周一美元全線走低，因日內(nèi)傳出兩大利空因素。一是稅改方面細(xì)節(jié)可能做出調(diào)整，二是特朗普競選經(jīng)理受到指控。不過在上周四打下突破基礎(chǔ)的前提下，美元本周依然有機(jī)會(huì)否極泰來。眾多風(fēng)險(xiǎn)事件和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)意味著大行情還將出現(xiàn)。

　　美國9月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長1.3%，仍舊低于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。受兩場颶風(fēng)的影響，包括汽車在內(nèi)的耐用品銷量大幅增加，9月美國消費(fèi)者支出環(huán)比增速創(chuàng)下八年多以來新高。

　　10月30日，在眾議院和參議院之間的共同努力下，美國預(yù)計(jì)將在11月1日周三公布一項(xiàng)稅制改革草案。該法案的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)至關(guān)重要，在最初草案公布后將進(jìn)行談判和修正。

　　不過美國媒體稱，眾議院編寫稅改案的Ways and Means委員會(huì)成員正在討論，未來五年逐步下調(diào)企業(yè)稅，若此稅改計(jì)劃落實(shí)，美國企業(yè)稅率將在2022年才降至稅改計(jì)劃的目標(biāo)：20%。

　　美國白宮官員確認(rèn)總統(tǒng)將在周四公布美聯(lián)儲(chǔ)主席人選。此前據(jù)Politico，最有可能人選是美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾。但如果特朗普想令保守派滿意，也可能會(huì)選擇另一個(gè)人選。

　　穆勒對(duì)俄羅斯與特朗普的選舉團(tuán)隊(duì)有關(guān)聯(lián)的調(diào)查提出了首批指控，起訴了特朗普的前競選經(jīng)理，并與一名試圖與莫斯科高級(jí)官員會(huì)晤的前助手達(dá)成了認(rèn)罪協(xié)議。此前，美國情報(bào)機(jī)構(gòu)得出結(jié)論，俄羅斯干預(yù)選舉，試圖幫助特朗普擊敗希拉里。

　　周二日本央行將率先登場，不過給市場帶來意外的可能性較低。歐元區(qū)GDP和失業(yè)率將雙雙公布，或給予歐元一定的修正機(jī)會(huì)。加拿大GDP則是加元走勢波動(dòng)的關(guān)鍵。

　　數(shù)據(jù)看點(diǎn)：

　　10月31日

　　日本9月失業(yè)率

　　中國10月官方制造業(yè)PMI

　　日本10月央行政策利率

　　歐元區(qū)第三季度季調(diào)后GDP年率

　　歐元區(qū)9月失業(yè)率

　　加拿大8月季調(diào)后GDP月率

　　美國10月芝加哥PMI

　　技術(shù)面分析

　　美元指數(shù)

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 →

　　關(guān)鍵支撐 91.00/90.00

　　關(guān)鍵阻力 94.70/97.70

　　美元指數(shù)周一略有回調(diào)，不過依舊維持在94上方交投，暗示之前的突破依然有效。大方向來看，各種利好消息接踵而來的情況下，短中期美元指數(shù)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步反彈。而特朗普稅改和美聯(lián)儲(chǔ)新主席相關(guān)問題能否妥善解決則可能對(duì)中期趨勢有較大意義。當(dāng)然，新的非農(nóng)數(shù)據(jù)是否強(qiáng)勢也是看點(diǎn)之一。

　　技術(shù)走勢上，美元周一陰線調(diào)整，短期的利空因素造成了一定的打壓，但反彈節(jié)奏并未受到影響。隨著94水平的回破，多頭看起來已經(jīng)完成了頭肩底突破，理論目標(biāo)指向97之上。100整數(shù)關(guān)口開始轉(zhuǎn)為中期強(qiáng)力壓制水平，回破才能意味著多空均勢。下方支撐見于93.40一線。

　　　　歐元兌美元

　　短期趨勢 ↓

　　中期趨勢 →

　　關(guān)鍵支撐 1.1600/1.1480

　　關(guān)鍵阻力 1.1700/1.1800

　　歐元周一略有反彈，但是不足以改變市場趨勢和節(jié)奏。上周的歐央行削減購債規(guī)模的結(jié)果令市場感到不滿，再加上此前匯價(jià)已經(jīng)透支了預(yù)期，因此大跌并不意外。隨著上周后端的走勢，整體歐元繼續(xù)擴(kuò)大調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)正在明顯積聚。即便短期有一些整固和調(diào)整的需求，整體看跌的情緒還難以改變。

