● 本報(bào)記者王宇露

　　近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對兩家私募基金管理人及相關(guān)責(zé)任人作出紀(jì)律處分。與此同時(shí)，上海、山東等地證監(jiān)局開始對轄區(qū)部分私募基金管理人開展檢查。盡管私募基金監(jiān)管日益趨嚴(yán)，不過私募機(jī)構(gòu)新發(fā)產(chǎn)品的熱情并未減退，3月共有1007只產(chǎn)品備案，環(huán)比大幅增長91.44%；4月數(shù)據(jù)有望進(jìn)一步超過3月，創(chuàng)今年新高。私募管理人登記也大幅升溫，2025開年以來共有20家私募證券管理人完成備案登記，同比增幅高達(dá)66.67%。

　　中基協(xié)再開罰單

　　中基協(xié)近日公布的一份紀(jì)律處分決定書顯示，知名私募上海竹潤投資有限公司存在兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)、未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)的違規(guī)行為。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定作出以下紀(jì)律處分：對上海竹潤進(jìn)行公開譴責(zé)，并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案六個(gè)月。此外，對時(shí)任上海竹潤合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人張明作出公開譴責(zé)的紀(jì)律處分。

　　2021年上海竹潤與某開發(fā)集團(tuán)簽訂合作協(xié)議。根據(jù)前述協(xié)議以及相關(guān)交易記錄，2021年3月至4月，上海竹潤利用其管理的私募基金產(chǎn)品協(xié)助該集團(tuán)發(fā)行債券。上海竹潤分別于2021年1月15日、2021年7月30日收取該集團(tuán)兩筆投資咨詢費(fèi)。以上行為違反了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第八條關(guān)于私募基金管理人不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)的規(guī)定。

　　另外，2021年上海竹潤與某投資公司簽署合作協(xié)議。根據(jù)前述協(xié)議以及相關(guān)交易記錄，2021年8月至9月，上海竹潤在管理私募基金產(chǎn)品過程中，按照該投資公司或其指定的相關(guān)主體指令購買指定債券，在投資運(yùn)作環(huán)節(jié)未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)。以上行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第四條關(guān)于私募基金管理人管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)的規(guī)定。

　　除上海竹潤外，杭州嵩銀資產(chǎn)管理有限公司因存在保本保收益、管理未備案基金產(chǎn)品且未按規(guī)定及時(shí)整改、未盡謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)和混同辦公等違規(guī)行為，被中基協(xié)做出公開譴責(zé)并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案十二個(gè)月的紀(jì)律處分。

　　此外，近日，上海、山東等地證監(jiān)局對轄區(qū)部分私募基金管理人開展檢查。

　　私募基金產(chǎn)品備案持續(xù)火熱

　　盡管監(jiān)管日益趨嚴(yán)，不過私募機(jī)構(gòu)新發(fā)產(chǎn)品的熱情并未減退。2025開年以來，在市場回暖的背景下，私募基金產(chǎn)品的備案持續(xù)火熱。根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，3月共有626家私募管理人完成1007只產(chǎn)品備案，較2月的526只環(huán)比大幅增長91.44%。

　　從產(chǎn)品策略分布來看，股票策略占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。3月備案的股票策略產(chǎn)品達(dá)614只，占總備案量的60.97%；多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略分列第二、三位，備案數(shù)量分別為152只和129只，對應(yīng)占比為15.09%和12.81%；此外，債券策略和組合基金策略備案數(shù)量相對較少，備案產(chǎn)品分別為56只和29只，占比5.56%和2.88%。

　　新備案產(chǎn)品中，量化產(chǎn)品占比逾四成。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，3月備案的私募證券產(chǎn)品中，量化產(chǎn)品達(dá)404只，占比40.12%。其中，股票策略量化產(chǎn)品備案數(shù)量271只，期貨及衍生品策略和多資產(chǎn)策略量化產(chǎn)品備案數(shù)量分別為65只和55只。

　　頭部私募加速布局，量化巨頭領(lǐng)跑。3月有備案私募證券產(chǎn)品的626家私募管理人中，有22家備案產(chǎn)品4-5只，10家備案產(chǎn)品6-9只，6家備案產(chǎn)品在10只及以上。具體來說，百億級量化私募黑翼資產(chǎn)3月備案產(chǎn)品20只，居首位；其次是寬德私募，備案產(chǎn)品19只；量派投資3月備案產(chǎn)品18只。值得一提的是，25家備案產(chǎn)品數(shù)量不少于5只的私募管理人中，量化私募有17家。

　　從4月的數(shù)據(jù)來看，截至4月22日，4月已有818只私募基金產(chǎn)品完成備案，4月數(shù)據(jù)有望進(jìn)一步超過3月，并創(chuàng)今年新高。

　　私募管理人登記升溫

　　與此同時(shí)，私募管理人登記也大幅升溫。

　　中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月22日，2025開年以來共有20家私募證券管理人完成備案登記，這一數(shù)字較去年同期的12家實(shí)現(xiàn)大幅提升，同比增幅高達(dá)66.67%。

　　從企業(yè)性質(zhì)來看，除了范達(dá)私募1家為外商獨(dú)資之外，其余19家均為內(nèi)資私募。地域分布方面，上海有8家新登記私募，深圳有5家，杭州和長春各有兩家，北京、武漢和珠海分別有一家。

　　從新登記私募的背景來看，法定代表人背景逐漸呈現(xiàn)專業(yè)化的特征。法定代表人為公募背景的新登記私募證券管理人有8家，分別是范達(dá)私募、齊辰私募、震峰私募、喜安私募、博益私募、興乾私募、清禾私募、世贏私募。此外，法定代表人為私募背景的新登記私募證券管理人有6家。