贏家財(cái)富網(wǎng)9月6日訊(記者 胡靖聆)上交所昨日發(fā)布的科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)第21次審議會(huì)議結(jié)果顯示，北京國(guó)科環(huán)宇科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)科環(huán)宇”)的發(fā)行上市申請(qǐng)未獲同意。上交所結(jié)合上市委的審議意見(jiàn)，作出了終止對(duì)國(guó)科環(huán)宇的科創(chuàng)板發(fā)行上市審核的決定。國(guó)科環(huán)宇成為科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，首家因不同意發(fā)行上市申請(qǐng)而被終止審核的的企業(yè)。

　　據(jù)招股書(shū)披露，國(guó)科環(huán)宇此次科創(chuàng)板IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中泰證券，保薦人代表是張展、錢(qián)麗燕；會(huì)計(jì)師事務(wù)所是瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)；律師事務(wù)所是北京市君合律師事務(wù)所。

　　公開(kāi)資料顯示，國(guó)科環(huán)宇于2004年成立，是我國(guó)載人航天、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)、高分辨率對(duì)地觀測(cè)系統(tǒng)等國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)關(guān)鍵電子系統(tǒng)的核心供應(yīng)商。此次科創(chuàng)板IPO，國(guó)科環(huán)宇計(jì)劃發(fā)行1000萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金3.32億元，投向自主可控空間關(guān)鍵電子系統(tǒng)升級(jí)研制項(xiàng)目、研發(fā)測(cè)試基地建設(shè)項(xiàng)目和基于自研實(shí)時(shí)操作系統(tǒng)的軍工關(guān)鍵電子解決方案研制項(xiàng)目。

　　上交所官網(wǎng)信息顯示，國(guó)科環(huán)宇科創(chuàng)板發(fā)行上市申請(qǐng)4月12日被受理，上會(huì)前已經(jīng)經(jīng)歷了三輪審核問(wèn)詢。

　　上交所在審核過(guò)程中，重點(diǎn)關(guān)注了國(guó)科環(huán)宇獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、關(guān)聯(lián)交易、以及內(nèi)控制度等三個(gè)方面問(wèn)題：

　　一、發(fā)行人直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。發(fā)行人主要業(yè)務(wù)模式之一是重大專(zhuān)項(xiàng)承研，該類(lèi)業(yè)務(wù)系基于國(guó)家有關(guān)部門(mén)的計(jì)劃安排，由發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方(單位D，根據(jù)信息披露豁免規(guī)則，發(fā)行人未披露其名稱)分解、下發(fā)任務(wù)，研制經(jīng)費(fèi)通過(guò)有關(guān)部門(mén)、單位A(根據(jù)信息披露豁免規(guī)則，發(fā)行人未披露其名稱)逐級(jí)撥付，未簽署相關(guān)合同。發(fā)行人的重大專(zhuān)項(xiàng)承研業(yè)務(wù)收入來(lái)源于撥付經(jīng)費(fèi)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度收入的比例分別為35.38%、25.08%、31.84%。

　　二、發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性和內(nèi)部控制制度的有效性。發(fā)行人2019年3月在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌融資時(shí)披露的經(jīng)審計(jì)2018年母公司財(cái)務(wù)報(bào)告中凈利潤(rùn)為2,786.44萬(wàn)元，2019年4月申報(bào)科創(chuàng)板的母公司財(cái)務(wù)報(bào)告中凈利潤(rùn)為1,790.53萬(wàn)元，兩者相差995.91萬(wàn)元。前述凈利潤(rùn)差異的主要原因是，發(fā)行人將2018年12月收到的以前年度退回企業(yè)所得稅、待彌補(bǔ)虧損確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，從一次性計(jì)入2018年損益調(diào)整為匹配計(jì)入申報(bào)期內(nèi)相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間，其中調(diào)增2018年所得稅費(fèi)用357.51萬(wàn)元、遞延所得稅費(fèi)用681.36萬(wàn)元，合計(jì)影響2018年凈利潤(rùn)-1,038.87萬(wàn)元。發(fā)行人應(yīng)收賬款賬齡劃分和成本費(fèi)用劃分不夠準(zhǔn)確，導(dǎo)致兩次申報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表成本費(fèi)用多個(gè)科目存在差異。兩次申報(bào)時(shí)間上僅相差一個(gè)月，且由同一家審計(jì)機(jī)構(gòu)出具審計(jì)報(bào)告。

　　三、關(guān)聯(lián)交易的公允性。發(fā)行人的業(yè)務(wù)開(kāi)展對(duì)關(guān)聯(lián)方單位A、單位D存在較大依賴，其中近三個(gè)會(huì)計(jì)年度與單位A的關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售金額分別為4,216.68萬(wàn)元、3,248.98萬(wàn)元、6,051.04萬(wàn)元，占銷(xiāo)售收入的比例分別為66.82%、25.73%、32.35%。發(fā)行人未能充分說(shuō)明上述關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公允性。

　　科創(chuàng)板上市委審議認(rèn)為，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易占比較高，業(yè)務(wù)開(kāi)展對(duì)關(guān)聯(lián)方存在較大依賴，無(wú)法說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允性，重大專(zhuān)項(xiàng)承研業(yè)務(wù)模式非市場(chǎng)化取得，收入來(lái)源于撥付經(jīng)費(fèi)，發(fā)行人不符合業(yè)務(wù)完整、具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的要求；同時(shí)發(fā)行人首次申報(bào)時(shí)未能充分披露重大專(zhuān)項(xiàng)承研業(yè)務(wù)模式，對(duì)關(guān)聯(lián)方的披露存在遺漏，未充分披露投資者對(duì)發(fā)行人作出價(jià)值判斷和投資決策所必須的信息。2019年3月在北交所掛牌與本次申報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在重大差異，發(fā)行人短時(shí)間內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在重大調(diào)整，母公司報(bào)表凈利潤(rùn)存在995.91萬(wàn)元的差異，反映發(fā)行人存在內(nèi)控制度不健全、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱的情形。