　　技術(shù)走勢上，歐元兌美元周一孕線組合反彈，多頭略有修正，但是還未能回到前期破位的頸線水平之上，負(fù)面態(tài)勢延續(xù)。按照理論目標(biāo)價(jià)格，匯價(jià)可能會(huì)向1.13/14區(qū)域回落，不過短期還需要關(guān)注下破的有效性。短期壓制重新回到1.18關(guān)口，回破之前，承壓局面不變。

　　　　英鎊兌美元

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 →

　　關(guān)鍵支撐 1.3100/1.3000

　　關(guān)鍵阻力 1.3260/1.3400

　　英鎊周一顯著反彈，市場對(duì)于周內(nèi)英國央行加息的預(yù)期又開始有所回升，這令多頭有所收益。此前曾經(jīng)提及，政治因素對(duì)于英鎊的壓制還是比較明顯的，近期有關(guān)退歐談判的進(jìn)展可能還存在波折。周四的11月加息如果能夠得到兌現(xiàn)的話，英鎊很有可能在短期脫穎而出。

　　技術(shù)走勢上，英鎊兌美元周一中陽線走高，多頭再度回到1.32，令多空處于相對(duì)均勢格局。圍繞1.32多空震蕩之后，短期快速跌破1.30的風(fēng)險(xiǎn)較低。不過政治層面的不穩(wěn)定成為了英鎊的關(guān)鍵殺手，而這種不穩(wěn)定還遠(yuǎn)未結(jié)束。隨著1.34的下破，多頭已經(jīng)失去了對(duì)于局面的控制，該位置也開始轉(zhuǎn)為反壓。若進(jìn)一步打穿1.30的話，趨勢或重回熊市之中。收復(fù)1.34之后，多頭才有機(jī)會(huì)更上一層樓。

　　　　美元兌日元

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 →

　　關(guān)鍵支撐 112.60/110.00

　　關(guān)鍵阻力 113.60/114.20

　　美元兌日元周一繼續(xù)保持弱勢，稅改的調(diào)整和美股的回落令匯價(jià)展開調(diào)整。和之前的判斷一致，在美聯(lián)儲(chǔ)縮表和加息時(shí)間確定的情況下，匯價(jià)的支撐動(dòng)能很難快速消退，但繼續(xù)走高還是需要更多利好。時(shí)不時(shí)出現(xiàn)的地緣政治因素也會(huì)打壓匯價(jià)走低。另外需要注意的是，匯價(jià)的缺口在108下方還是存在的。

　　技術(shù)走勢上，美元兌日元周一中陰線走低，回到了此前突破的趨勢線之下，顯示在114之上，空頭的拋壓十分明顯，很難取得一蹴而就的結(jié)果。多頭未來預(yù)計(jì)將繼續(xù)測試趨勢線壓制，能否有效突破趨勢線，從而開啟新一輪的漲勢意義重大。繼續(xù)關(guān)注未來幾個(gè)交易日的表現(xiàn)，沖高回落形成假突破的話，則可能導(dǎo)致匯價(jià)的轉(zhuǎn)弱。整體而言，114上方的難度和挑戰(zhàn)還是頗大。

　　美元兌加元

　　短期趨勢 ↑

　　中期趨勢 →

　　關(guān)鍵支撐 1.2720/1.2500

　　關(guān)鍵阻力 1.2870/1.3010

　　美元兌加元周一再度沖高回落，但是維持在1.28之上的表現(xiàn)還是顯示出多頭整體并未完全退卻的事實(shí)。隨著加拿大央行的放軟，加元預(yù)計(jì)很難維持強(qiáng)勢。中期來看，對(duì)于加元而言，比較大的挑戰(zhàn)在于，本國數(shù)據(jù)能否一直維持強(qiáng)勢，以及最近兩次加息是否過早過急。隨著通脹等核心數(shù)據(jù)的放緩，加元的強(qiáng)勢預(yù)計(jì)很難延續(xù)到年末。

