我們通過(guò)跨平臺(tái)套利。我們都應(yīng)該聽(tīng)說(shuō)過(guò)。將低價(jià)平臺(tái)轉(zhuǎn)移到高價(jià)平臺(tái)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利是什么，是一種跨期套利，跨期套利是指當(dāng)同一種期貨商品在不同交割月份的合約價(jià)格差異發(fā)生異常變化時(shí)，如何在不同合約月份建立數(shù)量相等、方向相反的持倉(cāng)，以掌握主要持倉(cāng)數(shù)量，并通過(guò)對(duì)沖等結(jié)束交易的一種操作方法。

　　其中參與實(shí)際倉(cāng)單交付的套利是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，因?yàn)樗趪?yán)格的持倉(cāng)成本和持倉(cāng)條件，一般不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。當(dāng)然，滿足“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”和穩(wěn)定回報(bào)等條件的套利機(jī)會(huì)很少。一旦發(fā)生，它們往往會(huì)吸引資金的積極參與。

　　市場(chǎng)上主要有五種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，即以退市為目的回購(gòu)股票的方式，回購(gòu)股票的意義，股改中的套利機(jī)會(huì)、收購(gòu)并購(gòu)重組對(duì)股價(jià)影響中包含的套利機(jī)會(huì)、私有化主題、基金的轉(zhuǎn)開(kāi)等。ETF指數(shù)基金和相應(yīng)的股票也可能在相互波動(dòng)中有套利機(jī)會(huì)。

　　無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利模型概括如下：當(dāng)實(shí)際價(jià)差與套利成本相比，更多的時(shí)候，跨期利潤(rùn)=實(shí)際利差-套利成本。當(dāng)利潤(rùn)達(dá)到一定水平時(shí)，獲利平倉(cāng)。當(dāng)兩個(gè)合約之間的價(jià)差反向上升時(shí)，可以在到期日交割，以獲得穩(wěn)定的套利利潤(rùn)，達(dá)到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的目的。當(dāng)然，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)不太可能頻繁出現(xiàn)，但一旦出現(xiàn)，它們將是獲得回報(bào)的最穩(wěn)定方式。

　　總結(jié)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)。

　　(1)期現(xiàn)套?，F(xiàn)在買進(jìn)賣出。有時(shí)三個(gè)月內(nèi)價(jià)格相差20%。拋出成本，收益還行。

　　(2)近遠(yuǎn)月正套，需要近低遠(yuǎn)高。時(shí)間周期稍長(zhǎng)，但可能沒(méi)有必要等到現(xiàn)貨價(jià)格交付。

　　然而，這兩個(gè)時(shí)期的大幅度降價(jià)已經(jīng)基本上被放棄了，仍然有可能緩慢地獲得少量利潤(rùn)。仍然有可能獲得大約10%的利潤(rùn)。錢不多或其他方法不能盈利，可以考慮此種方式

　　(3)現(xiàn)貨、期貨，期權(quán)和紙貨組合在一起玩，只要它們是有的。這有點(diǎn)難。

　　不同國(guó)家之間的利率差異。有時(shí)這是危險(xiǎn)的，因?yàn)閰R率，不能被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。然而，如果時(shí)機(jī)合適，利率差和匯率差可以同時(shí)獲得。在后期，有必要結(jié)合外匯來(lái)獲得高利率國(guó)家的利率。同時(shí)，做多低利率國(guó)家的匯率形成套利組合，因?yàn)榈屠蕠?guó)家的匯率容易上升。

　　單次套利是有風(fēng)險(xiǎn)的，但作為一種策略，它沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，所以它幾乎算是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。股權(quán)融資渠道分析了解，明確其他方式，掌握多方式，才能獲利更多。