統(tǒng)計(jì)套利被定義為基于模型的投資過程，不依賴于經(jīng)濟(jì)意義，資產(chǎn)組合，而是是通過量化手段構(gòu)建的。那么統(tǒng)計(jì)套利具體是什么意思，到底是咋回事呢？下面小編就帶大家具體了解一下。

　　統(tǒng)計(jì)套利是什么意思？

　　上面已經(jīng)說了，統(tǒng)計(jì)套利是被定義為基于模型的投資過程，它可以通過比較證券價(jià)格和跳蚤模型預(yù)測(cè)的理論價(jià)格，構(gòu)建證券投資組合的多頭和空頭頭寸，從而規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得穩(wěn)定的Alpha。與無風(fēng)險(xiǎn)套利不同，統(tǒng)計(jì)套利是一種風(fēng)險(xiǎn)套利。風(fēng)險(xiǎn)在于這一歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)律在未來是否會(huì)繼續(xù)存在。

　　統(tǒng)計(jì)套利的主要思想是找出幾對(duì)投資品種(股票或期貨等)。)與最佳相關(guān)，然后找出每對(duì)投資品種的長(zhǎng)期均衡關(guān)系(協(xié)整關(guān)系)。當(dāng)某一對(duì)品種的價(jià)差(協(xié)整方程的殘差)偏離到一定程度時(shí)，它開始開倉——買入相對(duì)低估的品種，賣空相對(duì)高估的品種，當(dāng)價(jià)差回到均衡時(shí)獲利。

　　統(tǒng)計(jì)套利的主要內(nèi)容是什么？

　　統(tǒng)計(jì)套利的主要內(nèi)容包括股票匹配交易、股指套期保值、證券借貸套期保值和外匯套期保值交易。

　　股票匹配交易可以分為兩種方法，一種是利用股票的收益率序列來建模，目標(biāo)是在組合的合理價(jià)值等于零的前提下實(shí)現(xiàn)阿爾法收益，這種方法稱為聲學(xué)策略；另一種是利用股價(jià)序列的協(xié)整關(guān)系來建模，稱為協(xié)整策略。

　　股指套期保值交易是指利用不同國家、地區(qū)和行業(yè)的指數(shù)相關(guān)性買賣一對(duì)期貨指數(shù)的交易模式。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，國家、地區(qū)和行業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越緊密，代表這些國家、地區(qū)和行業(yè)的公司之間的關(guān)聯(lián)度也越來越大，這使得系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了榮辱與共的局面。

　　以上就是關(guān)于“統(tǒng)計(jì)套利”的全部?jī)?nèi)容了，現(xiàn)在大家明白統(tǒng)計(jì)套利是什么意思了嗎？