　　技術(shù)走勢上，美元兌加元周五出現(xiàn)倒垂頭，留下的上影線異常顯著，周一則是孕線組合，暗示短期需要做一些整固，才能向1.30運(yùn)行。不過此前刷新反彈新高意味著進(jìn)一步上行空間的開啟，而前期壓制1.2700一線則將轉(zhuǎn)為支撐。大方向上扭轉(zhuǎn)局面的難度還是相對(duì)較大。對(duì)于多頭而言，中長期趨勢已經(jīng)明顯逆轉(zhuǎn)，1.30成為了無法逾越的障礙。

　　澳元兌美元

　　短期趨勢 ↓

　　中期趨勢 →

　　關(guān)鍵支撐 0.7650/0.7600

　　關(guān)鍵阻力 0.7840/0.8000

　　澳元兌美元周一繼續(xù)先抑后揚(yáng)略有反彈，但是多頭未能收復(fù)200日均線，因此整體的弱勢并未出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。和之前觀點(diǎn)一致：0.80大關(guān)這一水平的突破和站穩(wěn)將是必要的牛市條件，有效上破之后，有望看漲至0.83水平。無法站穩(wěn)并進(jìn)一步有效跌破0.77一線的話，則可能導(dǎo)致趨勢轉(zhuǎn)為下行。

　　技術(shù)走勢上，澳元兌美元周一走勢和上周五類似，都是下探后企穩(wěn)并展開修正。下影線比較明顯暗示反彈有望出現(xiàn)，但是至少需要回到200日均線之上才能企穩(wěn)。從中期來看，多頭在無法收復(fù)0.80的情況下依然相對(duì)負(fù)面，0.8依然是主要的多空分水嶺，無法上行突破則很難打開上漲空間。下方主要支撐0.7640如果收盤有效失守的話，則將轉(zhuǎn)為看跌。

　　現(xiàn)貨黃金

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 →

　　關(guān)鍵支撐 1267/1260

　　關(guān)鍵阻力 1285/1305

　　黃金周一繼續(xù)震蕩反彈走高，但是波動(dòng)率較低令實(shí)際進(jìn)展有限。9月FOMC之后，隨著美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策正?；拿鞔_，在沒有其他諸如避險(xiǎn)等需求的推動(dòng)下，金價(jià)整體亦會(huì)相對(duì)承壓，因此短中期再創(chuàng)新高難度相對(duì)較大。但如果市場局勢突然惡化的話，金價(jià)依然會(huì)成為最大贏家。

　　技術(shù)走勢上，黃金日線周一小陽線走高，此前金價(jià)一漲一跌的表現(xiàn)意味著震蕩下跌的模式并未結(jié)束。近期雖然有所反復(fù)，但是空頭依然控制主了局面。而多頭未能收復(fù)1300意味著多空可能會(huì)陷入一段時(shí)間的壓制。下方若1274有效失守，焦點(diǎn)則會(huì)開始轉(zhuǎn)向1263一線此前多空爭奪位和61.8%回檔水平。只有有效回到1300/1305之上，市場才有機(jī)會(huì)回補(bǔ)9月的跳空缺口。

　　美原油

　　短期趨勢 ↑

　　中期趨勢 ↑

　　關(guān)鍵支撐 52.50/50.70

　　關(guān)鍵阻力 54.20/56.00

　　美原油周一十字星整理，此前油價(jià)大幅飆升，有關(guān)延長限產(chǎn)和特朗普出訪沙特方面的利好消息給油市帶來顯著提振。從最新數(shù)周的美國油井?dāng)?shù)據(jù)來看，美國產(chǎn)能很難有進(jìn)一步的擴(kuò)張，這種情況下，基本面的利好可能會(huì)逐漸顯現(xiàn)。

　　技術(shù)走勢上，原油周一高位震蕩，消化此前漲勢。上周五油價(jià)終于出現(xiàn)三角形突破，并刷新近期反彈高位，多頭的陽線實(shí)體非常顯著暗示這里突破有效概率較大。隨著54大關(guān)的突破，支撐開始轉(zhuǎn)為52一線，而56上方的壓制則成為了新的阻力。中期來看，50分水嶺不回破的情況下，多頭將繼續(xù)維持主動(dòng)權(quán)。