7月9日，證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、央行等八家中央單位聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在科創(chuàng)板注冊(cè)制試點(diǎn)中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)主體加強(qiáng)監(jiān)管信息共享完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制的意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)，對(duì)科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制中做假賬、說(shuō)假話(huà)的行為進(jìn)行聯(lián)合懲戒。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《意見(jiàn)》重點(diǎn)對(duì)近年來(lái)社會(huì)信用體系建設(shè)中實(shí)踐證明行之有效的經(jīng)驗(yàn)，作了兩方面的鞏固和優(yōu)化：一方面規(guī)定證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所在履行發(fā)行上市、再融資、并購(gòu)重組審核與作出注冊(cè)決定等職責(zé)時(shí)，可以依托有關(guān)信息平臺(tái)或監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，獲取發(fā)行人、上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的監(jiān)管信息，發(fā)現(xiàn)在其他領(lǐng)域存在法定期限內(nèi)違法失信記錄的，將作為履行發(fā)行上市、再融資、并購(gòu)重組審核及作出注冊(cè)決定職責(zé)的重要參考，切實(shí)加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信約束、激勵(lì)與引導(dǎo)；另一方面有針對(duì)性地強(qiáng)化失信聯(lián)合懲戒力度，提升跨部門(mén)綜合監(jiān)管能力和水平，堅(jiān)決懲戒各類(lèi)信息披露違法失信行為，加大資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本。

　　對(duì)此，中郵證券董事總經(jīng)理、首席研究官尚震宇7月10日在接受記者采訪時(shí)表示，《意見(jiàn)》運(yùn)用創(chuàng)新的監(jiān)管手段，從監(jiān)管信息查詢(xún)、失信信息共享、審核信用信息、失信聯(lián)合懲戒四大方面，緊緊圍繞強(qiáng)化信息披露構(gòu)建綜合監(jiān)管體系。具體來(lái)看，《意見(jiàn)》的創(chuàng)新監(jiān)管方面，體現(xiàn)在將科創(chuàng)板上市公司、發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的信用信息、征信信息、公示信息構(gòu)建大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，在涉及經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的所有監(jiān)管系統(tǒng)中，實(shí)時(shí)進(jìn)行信息的共享互動(dòng)，一旦發(fā)現(xiàn)異常信息，及時(shí)聯(lián)動(dòng)處理，有助于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，也能較好的形成有效的約束機(jī)制。

　　中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副研究員劉向東7月10日對(duì)記者表示，科創(chuàng)板失信懲戒機(jī)制不僅依照法律法規(guī)實(shí)施懲戒，更是創(chuàng)新多種方式退出機(jī)制，讓進(jìn)入容易淘汰也容易。出臺(tái)懲戒機(jī)制目的在于促進(jìn)上市公司認(rèn)真履行上市規(guī)則，做好信息披露，不能欺騙投資者，而且確實(shí)起到懲戒作用，不會(huì)因?yàn)閼土P失當(dāng)而讓上市企業(yè)存在僥幸心理。今后的懲戒機(jī)制應(yīng)根據(jù)具體信息披露義務(wù)出臺(tái)相應(yīng)細(xì)則，做到合規(guī)合法開(kāi)展懲戒，并使其發(fā)揮真正作用。

　　在尚震宇看來(lái)，《意見(jiàn)》作為科創(chuàng)板推出的配套政策，具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、合法經(jīng)營(yíng)能形成有效的激勵(lì)約束機(jī)制，起到較強(qiáng)的監(jiān)督引導(dǎo)作用。

　　“關(guān)于科創(chuàng)板懲戒機(jī)制，日后還可以補(bǔ)充失信方存在欺詐層面的嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)處罰，一方面讓違法違規(guī)失信等行為得不償失，另一方面是聚焦經(jīng)營(yíng)及生活活動(dòng)中的市場(chǎng)性懲戒?！鄙姓鹩钫f(shuō)。