目前，較為常見(jiàn)的金融衍生產(chǎn)品包括期貨合約、期權(quán)合約、掉期和遠(yuǎn)期協(xié)議合約。金融衍生品，也稱(chēng)為金融衍生品，是一種衍生自原始金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)的金融工具。)，其價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)。金融衍生品是以一系列合同的形式出現(xiàn)的，這些合同規(guī)定了交易的種類(lèi)、價(jià)格、數(shù)量、交付時(shí)間和地點(diǎn)。

　　簡(jiǎn)單理解，“金融衍生產(chǎn)品”——是從股票和債券等金融基礎(chǔ)產(chǎn)品演變而來(lái)的另一種新的金融產(chǎn)品。這類(lèi)衍生產(chǎn)品的價(jià)值取決于其基礎(chǔ)金融資產(chǎn)價(jià)值的變化，產(chǎn)品形式是買(mǎi)賣(mài)雙方(買(mǎi)方和賣(mài)方)之間簽訂的合同。

　　金融衍生品的分類(lèi)

　　根據(jù)金融衍生產(chǎn)品的形式、標(biāo)的資產(chǎn)和交易場(chǎng)所，可分為以下幾類(lèi)：

　　根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)，可分為四類(lèi)：遠(yuǎn)期、期貨，期權(quán)和掉期。

　　根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的分類(lèi)，它可以分為股票(股票期貨，股票期權(quán))、利率(利率遠(yuǎn)期、利率期貨，利率期權(quán)、利率掉期、債券期貨，債券期權(quán)等。)、貨幣和商品；

　　根據(jù)交易場(chǎng)所的分類(lèi)，可分為場(chǎng)內(nèi)交易(交易所交易)和場(chǎng)外交易(場(chǎng)外市場(chǎng)交易)。

　　在本文中，我們將通過(guò)舉例的方式，并根據(jù)產(chǎn)品形式的分類(lèi)，對(duì)金融衍生產(chǎn)品的四種類(lèi)型進(jìn)行簡(jiǎn)單的理解。

　　遠(yuǎn)期合同

　　雙方同意在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以某個(gè)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量的基礎(chǔ)資產(chǎn)的合同。

　　這種遠(yuǎn)期合約鎖定了商品的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，買(mǎi)賣(mài)雙方都不會(huì)再因商品價(jià)格波動(dòng)而損失或獲利。

　　期貨合同(未來(lái))

　　事實(shí)上，期貨合約是一種可以在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化特殊遠(yuǎn)期合約(普通遠(yuǎn)期合約只能在場(chǎng)外交易)。由于期貨必須在交易所交易，因此有必要支持按市值計(jì)價(jià)和保證金制度，因此買(mǎi)賣(mài)雙方?jīng)]有必要承擔(dān)對(duì)方違約的風(fēng)險(xiǎn)。

　　所簽合同的大小、到期交割的時(shí)間和地點(diǎn)、交割標(biāo)的的質(zhì)量均由交易所統(tǒng)一規(guī)定，節(jié)省了村民尋找和調(diào)查合適交易對(duì)手的時(shí)間，滿足了交易需求，提高了交易效率。

　　期權(quán)合同

　　指在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量交易品種的權(quán)利。買(mǎi)方或合同持有人有權(quán)支付定金——期權(quán)費(fèi)；合同賣(mài)方或權(quán)利持有人收取期權(quán)費(fèi)，當(dāng)買(mǎi)方想行使權(quán)利時(shí)，他必須履行他的義務(wù)

　　簽訂的新合同，即期權(quán)合同，1其中，期權(quán)費(fèi)包含一個(gè)正確的詞，因?yàn)槠跈?quán)買(mǎi)方在支付期權(quán)費(fèi)后有權(quán)決定是否獨(dú)立執(zhí)行合同。

　　互換合同

　　互換合同，又稱(chēng)“互換合同”，是指雙方在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)交換一定資產(chǎn)的合同。掉期合同是指交易雙方在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，以相等的經(jīng)濟(jì)價(jià)值交換現(xiàn)金流量的合同。

　　上述合同為互換(swap)合同，規(guī)定雙方在約定時(shí)間內(nèi)交換指定關(guān)聯(lián)目標(biāo)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。在金融衍生品領(lǐng)域，相關(guān)目標(biāo)可能是各種基本金融工具，如個(gè)股、股指和利率。

　　金融衍生品的特點(diǎn)

　　保證金交易系統(tǒng)

　　金融衍生工具源自相關(guān)金融資產(chǎn)。不管上面提到哪一個(gè)，它們的共同特點(diǎn)是融資融券。也就是說(shuō)，只需要支付一定比例的履約保證金(通常為5%-10%)，就可以全額買(mǎi)賣(mài)。保證金制度擴(kuò)大了金融衍生品的杠桿作用。與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相比，金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)更大，可能產(chǎn)生更可觀的回報(bào)。

　　其他特征

　　與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相比，金融衍生品具有設(shè)計(jì)靈活、產(chǎn)品創(chuàng)新周期短、交易成本低等優(yōu)點(diǎn)。

以上就是關(guān)于金融衍生產(chǎn)品的全部?jī)?nèi)容。