司的審計工作時，受到了當(dāng)?shù)卣虮O(jiān)管機構(gòu)的干擾而無法完成任務(wù)。而PCAOB要做出這個“受干擾決定”，又必須通過一系列合理的流程才行，不能憑空做出這個決定。這就是PCAOB制定6100規(guī)則的背景。 也就是說，PCAOB必須根據(jù)“HFCAA法案”制訂的6100新規(guī)，對自己“受到外國監(jiān)管機構(gòu)的阻礙而無法對外國的會計師事務(wù)所進行審查”做出認(rèn)定。從2021年11月5日起，隨著6100規(guī)則的落地，SEC和PCAOB的行動變得“有法可依”。

　　對于美方提出的審查中國公司審計底稿的要求，中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人早在去年12月時就表示，“美國監(jiān)管機構(gòu)暫時不能檢查為在美上市中國公司提供審計服務(wù)的中國會計師事務(wù)所，是跨境監(jiān)管合作領(lǐng)域的問題，應(yīng)當(dāng)通過加強雙邊監(jiān)管合作加以解決。中方對通過對話和合作解決美方關(guān)切始終秉持開放態(tài)度。我們期待雙方監(jiān)管機構(gòu)本著相互尊重的原則，就具體方案開展磋商，通過對話解決分歧，切實推進中美審計監(jiān)管合作，共同為跨境上市企業(yè)營造良好的監(jiān)管環(huán)境?！?/p>

　　12月5日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人在答記者問時表示，在中美審計監(jiān)管合作方面，近期，中國證監(jiān)會與美國SEC、美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)等監(jiān)管機構(gòu)就解決合作中存在的問題進行了坦誠、有建設(shè)性的溝通，對一些重點事項推進合作方面取得了積極進展。

　　該發(fā)言人稱，“事實上，中美雙方在審計監(jiān)管領(lǐng)域一直在開展合作，也曾通過試點檢查探索有效的合作方式，為雙方打下了較好的合作基礎(chǔ)。但是，美國一些政治勢力近年來把資本市場監(jiān)管政治化，無端打壓在美上市中國企業(yè)，脅迫中國企業(yè)退市，這不僅有悖于市場經(jīng)濟的基本原則和法治理念，也損害了全球投資者利益和美國資本市場的國際地位，是一種‘多輸’的做法，對誰都沒有好處。在資本市場高度全球化的今天，更需要監(jiān)管部門以務(wù)實、理性、專業(yè)的方式處理審計監(jiān)管合作問題，迫使在美上市中國企業(yè)退市不應(yīng)成為一個負(fù)責(zé)任的政策選項?！?/p>

　　摩根士丹利中國股票分析師王瀅此前對記者表示，對離岸市場仍持觀望態(tài)度，后續(xù)關(guān)于監(jiān)管消息仍可能對市場情緒造成影響。

　　摩根士丹利表示，關(guān)于HFCAA的最新進展表明，退市過程/時間可能比最初設(shè)計得更快。最早在2022年初，中國部分公司將開始為期三年的退市評估期。與此同時，《加速HFCAA》提出將HFCAA的評估期限從三年縮短為兩年，最近得到了兩家金融行業(yè)協(xié)會的公開支持。加速法案在成為正式立法之前需要眾議院投票.