4月8日晚間，科創(chuàng)板上市公司呈和科技公告，公司及關聯(lián)方正在籌劃以現(xiàn)金方式收購蕪湖映日科技股份有限公司合計不低于51%股權，本次交易完成后，公司將實現(xiàn)對標的公司的控股，預計將構成重大資產重組。

　　連同該單交易在內，“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后，科創(chuàng)板已新推出并購交易96單，已披露的交易金額合計超過220億元。其中，今年以來，科創(chuàng)板新增披露34單并購交易，其中17單為現(xiàn)金重大重組及發(fā)行股份或可轉債購買資產，僅3個多月便達到2024年全年同類別交易單數(shù)。

　　前期披露交易方案的公司，近期也頻傳進展。三友醫(yī)療收購水木天蓬已完成標的資產交割，芯聯(lián)集成收購芯聯(lián)越州已完成審核問詢回復，思林杰收購科凱電子審核問詢已發(fā)出，嘉必優(yōu)收購歐易生物已獲審核受理。此外，華海誠科收購衡所華威已通過股東大會待申報，希荻微收購誠芯微、禾信儀器收購量羲技術已披露交易草案待股東大會審議。

　　除交易數(shù)量大幅增加外，在“科創(chuàng)板八條”“并購六條”的支持下，近期科創(chuàng)板并購重組交易也呈現(xiàn)出更多適應新質生產力產業(yè)發(fā)展的特點，包括更加多元的交易標的、更加市場化的估值方法、更加靈活的交易安排等。

　　具體來看，交易標的方面，不少前期擬IPO的企業(yè)，選擇改道并購重組實現(xiàn)證券化。3月28日，國產EDA工具領跑企業(yè)概倫電子披露擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買成都銳成芯微科技股份有限公司控股權及其控股子公司納能微電子（成都）股份有限公司股權。銳成芯微曾于2022年申報科創(chuàng)板IPO，后主動撤回。此次收購將使概倫電子成為一家EDA工具與半導體IP深度整合的企業(yè)，提升綜合競爭力。

　　收購有助于補鏈強鏈的未盈利企業(yè)，成為科創(chuàng)板公司卡位戰(zhàn)略賽道、拓寬技術廣度的重要方式。據(jù)統(tǒng)計，“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，科創(chuàng)板公司已披露26單擬收購未盈利企業(yè)的交易。

　　收購境外知名度高的優(yōu)質企業(yè)，成為科創(chuàng)板公司開拓國際市場、豐富產品結構的有力工具。據(jù)統(tǒng)計，“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，科創(chuàng)板公司已披露15單擬收購境外企業(yè)的交易。

　　標的估值方面，多家公司采用適應新質生產力公司發(fā)展特點的估值方法，充分體現(xiàn)標的公司技術創(chuàng)新價值。部分公司基于標的未來盈利情況設置估值調整或附加合并對價安排，有利于交易雙方更好平衡風險與收益。

　　業(yè)績承諾安排方面，非法定業(yè)績承諾情形下，靈活設置業(yè)績承諾安排的交易逐漸增多。亞信安全收購亞信科技、華海誠科收購衡所華威兩單交易均未設置業(yè)績承諾。

　　值得一提的是，科創(chuàng)板上市公司由于其業(yè)務具有新質生產力屬性，也成為成熟頭部公司提質增效、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型的重要布局。據(jù)統(tǒng)計，目前科創(chuàng)板已有8家上市公司引入新的控股股東，多數(shù)新晉控股股東為產業(yè)龍頭，計劃利用相關產業(yè)資源賦能科創(chuàng)板公司。