牛股回調(diào) 機(jī)會來了？鄧曉峰、謝治宇、余海豐等百億級基金經(jīng)理現(xiàn)身調(diào)研
摘要： 2022年伊始，機(jī)構(gòu)已開始密集調(diào)研上市公司，高毅資產(chǎn)鄧曉峰、興證全球基金謝治宇、興證全球基金喬遷、匯添富基金鄭磊、慎知資產(chǎn)余海豐等掌管過百億資金的明星基金經(jīng)理均出現(xiàn)在上市公司調(diào)研名單中。整體來看，近期股價回調(diào)較多的熱門股成為上述基金經(jīng)理重點(diǎn)調(diào)研標(biāo)的。此外，基金2021年四季報披露近日拉開帷幕，熱門股也成為基金經(jīng)理重點(diǎn)討論話題。
2022年伊始，機(jī)構(gòu)已開始密集調(diào)研上市公司，高毅資產(chǎn)鄧曉峰、興證全球基金謝治宇、興證全球基金喬遷、匯添富基金鄭磊、慎知資產(chǎn)余海豐等掌管過百億資金的明星基金經(jīng)理均出現(xiàn)在上市公司調(diào)研名單中。整體來看，近期股價回調(diào)較多的熱門股成為上述基金經(jīng)理重點(diǎn)調(diào)研標(biāo)的。此外，基金2021年四季報披露近日拉開帷幕，熱門股也成為基金經(jīng)理重點(diǎn)討論話題。
明星基金經(jīng)理密集調(diào)研
熱門股調(diào)整引來多位明星基金經(jīng)理的關(guān)注。
以鋁電解電容行業(yè)的江海股份（002484）為例，2021年其股價漲幅超過160%，2022年以來股價回調(diào)10%以上。1月11日，江海股份的電話會議吸引多家機(jī)構(gòu)參與。博時基金、星石投資、匯添富基金、敦和資產(chǎn)、富國基金、興證全球基金等頭部機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在調(diào)研名單中，其中，華安胡宜斌、平安神愛前、興證全球謝治宇、富國蒲世林、匯添富趙鵬飛等基金經(jīng)理親自參與。
除了調(diào)研江海股份，今年謝治宇兩度調(diào)研普洛藥業(yè)（000739）。從股價走勢來看，普洛藥業(yè)可謂妥妥的大牛股，2019年以來股價漲幅一度接近5倍，不過其近期股價表現(xiàn)不佳，自去年12月高點(diǎn)以來回撤超20%。值得注意的是，普洛藥業(yè)也是謝治宇的重倉股，截至去年三季度末，謝治宇管理的興全合潤、興全合宜兩只基金持股數(shù)量均在2000萬股以上。
此外，興證全球喬遷、國泰程洲、匯添富鄭磊、慎知資產(chǎn)余海豐等百億級基金經(jīng)理也參與了普洛藥業(yè)的調(diào)研。
類似的還有【東尼電子(603595)、股吧】（603595），該公司主要產(chǎn)品包括超微細(xì)電子線材和金剛石切割線。去年5月以來其股價爆發(fā)，漲幅一度超過200%，此后股價劇烈調(diào)整，自去年12月以來股價跌幅在30%以上。1月11日，華夏基金、高毅資產(chǎn)、重陽投資、中歐基金等知名機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行了調(diào)研，其中，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰罕見現(xiàn)身。
熱門股回調(diào)后是否有機(jī)會？
熱門股回調(diào)后是否有機(jī)會？磐耀資產(chǎn)表示，今年更多投資機(jī)會仍然在于回調(diào)后的景氣賽道。其中，軍工是大年，新能源、半導(dǎo)體可能會遇到分化行情?！爱?dāng)下我們也正對這些超跌景氣個股進(jìn)行逐步加倉，同時也在積極布局一些估值處于低位、景氣度確認(rèn)發(fā)生反轉(zhuǎn)的行業(yè)，如醫(yī)藥里的二類疫苗、中藥、康復(fù)養(yǎng)老等細(xì)分賽道?！?/p>
事實(shí)上，在近期披露的部分基金2021年四季報中，基金經(jīng)理也談及了對熱門賽道和熱門股的看法。
安信醫(yī)藥健康基金經(jīng)理池陳森表示，在四季度，整體上依然堅持較為均衡的配置，在一些估值過高的高景氣賽道標(biāo)的上逐步兌現(xiàn)了收益，并挖掘到了一些底部低估值高成長標(biāo)的，在中藥、低值耗材等板塊增加了配置。2022年一季度依然會堅持較為均衡的配置，積極布局一些估值低、成長性較好的非熱門賽道的個股，一些高景氣賽道的標(biāo)的經(jīng)過調(diào)整后也逐漸進(jìn)入了可以配置的區(qū)域。
從安信醫(yī)藥健康前十大重倉股變動來看，截至2021年四季度末，桂林三金（002275）、九典制藥（300705）、信邦制藥（002390）、【振德醫(yī)療(603301)、股吧】（603301）、華海藥業(yè)（600521）、華潤三九（000999）等成為基金新晉前十大重倉股。
國投瑞銀先進(jìn)制造基金經(jīng)理施成去年憑借對新能源板塊的重倉取得了較高收益。他表示，目前更加看好風(fēng)電、光伏行業(yè)，并將繼續(xù)觀察。TMT行業(yè)仍然聚焦于智能汽車，電動汽車的市占率在持續(xù)提升，但是由于未來一段時間，動力電池價格預(yù)計會有一定幅度上漲，成本上行會持續(xù),因此盈利的大幅體現(xiàn)還需要時間，智能化的推進(jìn)速度有待觀察。各種智能化設(shè)備的快速推廣，通常還需要其他成本端快速下降的配合。在電動車中上游都出現(xiàn)產(chǎn)能過剩后，汽車智能化的速度將加快，目前保持觀察狀態(tài)。此外，在半導(dǎo)體制造產(chǎn)能釋放后，各種半導(dǎo)體材料可能會出現(xiàn)投資機(jī)會。
從基金前十大重倉股來看，去年四季度，施成重點(diǎn)加倉了永興材料（002756）、天齊鋰業(yè)（002466）、江特電機(jī)（002176）、【融捷股份(002192)、股吧】（002192）、合盛硅業(yè)（603260）、東岳集團(tuán)等。此外，西藏礦業(yè)（000762）、鹽湖股份（000792）、盛新鋰能（002240）等成為基金新晉前十大重倉股。
牛股回調(diào)
