科創(chuàng)板即將迎來首家整車公司。

　　上交所9月1日消息，受理吉利汽車控股有限公司科創(chuàng)板上市申請，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司、華泰聯(lián)合證券。吉利汽車擬融資金額200億元，投資于新車型產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、前瞻技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)收購項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。吉利汽車系一家設(shè)立于開曼群島的紅籌企業(yè)，本次發(fā)行上市后將成為一家在香港聯(lián)交所和上交所掛牌上市的公司。

　　近三年研發(fā)投入平均占營收5.78%

　　早在今年6月中，吉利汽車已向“科創(chuàng)板整車第一股”發(fā)起沖擊。吉利汽車早在2005年5月香港聯(lián)交所主板上市，截至9月1日，吉利汽車收報(bào)17.1港元，最新市值1678億港元，折合人民幣1476億元。目前A股上市車企中，吉利汽車總市值僅次于比亞迪(2404億元)和上汽集團(tuán)(2222億元)。

　　整車企業(yè)往往被視為傳統(tǒng)制造業(yè)，吉利汽車回A科創(chuàng)板，科創(chuàng)成色如何？招股書顯示，吉利汽車是國內(nèi)汽車自主品牌龍頭企業(yè)。公司是智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化變革的先行者。2019年度，吉利汽車新能源和電氣化車型(含領(lǐng)克品牌)銷量達(dá)11.3萬部，同比增速高達(dá)69%，銷量處于行業(yè)前列；2018年，公司率先推出搭載L2級別智能駕駛的車型，先發(fā)優(yōu)勢明顯。此外，公司積極布局車聯(lián)網(wǎng)在車端、路端和云端相關(guān)領(lǐng)域，并形成多項(xiàng)專利技術(shù)。

　　技術(shù)創(chuàng)新方面，作為國內(nèi)龍頭自主品牌乘用車企業(yè)，目前已掌握了底盤、動力總成、節(jié)能與新能源汽車、智能駕駛等領(lǐng)域的多項(xiàng)關(guān)鍵核心技術(shù)。新能源技術(shù)方面，公司全面布局48V、混合動力、純電動、燃料電池等技術(shù)路線，積極強(qiáng)化新能源汽車核心三電技術(shù)，尤其是電池管理系統(tǒng)、電控系統(tǒng)等技術(shù)。

　　截至2020年6月30日，吉利汽車擁有境內(nèi)已授權(quán)專利9241件、境外已授權(quán)專利91件。近三年研發(fā)投入平均占營收比例為5.78%，研發(fā)人員超9000人。以2019年研發(fā)投入項(xiàng)目看，節(jié)能車型及相關(guān)前瞻性基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)占比超過90%。

　　就未來發(fā)展戰(zhàn)略，吉利汽車表示將打造未來汽車出行新業(yè)態(tài)，逐步實(shí)現(xiàn)從汽車制造商向汽車出行科技企業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。同時，公司實(shí)際控制人控制的下屬企業(yè)中包括曹操專車及耀出行、太力飛行汽車、億咖通科技、時空道宇、碳循環(huán)等智慧立體出行業(yè)務(wù)單元，在共享出行、飛行汽車、車聯(lián)網(wǎng)/車載芯片/操作系統(tǒng)、衛(wèi)星通訊、鋰電池梯次利用、充換電基礎(chǔ)設(shè)施、碳循環(huán)制甲醇等創(chuàng)新商業(yè)模式及前沿技術(shù)方面均有布局。

　　采用紅籌股上市標(biāo)準(zhǔn)

　　兩個半月前，吉利汽車已官宣回A計(jì)劃。6月17日，吉利汽車發(fā)布公告稱，公司董事會批準(zhǔn)可能發(fā)行人民幣股份及于上海交易所科創(chuàng)板上市的初步建議。6月24日，吉利汽車宣布，董事會已批準(zhǔn)可能發(fā)行人民幣股份及于科創(chuàng)板上市的初步方案。

　　6月23日，中金公司、華泰聯(lián)合以及吉利汽車三方正式簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議。6月30日晚，浙江證監(jiān)局披露了吉利汽車科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)工作計(jì)劃。浙江證監(jiān)局8月28日披露，中金公司與華泰聯(lián)合關(guān)于吉利汽車控股有限公司的上市輔導(dǎo)工作已于日前全部完成。9月1日，上交所正式受理吉利汽車的IPO注冊申請。

　　招股書顯示，本次吉利汽車初始發(fā)行的股份數(shù)量不超過17.317億股，占發(fā)行后股份總數(shù)比例不超過15%。募集資金200億元，其中擬使用80億元募集資金金額用于新車型產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目，30億元用于前瞻技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，30億元用于產(chǎn)業(yè)收購項(xiàng)目，以及60億元用于補(bǔ)充流動資金。

　　值得注意的是，吉利汽車本次IPO采用紅籌股上市標(biāo)準(zhǔn)，即“市值 200 億元人民幣以上，且擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強(qiáng)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位。”

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，吉利控股及其控制的企業(yè)合計(jì)控制吉利汽車已發(fā)行股份的 40.96%，為控股股東；李書福直接及間接控制吉利汽車已發(fā)行股份總數(shù)的 41.20%，為實(shí)際控制人。

　　市場人士指出，吉利汽車登陸科創(chuàng)板反映的是中國自主造車行業(yè)轉(zhuǎn)型的信號。目前蔚來、理想和小鵬先后在美股上市，“造車新勢力”之一的威馬汽車選擇在科創(chuàng)板上市。與此同時，截至目前，特斯拉市值已穩(wěn)坐全球市值最高車企，已超越超級造車巨艦豐田近2倍。

　　無論國內(nèi)外新能源汽車發(fā)展?jié)摿鶚O為廣闊?？苿?chuàng)板為中國產(chǎn)業(yè)升級、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、科技創(chuàng)新發(fā)展提供的資本市場助力平臺，對造車工業(yè)有強(qiáng)大的助推作用。市場的包容性和靈活性，為新支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了高效優(yōu)化的資源配置渠道，也成為高科技紅籌企業(yè)回歸A股的最優(yōu)路徑。市場人士認(rèn)為，吉利汽車的規(guī)模效應(yīng)將成為科創(chuàng)板又一個具示范效應(yīng)的現(xiàn)象企業(yè)，對中小規(guī)模高科技企業(yè)的提質(zhì)增效有帶動意義。